"....рассмотрим межрыночный спред Short Dec 09 WTI (NYM)-Long Dec 09 Brent (ICE) Специфика 15-дневного лондонского рынка предполагает сужение спреда WTI-Brent во второй половине каждого месяца. Учитывая тот факт, что сейчас спред довольно значительно расширился, в ближайшие две недели можно ожидать неменее сильного сужения...." (Окт. 2009г.)
(Нефть WTI по сути, мало отличается от CL)
К сож., у меня не накоплены котировки по WTI & BRN .
Если у кого-ниб. есть история этих инстр. за неск. месяцев, то хотелось бы посмотреть график спреда, чтобы убедиться в справедливости вышеприведенной цитаты.
"...Поскольку соевая мука является кормовой добавкой для скота, спрос на этот продукт возрастает в течение зимних месяцев. Таким образом, если потребление соевой муки возрастает, то запасы соевого масла, наоборот, типично повышаются зимой, что оказывает давление на цены. ......
Для текущего периода, видимо, нужно ориентироваться на 5-летний график (нижнее окно рисунка) - хорошо видно, что с третьей декады февраля до начала мая идет сужение среда ZM/ZL
Иначе говоря, на ближайший месяц-два есть резон работать по такой тактике "краткосрочных сделок": дожидаемся отката спреда вверх, после чего продаем спред, далее фиксируем прибыль и опять ждем отката спреда вверх... и т.д.
А кто-нибудь работал с трёхсторонним хеджем?
Что думаете? Есть смысл копать?
可能不会。
但如果你愿意，你可以估计ZS、ZM、ZL。
但你必须在互联网上寻找关于这些产品消费的 "纯粹 "世俗的统计数据。
也许这不会导致三方对冲，而是基于这三种相关工具的良好交易策略（见我之前的帖子，作为一个开始--这些是需要收集的宝贵的小信息）。
谢谢你。
我在哪里可以找到这些合同的交易日期，以便我不会像石油最近在B市那样陷入困境。
在最简单的情况下，只需将鼠标指针移到导航器的MARKET REVIEW窗口中的仪器名称上，就会立即弹出一个窗口--显示日期。
ZSH0 - Exp.12.03.2010
Но если есть желание - можно прикинуть ZS, ZM, ZL
Но тут нужно поискать в инете "чисто" житейско-фундаментальную статистику потребления этих продуктов.... ..
思考的食物:
ZM & ZL
"......由于豆粕是牲畜的饲料补充，在冬季对这种产品的需求增加。因此，在豆粕消费增加的同时，另一方面，豆油库存通常在冬季增加，这给价格带来压力。
因此，从12月初到圣诞节前后，冬季豆粕期货价格急剧高于豆油期货。
基本原理得到了5年和15年季节性趋势的支持，在此期间，SMF10-BOF10价差通常在12月扩大，在11月期间处于兰特状态。"
ZM + ZL
//--------------------------------
对于当前时期，显然，我们应该以5年的图表为指导（图中的底部窗口）--可以清楚地看到，从2月的第三个十年到5月初，有一个缩小的ZM/ZL的环境
换句话说，在最近的一两个月里，我们应该使用以下 "短期交易 "的战术：等待价差滚动，然后卖出价差，然后固定利润，等待价差再次滚动......等等...
//---------------------
对于长线策略（"不需要考虑太多"），简单地在周末卖出这个价差，并在4月底/5月初将其抽出，可能会有意义。之后，固定总利润。"因为"，如果15年的趋势被勾勒出来--那么这个趋势，很可能会在今年找到它的确认!
ZSHO和ZMHO有很好的相关性，所以一个我们卖出另一个我们买入，ZLHO应该加强两个工具中一个的权重。只需要确定地段的大小。
但这可能是错误的。
电流图，M30ZM & ZL
在其中一个讲话中，我读到以下内容（我引用）。
"....，让我们看看09年12月WTI（NYM）短线-09年12月布伦特（ICE）长线的市场间价差
，15天伦敦市场的具体情况表明，WTI-布伦特价差在每个月的下半月缩小。鉴于利差现在已经相当大地扩大，我们可以预期在未来两周内会有同样强烈的缩小...."（2009年10月）。
(WTI石油，事实上，与CL没有多大区别)
不幸的是，我没有任何关于WTI和BRN的累积报价。
如果有人对这些工具有几个月的历史记录，我想看看价差图来验证上述报价的正确性。
В одном из адресов прочитал следующее (цитирую):
"....рассмотрим межрыночный спред Short Dec 09 WTI (NYM)-Long Dec 09 Brent (ICE)
Специфика 15-дневного лондонского рынка предполагает сужение спреда WTI-Brent во второй половине каждого месяца. Учитывая тот факт, что сейчас спред довольно значительно расширился, в ближайшие две недели можно ожидать неменее сильного сужения...." (Окт. 2009г.)
(Нефть WTI по сути, мало отличается от CL)
К сож., у меня не накоплены котировки по WTI & BRN .
Если у кого-ниб. есть история этих инстр. за неск. месяцев, то хотелось бы посмотреть график спреда, чтобы убедиться в справедливости вышеприведенной цитаты.
在我看来，月份数字在这里不起作用。你可以在BRN_CONT和WTI_CONT工具上看到几个月的历史。
现在是购买这些工具之间价差的最佳时机
以及白银和黄金之间同样具有吸引力的情况
关于GC+SI，我有一个问题。
入境的情况已经有几天的吸引力了!但是，哪里（至少是一些）保证在进入后不会有一个星期（如果不是更多的话），等待目前的损失？
我甚至没有看到价差反转的微弱迹象--请看底部指标线
你又是通过什么额外的标准来确定这些仪器的进入时刻。?
例如，我会等待价差回滚，然后我将在相反的方向--趋势 的方向--进场!
如果能找出价差趋势 背后的根本原因，也是一件好事!它是什么？一个典型的季节性趋势或其他原因？
SI和GC
Информация к размышлению :
ZM & ZL
"...Поскольку соевая мука является кормовой добавкой для скота, спрос на этот продукт возрастает в течение зимних месяцев. Таким образом, если потребление соевой муки возрастает, то запасы соевого масла, наоборот, типично повышаются зимой, что оказывает давление на цены.
......
Для текущего периода, видимо, нужно ориентироваться на 5-летний график (нижнее окно рисунка) - хорошо видно, что с третьей декады февраля до начала мая идет сужение среда ZM/ZL
Иначе говоря, на ближайший месяц-два есть резон работать по такой тактике "краткосрочных сделок": дожидаемся отката спреда вверх, после чего продаем спред, далее фиксируем прибыль и опять ждем отката спреда вверх... и т.д.
这里是上午的图表--这些工具的情况。
根据Reid的上述建议--我们（Reid和我）今天早上在这个图表上做了一个短期进场，指望价格线收敛和delta向下移动。
出售ZMH0并购买ZLH0
仓位在20分钟前平仓--这是最终结果。