戦い：効率的な市場と、満期期待値がプラスのTS。誰が勝つのか？
市場は非効率的であり、価格増分の分布は正常ではない。 Petersを読め、あなた自身が彼のリンクを貼っているじゃないか。2冊とも読むとさらに良いですね。
しかし、このことは、収益性の高い持続可能なシステムを自動的にリベットで固定できることを意味するものではありません。
Mathemat:
それが今でもやっている唯一の理由です。そうでなければ、宝くじをやったほうがましですからね......。
市場は非効率的であり、価格増分の分布は正常ではありません。
ええ、宝くじでは明確で正確、ファットテイルや非効率はありません...。
Mathemat:
市場は非効率的であり、価格増分の分布は正常ではない。 Petersを読め、あなた自身が彼のリンクを貼っているじゃないか。2冊とも読むとさらに良いですね。
しかし、このことは、収益性の高い持続可能なシステムを自動的にリベットで固定できることを意味するものではありません。
効率的な市場理論では、そうではないと言われているのですが...。
meta-trader2007 писал (а):
効率的な市場理論ではそうではないと...。
壮大な理論に過ぎないのです。そして、それは本質的にはサモエド的なもので、みんながそれを信じて従うようになれば、市場は止まり、それとともに理論も消えてしまう。
効率的な市場理論ではそうではないと...。
timbo:
meta-trader2007さんの書き込み(a):
効率的な市場理論ではそうではないと...。
壮大な理論に過ぎない。そしてそれは本質的にはサモエドであり、みんながそれを信じてついていくようになれば、市場は止まり、理論も一緒に消えていくでしょう。効率的な市場理論ではそうではないと...。
相対性理論も理論に過ぎないが、機能する。 効率的市場理論も同様で、機能し、デポの損失の95%はこれを証明している。もし、うまくいかなかったら......全員、あるいは実質的に全員が稼ぐことになる。
効率的市場理論とは、「市場とは、新しい情報の出現に正しく反応し、株式や債券の正しい価格水準を生み出す、敏感で正確な情報変換器である」というものである。
市場は 外部からの資金流入で生きている寄生虫の ようなシステムである。お金の出入りが激しいため、市場は常に変化し、誰も長い間得をしないようにしなければなりません。すなわち、市場は有益な取引システムを認識し、これらのTSが不採算になるように時間で変化する領域で有効であるべきです。
市場の本質は、利益を与えず、損失だけをもたらす絶え間ない変化である。
DCの勝利
効率的市場仮説が正しいので、ほとんどは全くダンピングしていない。ほとんどの（資金的に）「正しい」状況になれば、市場はそのような暴挙に対して直ちに価格の急反転に反応し、正しい方向に流動性を回復させる（同時にストップを大量に打ち消し、正しい資産を解放して流動性を高める）だろう。市場の流動性が混乱する瞬間はよく知られている。例えば、1987年の危機がそうだ。カタストロフィは、実は流動性平滑化の主要なメカニズムです。
meta-trader2007 писал (а): Рынок - это паразитирующая система, живущая за счёт финансовых поступлений из вне. А чтобы поток денег не ослабевал и не был направлен из рынка, рынок должен быть постоянно изменятся так чтобы никто не мог с течении длительного времени выигрывать. Т.е. рынок должен быть эффективным в сфере распознавания прибыльных торговых систем и вовремя изменяться чтобы эти ТС стали убыточны.
悪気はないのですが、1日で2回目なので、あなたの文章の太字がナンセンスであることをお伝えしておきます。金融市場は、キッチンDCの中の小手先のギャンブルではありません。 市場からの安定した資金の流れは、例えば、世界中の多くの先進国における年金の支払いであり、保険の支払いであり、何百万人もの小口投資家の昇給であり、その他にも多くのものがあります。
timbo:
meta-trader2007は、(a)：市場は 外部からの資金流入で生きている寄生虫システム であると書きました。そして、お金の流れがどんどん入ってくるためには、誰も長い間勝てないように、マーケットが常に変化していることが必要です。つまり、市場が効率的に収益性の高い取引システムを認識し、そのシステムが収益性を失うように時間的に変化しなければならない。
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悪気はないのですが、1日で2回目なので、あなたの文章の太字がナンセンスであることをお伝えしておきます。金融市場は、キッチンDCの中の小手先のギャンブルではありません。 。
市場からの安定した資金の流れは、例えば、世界中の多くの先進国における年金の支払いであり、保険の支払いであり、何百万人もの小口投資家の昇給であり、その他にも多くのものがあります。
市場は資金の流入が流出を上回らなければうまく機能せず、そうでなければ崩壊して終わってしまう。
市場は本質的に寄生虫である。何も生産せず、通過するお金の一部を奪って再分配し、自らを養う（生存と発展のためのお金を得る）だけである。
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市場は過去の行動を将来も繰り返す（これはTAポスチュレートの帰結）ので、過去の価格行動の分析に基づいて予測することができるのか？
過去のデータセットとそれに対応する価格変動は、未来の可能性として見ることはできない。(なぜなら、それらは将来にわたって繰り返されることはないからです（ランダムなノイズが含まれています）。
マーケットは今のままではありえない＝＞歴史の上で通用するパラメータや戦略・戦術は、マーケットが変化した未来では通用しないはずだ。
市場効率説を受け入れつつ、収益性の高いMTSを作ることは、どうして可能なのでしょうか。
まず、この理論の主要な結論から述べると、強い効率性を持つ市場においては、公開された情報（主に過去の相場や原始的な市場評価方法である）を用いて、その市場の平均収益率よりも著しく高い利益を上げることは不可能（あるいはほぼ不可能）であるというものである。
なぜ好調な市場で収益性の高いMTSを作ることができるのかを理解するためには、2つのことを区別する必要があります。
1.TからTまでの任意の期間aにおける価格変動の分布は、平均を0とする正規分布となる。
(したがって、現時点では、公開された情報を使用する投資家のための価格が上下に移動する確率は同じであり、あなたが原始的なテクニカル分析を使用するとき、あなたは唯一のランダムに直面している）。
2.構築されたMTSの品質に関する結論の根拠となる、損益の分配。
この分布は正規分布ではありません。通常、損失はストップで制限されるため、偏りがある。しかし、中心極限定理によって、平均の分布に基づいて結論を導き出すことができる。
つまり、平均損益の分布があるわけです。そして今、この分布の平均は、元の分布の平均の推定値ですが、ゼロより有意に大きい値になり得ます!つまり、このような確率（私は1％のしきい値を使っている）で、このシステムの取引で利益がプラスになる、あるいはこの値を超えるという結論を導き出すことができるのだ。いろいろなニュアンスがありますが、科学的にすべてが正しければ、結論は非常に強いものになります。
独自の市場分析 手法、先進的なポートフォリオ取引技術、先進的な統計分析システム、最新の強力なソフトウェアを適用することで、トレーダーは強い効率レベルから平均レベルまで上昇する機会を得ます。これは、観察者としての彼にとって、市場は単なるランダムな放浪ではなく、効率という荒波の中で非効率の島を見つけたことを意味します。
もちろん、この島は破壊されるが、このシステムによって、しばらくはこの市場の平均以上の利益が得られるだろう。
その利益をいつまで出せるか。
いかがでしょうか？市場の非効率性の探索をベースにした戦略づくりは可能か。