Gedanken über die Absurdität der Analyse von Mehrfachwährungen.
Geld ist eine liquidere Währung oder Ware. Der Pfund ist natürlich liquider, aber das gilt auch für den Euro. Für das Finanzministerium der Russischen Föderation beispielsweise ist der Doppelwährungskorb die Messlatte - sein Wert wird bei Entscheidungen als Benchmark verwendet. Wenn einige Teilnehmer des Devisenmarktes ihre Entscheidungen auf der Grundlage des Währungskorbes treffen, könnten sie auch für Spekulanten von Interesse sein.
Die Zentralbank hat eine große Orientierungsmöglichkeit, aber sie kann sich keine Währungsarbitrage leisten, d.h. die von der Zentralbank festgelegten Wechselkurse RUB/EUR und RUB/USD entsprechen immer dem Verhältnis: RUB/USD / RUB/EUR == EUR/USD. Für eine vernünftige Entscheidungsfindung ist daher nicht der Korb der zwei Währungen wichtig, sondern die inländischen Fundamentaldaten.
Arbitrage:
Nachdem der Rubel eine frei konvertierbare Währung wurde (der RUB/USD-Wechselkurs entstand), übernahm die Weltwährung alle Waren im Rubelgebiet. Waren sind hier ein weit gefasster Begriff. Wissen, zum Beispiel.
Wissen:
Fast jedes Gebiet hat seine eigene nationale Währung. Dieses Gebiet bringt Wissen hervor - Ausbildung auf einem bestimmten Niveau. Der Wert des Wissens entspricht einem bestimmten Betrag der nationalen Währung und wird durch einen schwankenden Wechselkurs ausgedrückt. In einem Staat entspricht dieser Satz beispielsweise der ZNA/RUB. Und in dem anderen Staat (wo die Landeswährung USD ist) gibt es einen ZNA/USD-Kurs.
So stellte sich heraus, dass ein Land den freien Rubelumtausch so einführte, dass eine Situation eintrat, in der der ZNA/RUB * RUB/USD-Kurs viel niedriger ist als der ZNA/USD-Kurs. Diese Situation wird als Arbitrage bezeichnet. D.h. es ist profitabel, Wissen in dem Land mit der nationalen Währung zu kaufen und es in dem Land mit der Weltwährung zu verkaufen. Arbitrage findet immer in frei konvertierbaren Währungen statt. Beispiele gibt es viele, von der Abwanderung von Fachkräften bis zur Einfuhr von Autos aus den USA in die EU. Es gibt jedoch Staaten, die selbst unter dem stärksten globalen Druck noch keine freie Konvertierbarkeit ihrer nationalen Währungen eingeführt haben. China und sein Yuan, zum Beispiel.
Die Zentralbank hat eine große Orientierungsmöglichkeit, aber sie kann sich keine Währungsarbitrage leisten, d.h. die von der Zentralbank festgelegten Wechselkurse RUB/EUR und RUB/USD entsprechen immer dem Verhältnis: RUB/USD / RUB/EUR == EUR/USD. Daher ist der Korb der zwei Währungen für eine vernünftige Entscheidung nicht von Bedeutung, wohl aber inländische Fundamentalfaktoren.
Avals писал(а) >>
да последнее время все банки ориентируются на курс бивалютки потому что ЦБ задал коридор по бивалютке внутри которого будет удерживать курс рубля. Поэтому для торговли парами RUB/EUR и RUB/USD нужно отслеживать индикатив RUB/(0.45*EUR+0.55*USD) Т.е. смысл в учете индекса может быть
Vielleicht. Aber ich tue es nicht. Ich glaube, Sie verstehen nicht ganz, wovon getch hier spricht.
Vielleicht. Aber ich tue es nicht. Ich glaube, Sie wissen nicht ganz, wovon getch hier spricht.
Vielleicht verstehe ich es nicht. Ich bin nicht einverstanden mit dem Satz Kein Sinn in Währungsindizes, kein Sinn in Cluster-Indikatoren.und gab ein reales Beispiel, wo alle Teilnehmer in den Devisenmarkt zu navigieren und Entscheidungen zu kaufen / verkaufen Paare auf den Wert des Korbes, die die Währung (Rubel) Index ist zu machen
да последнее время все банки ориентируются на курс бивалютки потому что ЦБ задал коридор по бивалютке внутри которого будет удерживать курс рубля. Поэтому для торговли парами RUB/EUR и RUB/USD нужно отслеживать индикатив RUB/(0.45*EUR+0.55*USD) Т.е. смысл в учете индекса может быть
Es ist eine Frage von "Huhn und Ei":
CBRF Zweiwährungskorb == 0,45 * RUB/EUR + 0,55 * RUB/USD == RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD)
Insgesamt ist der CBRF-Zweiwährungskorb = RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD).
Mit anderen Worten: Wenn Sie den Wert des Doppelwährungskorbs kennen, können Sie jederzeit den Wert von RUB/USD berechnen. Und umgekehrt: Wenn Sie den Kurs RUB/USD kennen, können Sie jederzeit den Wert des Doppelwährungskorbs berechnen.
Wenn sich die Bank bei der Analyse des RUB/USD-Kurses auf den Zweiwährungskorb konzentriert, dann konzentriert sie sich auf den RUB/USD-Kurs selbst.
Der Zweiwährungskorb des CBRF ist als Sonderfall eines Währungsindex genauso bedeutungslos wie jeder andere Währungsindex.
Aus den 8 Hauptwährungen können 28 Majors und Crosses zusammengestellt werden (ein komplettes System). In diesem vollständigen System werden nur 7 Paare unabhängig sein (Basis). Die anderen sind von ihnen abhängig. Was folgt, ist eine absolut triviale Überlegung.
Gehen wir davon aus, dass es keine Arbitrage gibt. Berücksichtigen Sie die Bewegungen der Paare (z. B. die Renditen zu einem bestimmten Zeitpunkt). Um diese Bewegung zu beschreiben, kann man davon ausgehen, dass die Bewegung einer Währung (z. B. USD) gleich Null ist und die Bewegungen anderer Währungen eindeutig aus den Bewegungen von Paaren (z. B. Basis) berechnet werden. Alle Überlegungen beziehen sich auf einen bestimmten Zeitpunkt.
Dann ist es offensichtlich, dass es mindestens eine Währung mit einer minimalen Bewegung (von 8) und mindestens eine mit einer maximalen Bewegung (ebenfalls von 8) gibt.
Nochmals dasselbe in anderen Worten: Zu jedem Zeitpunkt gibt es mindestens eine "steigende Währung" KKP - so dass alle Paare für sie im vollständigen System (von 28 Paaren) eine nicht-negative Bewegung der KKP-Währung relativ zu den anderen zeigen. Ähnlich verhält es sich mit der KKP (nicht positiv) "Fallwährung".
Die Clusteranalyse in der von Semenych vorgeschlagenen Form ist natürlich inkonsistent. Sie ist nur ein Sauerteig für ernsthaftes Nachdenken. Wir müssen hier ohne Kompromisse bis zum Ende gehen.
Wir handeln keine Währungen, sondern Paare. Welches Paar soll geöffnet werden? Natürlich, RRRPP (wir können konventionell über die Anordnung der Währungen in dem Paar vergessen): jede Währung dieses Paares ist ein "Extrem", und wir können erwarten, dass die Bewegung dieses Paares wird auch extrem sein.
Aber das ist nicht genug. Diese Argumentation eignet sich nicht für ein profitables Handelssystem, da wir hier nur den aktuellen Zeitpunkt analysiert haben, nicht aber die mögliche Zukunft. Aber bis jetzt sehe ich keine Absurdität in der Clusteranalyse, alles ist logisch.
Kalt:
DerUSD ist die Weltwährung. Das bedeutet, dass fast jede Ware direkt mit USD gekauft werden kann. Auch die Währung ist eine Ware. Daher gibt es für alle Währungen einen Wechselkurs gegenüber dem USD - er ist ein Merkmal für den Wert der Währung.
Früher war die Weltwährung Gold. Daher konnte jede Währung direkt gegen Gold gekauft werden. Jetzt ist das nicht mehr so, denn um beispielsweise EUR für Gold zu kaufen, muss man USD für Gold kaufen und dann EUR für USD.
Ein Land hat eine frei konvertierbare Währung eingeführt - den Rubel. Das bedeutet, dass der Wert des Rubels in der Weltwährung bekannt wurde - der Wechselkurs RUB/USDerschien (die Weltwährung übernahm alle Waren im Gebiet des Rubels).
Warm:
Hier ist ein detailliertes Beispiel für einen EUR/GBP-Handel aus allen Blickwinkeln.
Interessanterweise ist die Weltwährung USD in bestimmten Phasen sogar in Transaktionen zwischen EUR und GBP involviert.
Wie z. B. EUR/RUB wird auch der EUR/GBP-Kurs über die Majors(EUR/USD und GBP/USD) festgelegt. Mit anderen Worten: Der EUR/GBP-Kurs liefert keine zusätzlichen Informationen im Vergleich zu EUR/USD und GBP/USD.
Heiß:
Das bedeutet, dass unabhängig davon, mit welchem Währungspaar Sie handeln, ein Überschuss an Informationen über dessen Verhalten in den Majors zur Verfügung steht. Um beispielsweise GBP/JPY zu handeln, ist es sinnlos, andere Paare als GBP/USD und USD/JPY zu analysieren.
Währungsindizes und Clusterindikatoren haben keinen Sinn.
Der Wert einer Währung ist immer in genau definierten Papageien - USD- bekannt.
P.S.
Die Analyse der Korrelationsstatistiken verschiedener Majors (z. B. die Entwicklung von EUR/USD und GBP/USD) ist jedoch sinnvoll, da sie ein gewisses probabilistisches Merkmal darstellt. Sie hat die gleiche Bedeutung wie die Analyse von EUR/USD zusammen mit RUB/USD, zum Beispiel. D.h. seine Bedeutung ist schlecht beobachtet.
Es hat wirklich keinen Sinn, Korrelationen zu analysieren. Ich verstehe Ihren Standpunkt, denn ich bin selbst den gleichen Weg gegangen. (Nach Ihren Recherchen zu urteilen.) Verstehen werden uns Menschen im Forum nur sehr wenige, denn die Schlussfolgerungen solcher Studien sind für den Durchschnittsmenschen keineswegs offensichtlich.
Die Erstellung von Währungsindizes ist jedoch grundsätzlich sinnvoll. Der Index kann etwas über den Zustand der Wirtschaft eines Landes aussagen, dessen Währung in allen Paaren des Index vertreten ist.
Ich persönlich handle nur in einem Währungspaar.
Handel mit Eurobucks und den Bucks
der Rest ist allesamt liquiditätsarmer Bullshit für den Nachrichtenhandel
- Freie Handelsapplikationen
- Über 8.000 Signale zum Kopieren
- Wirtschaftsnachrichten für die Lage an den Finanzmärkte
Sie stimmen der Website-Richtlinie und den Nutzungsbedingungen zu.
Kalt:
Wärme:
Heiß:
P.S.