This article has multiple issues. This article may be unbalanced towards certain viewpoints. (September 2013) VPIN has its origins in the work of Maureen O'Hara and David Easley, of Cornell University. In 1996, they co-authored (with N. Kiefer and J. Paperman) a study published in the Journal of Finance, which derived a magnitude...
На самом деле вопросы некорректны. Тут _http://arbitrageurs.ru/forum/phpBB3/viewtopic.php?f=3&t=31&p=229#p229 привел немного статы по проскальзываниям лимитников. Но это все равно крайне субъективно. Все сильнейшим образом зависит от вашей ТС. Например, если вы будете специально ухудшать свои лимитники, скажем, на 5 пипсов. То статистика их...
だから、このスレッドではたくさんの言葉が使われていますが、実用的な意味で興味のある人はほとんど役に立ちません。
レベル2について、そこで何を分析するのが面白いのか、具体的な議論はない。
有益な取引のための様々なモデルを構築するのに有効なパラメータ（定量的、定性的）は何だろう。
どのようなアプローチをとるか、など。
繰り返しになるが、このテーマについて議論しているとき、誰もポジションを開くときのリスク管理という興味深い方向性については触れていない。
また、アルゴリズムの研究者に最低限必要な条件（知識-技能）についてもお話いただけると幸いです。
有用な書籍や論文について議論する。
また、避けられない経費（スプレッド、手数料）をいかに削減するか、証券会社を利用しない場合の最低額は いくらか、その額はどこに行くのか（ターンキーソリューションを提供する会社であれば、かなりの経費削減が可能）、といった議論もあり得るでしょう。
役に立つ話題はたくさんあるのに、なぜかいつも疑問や屁理屈に終始してしまう。
少なくとも数ヶ月間、HFTの用語に該当するさまざまなモデルの構築に従事した人々のクリティカルマスが存在しないため、おそらく議論も出てこないでしょうし、もしそうなら、何も価値あるものは出てきません。
P.S.人々のアプローチに面白がって、彼らは言う - 私は物語をダウンロードし、何かが動作するかどうか、残念ながらまたは幸いなことに、レベル2で賢明な何かを見つけるために、あなたは本当に多くの時間を費やす必要があることをクラックを取ると思います。
皆さん、頑張ってください。
ソン君、勉強しなさいと言われ、DDSも存在することがわかったので、レナトと相手のレベルを議論するために、あと2人必要なんです。
だから、このスレッドではたくさんの言葉が使われていますが、実用的な意味で興味のある人はほとんど役に立ちません。
レベル2について、そこで何を分析するのが面白いのか、具体的な議論はない。
有益な取引のための様々なモデルを構築するのに有効なパラメータ（定量的、定性的）は何だろう。
どのようなアプローチをとるか、など。
繰り返しになるが、このテーマについて議論しているとき、誰もポジションを開くときのリスク管理という興味深い方向性については触れていない。
また、アルゴリズムの研究者に最低限必要な条件（知識-技能）についてもお話いただけると幸いです。
有用な書籍や論文について議論する。
また、避けられない経費（スプレッド、手数料）をいかに削減するか、証券会社を利用しない場合の最低額は いくらか、その額はどこに行くのか（ターンキーソリューションを提供する会社であれば、かなりの経費削減が可能）、といった議論もあり得るでしょう。
役に立つ話題はたくさんあるのに、なぜかいつも疑問や屁理屈に終始してしまう。
少なくとも数ヶ月間、HFTの用語に該当するさまざまなモデルの構築に従事した人々のクリティカルマスが存在しないため、おそらく議論も出てこないでしょうし、もしそうなら、何も価値あるものは出てきません。
P.S.人々のアプローチに面白がって、彼らは言う - 私は物語をダウンロードし、何かが動作するかどうか、残念ながらまたは幸いなことに、レベル2で賢明な何かを見つけるために、あなたは本当に多くの時間を費やす必要があることをクラックを取ると思います。
みんなに幸運がありますように。
だから、あなたのパートで、少なくともこのトピックに関する建設的なフィードバックで貢献してください。私としては、最低限の教育をしたつもりです。
それに対して、私はいくら受け取ったと思いますか？答えは「ゼロ」です。いくらぐらいを希望していますか？答えは「ゼロ」です。
私には、人に考えてもらうというシンプルな目的があります。昨夜は、何度目かのレナートとの討論の時間と機会があった。彼と話していると、なぜかいつも注目されるんです。誰かが私のことを悪く思い始めたとしても、私は気にしません。でも、少なくとも誰かが考え始めてくれたのなら、それは最高の出来事です。
追伸：そして私は、議論の過程で、時にはとても長い間言い続けなければならないことを、突然簡潔かつシンプルに表現することに成功することがある、という事実が好きです。例えば、ここが そうですね。
1) FX-HFTとは、FX市場における取引戦略の 一種で、 取引注文の執行品質に敏感 である ことを主な特徴とする取引 戦略です。
2）......、MO利益と取引注文執行速度の相関は～1 である。
皆さんは、それに納得していますか？
1点目は、HFTの厳密な差別化要因ではありません。つまり、大きなポジションを扱う長期的な戦略では、執行の質も非常に重要なのです。
2点目ですが、通常、利益と執行スピードの間に直線的な相関関係はありません。次のように言い直した方がよいでしょう。情報受信の遅れ／注文執行の遅れが大きくなると、IO利益が減少する。
ヘッジなしのポジションを短時間で保有することは、HFT戦略の特徴である」という段落を追加することができる。
正確な表現がない、できない、というのはhrenfxさんの意見に全面的に賛成です。
レベル2に特化して、そこを分析すると何が面白いのか、という議論はない。
まずは古典から入ることもあります。
1.ビッドとオファーの量のアンバランス。
2.大口入札が価格形成に与える影響 大口入札は、一方では操作の手段であり（この場合、そのような入札に対して取引を行う価値がある）、他方では、誰かの期待を市場に伝える非効率的なポジションサイズの変更である（この場合、そのような入札を前倒しする価値がある）。
3.カップ内の体積分布の形態（特に傾斜が興味深い）。
4.ベストプライスによるスプレッドサイズと、一定数量の成行注文に対するvwapスプレッド。
より詳細なデータ（Level 3）については、こちらをご覧ください。
1.各レベルの注文待ち行列の長さ。
2.ベストプライスへの距離に応じて、各レベルでの発注、キャンセル、変更の強度が変化すること。
ディールフローのため。
1.成行注文の積極性
2.市場の注文量の分布。
3.インフォームド・トレーディングの確率（私の知る限りでは最後のアプローチ：http://en.wikipedia.org/wiki/VPIN）。
4.売買の流れの強さ。
5.一定量の注文のマーケットインパクト。
まずはこれで十分でしょう。そうすれば、きっとどこを掘ればいいのか、何を吸えばいいのか、理解できるようになるはずです。
重要なのは、遅滞なくポジションを建てることです。でも、そうではないんです。1.0ロットの固定価格でポジションを建てる ことと、100.0ロットの固定価格でポジションを建てることは、同じことではありません。
ロットが大きいと、理論上、実行の質がより重要になります。
P.S. このスレッドでは、ロットの問題が議論されています、すべてを読めば、ほとんどの場合、あなたの質問は落ちるでしょう。
だから、このスレッドではたくさんの言葉が使われていますが、実用的な意味で興味のある人はほとんど役に立ちません。
レベル2について、そこで何を分析するのが面白いのか、具体的な議論はない。
有益な取引のための様々なモデルを構築するのに有効なパラメータ（定量的、定性的）は何だろう。
どのようなアプローチをとるか、など。
繰り返しになるが、このテーマについて議論しているとき、誰もポジションを開くときのリスク管理という興味深い方向性については触れていない。
また、アルゴリズムの研究者に最低限必要な条件（知識-技能）についてもお話いただけると幸いです。
有用な書籍や論文について議論する。
また、避けられない経費（スプレッド、手数料）をいかに削減するか、証券会社を利用しない場合の最低額は いくらか、その額はどこに行くのか（ターンキーソリューションを提供する会社であれば、かなりの経費削減が可能）、といった議論もあり得るでしょう。
役に立つ話題はたくさんあるのに、なぜかいつも疑問や屁理屈に終始してしまう。
少なくとも数ヶ月間、HFTの用語に該当するさまざまなモデルの構築に従事した人々のクリティカルマスが存在しないため、おそらく議論も出てこないでしょうし、もしそうなら、何も価値あるものは出てきません。
P.S.人々のアプローチに面白がって、彼らは言う - 私は物語をダウンロードし、何かが動作するかどうか、残念ながらまたは幸いなことに、レベル2で賢明な何かを見つけるために、あなたは本当に多くの時間を費やす必要があることをクラックを取ると思います。
皆さん、頑張ってください。
私は集中的にパックされた形でフォーラムなどの情報の参加者を振ることはできませんが、パン粉で、それは確かに私のためにそう、まだそこにあると思います。
しかし、それを収集し、フィルターにかけ、圧縮し、体系化する者が、無償でこのような情報パッケージを並べることはないだろう。
このようにきれいにまとまった形で、hrenfxのメッセージも探してみるのもいいだろう。
私はこれしか 見つけられませんでしたが、上記のテーマの10％以下しかありません。例えば、通貨ペアのLevel2をどのように分析するか。ただ、それが重要であり、株式チャートと類似しているというだけで、どこまで類似が正しいのか、FOREXチャートで同じアルゴリズムが使えるのかどうかは不明です。
でも、とにかくhrenfxさんには大感謝 です。
hrenfxは物質的な利益はないが、社会的な利益はあるので、大資本との「和解」の確率が高まる。つまり、フォーラムでの知的な推論によって、利益動機が成長するのです。
しかし、もう一度言いますが、掲示板や書籍でも貴重な情報をコンパクトに 無料で手に入れられるという幻想は捨ててください。
1点目は、HFTの場合、厳密には区別されない。つまり、大きなポジションを扱う長期的な戦略では、執行の質も非常に重要なのです。
2点目ですが、通常、利益と執行スピードの間に直線的な相関関係はありません。次のように言い直した方がよいでしょう。情報受信の遅れ／注文執行の遅れが大きくなると、IO利益が減少する。
ヘッジなしのポジションを短時間で保有することは、HFT 戦略の特徴である」という段落を追加することができる。
正確な表現がない、できない、というのはhrenfxさんの意見に全面的に賛成です。
まずはクラシックから。
1.ビッドとオファーの量のアンバランス。
2.大口入札が価格行動に与える影響 大口入札は、一方では操作の手段であり（この場合、そのような入札に対して取引を行う価値がある）、他方では、誰かの期待に関する情報を市場に明らかにする非効率なポジションサイズの変更であり（この場合、そのような入札を前に出す価値がある）、大口入札は、価格操作の手段である（この場合、大口入札を前に出す価値がある）と言えるでしょう。
3.カップ内の体積分布の形状（特に傾斜が面白い）。
4.ベストプライスによるスプレッドサイズと、一定数量の成行注文に対するvwapスプレッド。
より詳細なデータ（Level 3）については、こちらをご覧ください。
1.各レベルの注文待ち行列の長さ。
2.ベストプライスへの距離に応じて、各レベルでの発注、キャンセル、変更の強度が変化すること。
ディールフローのため。
1.成行注文の積極性
2.市場の注文量の分布。
3.インフォームド・トレーディングの確率（私の知る限りでは最後のアプローチ：http://en.wikipedia.org/wiki/VPIN）。
4.売買の流れの強さ。
5.一定量の注文のマーケットインパクト。
まずはこれで十分でしょう。その後、どこを掘ればいいのか、何を吸えばいいのか、きっと理解できるようになるはずです。
ありがとうございます。これはなかなか貴重な情報であり、面白いアイデアにつながる。ただ、「短い」ポジションの保有時間については、その手口を定量的に推定してみたいと思っています。1秒、0.1......？FX-HFT向け。
境界が相対的であることは理解していますが、それでも。ピプシングは10分＋-注文（×10）、手持ちが100分の時は日中、1分以下はFX-HFTの 可能性もあるが、どんな用語も社会集団の合意の産物なので、確認待ち。
レベル3ってなんだよ、馬鹿野郎・・・。
当たり前のことを自分から書きたがらないことがある。大きなお願い：考えてください。
あるTS（簡単のために収益性の高いものとする）を取り上げて、出来高からの相対収益性（Gain）のグラフを描くと、左側に徐々に（左から右へ）下がっていく水平線が見えますが、これがTSの流動性の天井です。ゲインをマイナスにするほど、TSの拡張性が高くなる。
同様に、TSの絶対利益（Absolute Gain）を出来高に応じてプロットすると、上昇した後、頂点に達し、マイナス圏に下降していくのが分かります。つまり、どんな儲かるシステムでも、出来高が増えると損をする可能性があるのです。
ゲージでは、各ライン（価格と出来高）をバンドと呼びます。実行の評価は、常にバンドが行っている。例えば、あるベストバンドを見たときに、完全に交換したいと思ったとします。いつも何とかしているのであれば、これは理想的な実行です。リアルでそんなんだったら市場執行じゃないしな。
リダイレクトについては、すでに何度か触れていますし、それを評価するスクリプトもあげています。実行の質は、いくつかの指標によって特徴づけられます。そして実際、それは常に主観的な ものです。
hrenfxさんの投稿も、これだけきれいにまとまった形で探してみてください。
私はこれしか 見つけられませんでしたが、そこには上記のトピックの10％以下しか開示されていません。例えば、通貨ペアのLevel2をどのように分析するか。
これは、あなたの注意を喚起する問題です。ここでは、通貨ペアの Level2の分析（メイクアップ）方法について説明します。信じてください、私は自分の投稿のリンクを検索するのは10回目ではありません。
Hrenfxには物質的な利益はないが、社会的な利益はあり、それによって大資本との「和解」の可能性を高めているのである。つまり、フォーラムでの知的な推論によって、利益動機が成長するのです。
大資本に「近づく」ことはないのです。私の文章を過大評価していますね。ほとんど誰も読んでない。
チャタリングによるIO利益は上がらない。時には、仕事から離れるために減ってしまうことさえあります。
私が駄々をこねる理由は、何度も書いている（最近から）。
レベル3はこちらです。
マーケットデプス、FXレベル3とは
また、"market depth forex level 3 "の 個人的なイメージも。
うんうん...クソみたいな道化師。
私を信じないなら、せめて評判の良いレナトを信じなさい。VHFの裁定取引は、流動性供給者が入ってくる前から、プライムをかき集めている。 VHFを馬鹿にするのは、リナックス的なOSを一人で書こうとするのと同じことだ。
VChTがあります。私は個人的に株式市場でそれを実践している人々を知っています。数学者やプログラマーは部門全体として、非効率の変動をかみ砕きます。しかし、彼らのうちの誰かをチームから引き抜き、アクセスや資本のすべての喜びを奪って、彼らは誰でもありません。5でも抜くと、特定の種類のノイズをフィルタリングできる、棒のないただのオタク0、用語でオーバーロードする。 個人には関係ない話。これはビッグビジネスです。このスレッドのすべての話は、特定のブローカーに注目を集めるためにカモを操作するものです。
hrenfx氏の身元を確認できれば、同社の開発担当ディレクターであるDenis Peganov氏であることが判明するはずだ。私はそれにグランドゼリニを賭けます。また、この会社のサイトやそれに関連するサイトへのリダイレクトを常に行うことで、話題を振りまき、「新機能」への興味を誘発し、かき立てている他のいくつかの潜在的なクローンも存在します。個人的には彼らのPR方法はどうでもいいのですが、xyzと指の紳士を混同しないでください。
目を覚ませよ...
クラシックは100年以上にわたって支配してきたし、これからも支配し続けるだろう。自分でトレードを実践したい人は、こんな新手のデタラメに惑わされないでほしい。挑発である。気をそらし、見事に埋もれる領域へ誘い込む方法です。
私は2つの主要なファンドで働いたが、そこにはカジノのような金融心理学の専門家（ゲーム心理学者など）が別にいて、投資家に最大の「関与」、喜び、希望を与え、結果として（投資家にとって）最小の報酬を与える、最も儲かるパターン、利益と損失の連鎖を開発するために働いていた。そして、そのような専門家は、時にはアナリストやリスクマネージャーよりも高い報酬を得ることができる。DCも同じで、社会と共鳴するPRや金融心理学者を雇い、フックして保持することを目的としています。
自社で証券会社を持っているところと、持っていないところがある。詐欺のようなものです。幸いなことに、誰も私の話に耳を傾けてはくれません。あなたの損失は、少なくとも部分的には私の利益であり、ほとんどはもちろんDCの利益なのですから。
吸い魔のない人生なんて最悪だ。