Reflexões sobre alguns dos absurdos da análise multimoedas.
O dinheiro é uma moeda ou mercadoria mais líquida. A libra é, naturalmente, mais líquida, mas o euro também. Por exemplo, para o Ministério da Fazenda RF, a bitola é a cesta de dupla moeda - seu valor é usado como referência na tomada de decisões. Se alguns participantes do mercado monetário tomarem decisões com base na cesta de moedas, eles podem ser de interesse também para os especuladores.
O banco central tem muita orientação, mas não pode arcar com arbitragem cambial, ou seja, as taxas de câmbio estabelecidas pelo banco central, RUB/EUR e RUB/USD, sempre cumprem a proporção: RUB/USD / RUB/EUR == EUR/USD. Para uma tomada de decisão sensata, a cesta de moedas bi-moeda não importa, portanto, os fundamentos domésticos sim.
Arbitragem:
Depois que o rublo se tornou uma moeda livremente conversível (a taxa de câmbio RUB/USD apareceu), a moeda mundial tomou conta de todas as mercadorias no território do rublo. As mercadorias são aqui um conceito amplo. Conhecimento, por exemplo.
Conhecimento:
Quase todo território tem sua própria moeda nacional. Este território produz conhecimento - treinamento até um certo nível. O valor do conhecimento é igual a uma certa quantidade de moeda nacional e é expresso por uma taxa de câmbio flutuante. Por exemplo, em um estado, esta taxa é igual a ZNA/RUB. E no outro estado (onde a moeda nacional é USD) existe uma taxa ZNA/USD.
Assim, verificou-se que um país introduziu a conversão livre de rublo de tal forma, que ocorreu uma situação, quando a taxa ZNA/RUB * RUB/USD é muito mais baixa do que a taxa ZNA/USD. Esta situação é chamada de arbitragem. Ou seja, é lucrativo comprar conhecimento no estado com a moeda nacional, e vendê-lo no estado com a moeda mundial. A arbitragem ocorre sempre em moedas livremente conversíveis. Os exemplos abundam, desde a fuga de cérebros até a importação de carros dos EUA para a UE. Mas existem estados que, mesmo sob a mais forte pressão global, ainda não introduziram a livre convertibilidade de suas moedas nacionais. A China e seu yuan, por exemplo.
O banco central tem muita orientação, mas não pode arcar com arbitragem cambial, ou seja, as taxas de câmbio estabelecidas pelo banco central, RUB/EUR e RUB/USD, sempre cumprem a proporção: RUB/USD / RUB/EUR == EUR/USD. Portanto, a cesta de duas moedas não importa para uma decisão sensata, fatores fundamentais domésticos sim.
Avals писал(а) >>
да последнее время все банки ориентируются на курс бивалютки потому что ЦБ задал коридор по бивалютке внутри которого будет удерживать курс рубля. Поэтому для торговли парами RUB/EUR и RUB/USD нужно отслеживать индикатив RUB/(0.45*EUR+0.55*USD) Т.е. смысл в учете индекса может быть
Talvez. Mas eu não tenho. Acho que você não entendeu muito bem do que o getch está falando aqui.
Talvez. Mas eu não tenho. Acho que você não sabe muito bem do que a getch está falando aqui.
Talvez eu não entenda. Discordo da frase No point in currency index, no point in cluster indicators.e dei um exemplo real onde todos os participantes do mercado de moedas têm que navegar e tomar decisões para comprar/vender pares com base no valor da cesta, que é o índice da moeda (rublo)
да последнее время все банки ориентируются на курс бивалютки потому что ЦБ задал коридор по бивалютке внутри которого будет удерживать курс рубля. Поэтому для торговли парами RUB/EUR и RUB/USD нужно отслеживать индикатив RUB/(0.45*EUR+0.55*USD) Т.е. смысл в учете индекса может быть
Trata-se de uma questão de "galinha e ovo":
CBRF cesta de moedas == 0,45 * RUB/EUR + 0,55 * RUB/USD == RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD)
Totalmente, a Cesta de moedas CBRF = RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD).
Em outras palavras, conhecendo o valor da cesta de duas moedas, você sempre pode calcular o valor do RUB/USD. E vice-versa: conhecendo a taxa de RUB/USD, você pode sempre calcular o valor da cesta de dupla moeda.
Se o banco está concentrado na cesta de duas moedas ao analisar a taxa de câmbio RUB/USD, então está concentrado na própria taxa de câmbio RUB/USD.
A cesta de duas moedas da CBRF, como um caso especial de um índice de moedas, não tem o mesmo significado que qualquer índice de moedas.
Das 8 principais moedas, 28 majors e cruzamentos podem ser compostos (um sistema completo). Neste sistema completo, apenas 7 pares serão independentes (base). Os outros dependem deles. O que se segue é um raciocínio absolutamente trivial.
Vamos supor que não haja arbitragem. Considere movimentos de pares (por exemplo, retornos em um determinado momento). Para descrever este movimento, é conveniente assumir que o movimento de uma moeda (digamos USD) é igual a zero e os movimentos de outras moedas serão calculados exclusivamente a partir dos movimentos de pares (por exemplo, base). Todo raciocínio é para um ponto no tempo.
Então é óbvio que há pelo menos uma moeda com um movimento mínimo (de 8) e pelo menos uma com um movimento máximo (também de 8).
Novamente o mesmo em outras palavras: a qualquer momento há pelo menos uma PPP "crescente" - de tal forma que todos os pares para ela no sistema completo (de 28 pares) mostram um movimento não negativo da moeda PPP em relação às outras. Da mesma forma para o PPP (não-positivo) "moeda de queda".
A análise de agrupamento na forma proposta pela Semenych é, naturalmente, inconsistente. É apenas um fermento para uma reflexão séria. Precisamos percorrer todo o caminho até aqui, sem concessões.
Não estamos negociando moedas, mas em pares. Qual par a abrir? Claro, RRRPP (convencionalmente podemos esquecer a disposição das moedas no par): cada moeda deste par é "extrema", e podemos esperar que o movimento deste par também seja extremo.
Mas isso não é suficiente. Este raciocínio não faz um sistema comercial lucrativo, porque aqui analisamos apenas o momento atual no tempo, não o futuro possível. Mas até agora eu não vejo nenhum absurdo na análise de agrupamento, tudo é lógico.
Frio:
O USD é a moeda do mundo. Isto significa que quase qualquer mercadoria pode ser comprada diretamente com USD. A moeda também é uma mercadoria. Portanto, para todas as moedas há uma taxa de câmbio em relação ao USD - é uma característica do valor da moeda.
Anteriormente a moeda mundial era o ouro. Portanto, qualquer moeda poderia ser comprada diretamente por ouro. Agora não é assim, por exemplo, para comprar EUR por ouro, é preciso comprar USD por ouro, e depois EUR por USD.
Um país introduziu uma moeda livremente conversível - o rublo. Isto significa que o valor do rublo ficou conhecido na moeda mundial - apareceu a taxa de câmbio RUB/USD(a moeda mundial tomou conta de todas as mercadorias no território do rublo).
Quente:
Aqui está um exemplo detalhado de um comércio EUR/GBP de todos os ângulos.
Curiosamente, em certos ritmos a moeda mundial, o dólar americano está mesmo envolvido em transações entre o euro e a libra esterlina.
Como por exemplo EUR/RUB, a taxa EUR/GBP é fixada através das majors(EUR/USD e GBP/USD). Em outras palavras, a taxa EUR/GBP não fornece nenhuma informação adicional em comparação com EUR/USD e GBP/USD.
Quente:
Isto significa que qualquer que seja o par de moedas que você negocie, haverá um excedente de informações sobre seu comportamento nas majors. Por exemplo, para negociar GBP/JPY, não vale a pena analisar outros pares além de GBP/USD e USD/JPY.
Não há nenhum ponto nos índices de moeda, não há nenhum ponto nos indicadores de agrupamento.
O valor de uma moeda é sempre conhecido em papagaios exatamente definidos - USD.
P.S.
Entretanto, a análise das estatísticas de correlação de diferentes majors (por exemplo, para onde foi EUR/USD, GBP/USD) faz sentido, como uma certa característica probabilística. Tem o mesmo significado que a análise do EUR/USD junto com o RUB/USD, por exemplo. Isto é, seu significado é mal observado.
Não há realmente nenhum sentido em analisar correlações. Entendo seu ponto de vista, porque eu mesmo segui o mesmo caminho. (A julgar por sua pesquisa.) A compreensão de nós no fórum será muito pouca, porque as conclusões de tais estudos não são nada óbvias para o homem comum.
Mas, em princípio, há um ponto na compilação de índices de moedas. O índice pode falar sobre o estado da economia de um país, cuja moeda está presente em todos os pares do índice.
Pessoalmente, eu só negocio em um par de moedas.
comercializar Eurobucks e os Bucks
o resto é tudo besteira de baixa liquidez para negociação de notícias
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