FORTS: 戦略とその実行方法 - ページ 12

[Prival-2]

iron_056:
それは全く別の話です)。

いいえ、まったく同じです。両者の価格が同じであれば、差は感じないはずです。https://www.mql5.com/ru/forum/42542/page9#comment_1484301 で写真も見せてくれましたね。

そして、例えば株式と先物を取引する場合、その差は非常に大きく、それは明らかでしょう。

[Prival-2]

pronych:

すべてに意味がある。あなたがデルタと呼ぶものを、私自身はディスカウント、つまり商品間の差分と呼んでいます。

...

だから、すぐにその言葉を避けるようにしたんです。紛らわしいから。割引 - 知っている ...その差、広がり、それこそ......。その差は歴然としていますし、交換もどうぞ...。デルタの作成の質（この「差」）が、あらゆる取引システムの基礎となるシグナルの質に影響を与えるとは、私は考えもしません。

[Prival-2]

Mikalas:

チャートのデモに議論が "流れた "のは残念です

と意味のないスプレッド（デルタ）の計算方法。

私はここ（フォーラム）で「聖杯」シーカーにぶつかり続ける（彼らはそうするが、何らかの理由で彼らはそれを見つけることはありません）。

この戦略は確かに「金の山」をもたらすものではありませんが、価格がどのように形成されるかを理解したことで、（理論的なものではありません。）

実際の取引では、価格（に依存している）に依存するため、常に収支を合わせることができ、無視できます。

実際の取引で、価格がどのように形成されるかを（理論的にではなく）説明しましたが、ごくわずかなリスクで常に利益を上げることができます。きっと長く繁栄していくことでしょう。

ここで、お別れです...。

アービトラージ・ロボット構築の微妙なニュアンスをお伝えし、お役に立ちたいと思ったのに、ご理解いただけないのは残念です。そんな単純で曇りのないものばかりではないということ。

デルタの計算方法は、あなたにとって何の意味もありません。問題ありません、好きなように計算してください。ただ、金利や 配当日などに影響を与えるようなことは求めないでください。(このスレッドの最初の投稿)。私たちには、そんな能力はありません。私たちにできることは、より良いTS、より良い品質のものを作ることだ．そして、価格が理論的にではなく、実際にどのように形成されているのか、タンブラーのスクリーンショットという形でご紹介してみました。この画面を見れば、空のグラスで取引しようとすることの自殺行為であることがよくわかるだろう。

+あなたがMTでデルタを構築し、他のものの終値から1つのろうそくの終値を減算し、心からこれが正しいと信じて（私はあなたがすでにあなたの心を変更している願っていますが）、あなたが構築するとき、少なくとも入札/アスクを使用して、すでにここで述べたように、この元気ない画像を見ることができます。

[anonymous]

C-4:

対数や比をどのように取引するか、もっとよく考えてください。

非常にシンプルに、テイラー式を適用してトレードしてみます。

ミハイルは、カレンダースプレッドは単に2つの先物の価格差であると、全く正しく書いている。以上です。これ以上、何も発明する必要はない。一人は売り、もう一人はすぐに買った。対数や比ではもう無理なんです。

1.先渡契約の価格は、スポット価格を割り引くことで決定されます（いくつかの前提条件あり :D）。金利が連続的に発生する場合、先物価格とスポット価格は次の非裁定比率を満たす：F=S*exp(r*(T-t))、単利の発生ではF=S*(1+r*(T-t))+O(T-t)^2 となります。

2. スポットフォワードアービトラージは、シンセティックボンドを構築し、先物とスポットで反対のポジションを建てることによって行われます。債券のパラメータは、満期（T）、割引率（r）、そしてクーポン支払い（=配当/預金金利）、債券の額面といった重要でないものです。r=ln(F/S)/(T-t) の形の魔術で、市場から割引率を抽出し、CBレートや原資産の配当利回りなどと比較することができ、面白いことがわかります。嬉しいボーナスとして、様々なシナリオでのポートフォリオのリスクを計算し、ポートフォリオ理論を用いて数桁のリスクを削減することができるのも、恥ずかしながら魅力です。

3.カレンダーアービトラージとは、ステップ2の合成債券を、同じ原資産で満期の異なる（T1、T2）ペア取引することに他なりません。このようなペアトレードには、中央銀行金利や配当利回りなどとも比較できるスプレッドがあることが理にかなっているのです。

メガネでお会いしましょう ;)

[Rinat Tukaev]

papaklass:
あなたの投稿は、スレッドのタイトルに対応していません。トップスターをお手本にする。

ただ、どう矛盾しているのでしょうか？

[Rinat Tukaev]

papaklass:

あなたのフレーズ：「よりリスクの低い、取引所で取引できる、そして取引すべき他の裁定戦略がある」は、トピックタイトルの後半部分と一致しません。すなわち「...そして、それをどのように実行するか」です。

もう一度、興味本位で聞きますが、他の(?)投稿（とその一部）はすべてスレッドタイトルと一致していますか？

なるほど、いわゆるインデックス・アービトラージもありますね。インデックスとそのインデックスに属する商品のバスケット（ポートフォリオ）を取引する際の、バスケット内の商品のシェア（重み、係数）の計算について提案します（例：2つの商品）。

[削除済み]

iron_056:

もう一度、興味本位で聞きますが、他の(?)投稿（とその一部）はすべてスレッドタイトルと一致していますか？

なるほど、いわゆるインデックス・アービトラージもありますね。インデックスとそのインデックスに含まれる商品のバスケット（ポートフォリオ）を取引する際のバスケット内の商品のシェア（重み、係数）の計算について提案します（例：2商品）。

ここでは、http://moex.com/s772 をベースとしています。

ただし、RTS先物と計算指数の違いは確認していません。メタクオートでは、理由は不明ですが、株式の部分が追加されていません。QuicksilverでTClubを使うかもしれないですねー、確認してみます。

[Andrey Dik]

anonymous:

非常にシンプルに、テイラー式に当てはめてトレードする。

1.先渡契約の価格は、スポット価格を割り引くことで決定されます（いくつかの前提条件あり :D）。金利が連続的に発生する場合、先物価格とスポット価格は次の非裁定比率を満たす：F=S*exp(r*(T-t))、単利の場合はF=S*(1+r*(T-t))+O(T-t)^2 となります。

2. スポットフォワードアービトラージは、シンセティックボンドを構築し、先物とスポットで反対のポジションを建てることによって行われます。債券のパラメータは、満期（T）、割引率（r）、そしてクーポン支払い（=配当/預金金利）、債券の額面といった重要でないものです。r=ln(F/S)/(T-t) の形の魔術で、市場から割引率を抽出し、CBレートや原資産の配当利回りなどと比較することができ、面白いことがわかります。嬉しいボーナスとして、様々なシナリオでのポートフォリオのリスクを計算し、ポートフォリオ理論を用いて数桁のリスクを削減することができるのも、恥ずかしながら魅力です。

3.カレンダーアービトラージとは、ステップ2の合成債券を、同じ原資産で満期の異なる（T1、T2）ペア取引することに他なりません。このようなペアトレードには、中央銀行金利や配当利回りなどとも比較できるスプレッドがあることが理にかなっているのです。

メガネでお会いしましょう ;)

意味はないのですが、とてもいい響きです。貿易商の耳には、詩を愛する人々のためのあらゆる種類のプシュケーンやレルマーノよりも良いのです。本当に。

ありがとうございます。こういう書き込みがあるから、ここに来るんだよ。

[Vasiliy Sokolov]

anonymous:

...

本質的に初歩的なことを華麗に語る方法を教えてください。

匿名

1.先渡契約の価格は、スポット価格を割り引くことで決定されます（いくつかの前提条件あり :D） ...

基本的に先物はスポットに対してディスカウント（割引）して取引されることを言います。先渡の価格は現物価格を割り引いて決める」という初歩的な真理だが、非常に美しい。

その後、利息の計算式について説明します。

匿名

連続利付の場合、先物価格とスポット価格はF=S*exp(r*(T-t))という裁定なしの関係を満たし、単純利付の場合はF=S*(1+r*(T-t))+O(T-t)^2 となる。

そして、ポートフォリオ理論、リスク低減、テイラー級数など、いろいろないいとこ取りをしているのです。あなたのアラフォー能力が心からうらやましいです。

追伸：ドル/ルーブルの契約で2日間、マイナス金利の-7% p.a. から 24% p.a. までコンタンゴが成立したことを、あなたの計算式でどのように説明しますか？

[Rinat Tukaev]

Edic:

ここでは、http://moex.com/s772 を基本としています。

ただし、RTSの先物と計算された指数にどの程度の差があるかは確認していない - 理由は不明だが、メタクォートでは銘柄欄が追加されない。TSlab経由でQuicksilverで作ろうかな～、見てみます。

RTS先物の取引では、バスケットに加え、Si先物の売買が必要となります。