计量经济学：为什么需要协整？ - 页 3

新评论
 
faa1947: 在使用多货币单位时，总是存在着虚假的关联性问题。
好的，请再谈谈这一点。虚假的关联性在哪里？
 
在交易中，需要协整来建立金融工具的投资组合--使其价值是一个静止的过程。在这种情况下，固定性被定义为预期报酬和方差的不变性。如果构建的投资组合的价值明显大于预期回报，则将其出售；如果明显小于预期回报，则将其买入。布林带 可以用来确定阈值。 在一般情况下，要考虑几个相同的整合顺序（不一定是第一个）的过程。如果存在一个线性组合，使其积分阶数小于原始过程的积分阶数，则这些过程被称为协整。顺便说一下，从定义中已经可以看出，有关的过程必须以相同的货币表示。 此外，对于协整来说，必须有经济上的先决条件--汇率没有理由被协整，但股票价格，例如，可以被协整。 两个过程的协整性得到了基本的检查--我们在前半段数据上建立一个成对的线性回归，检查前半段样本的回归残差的静止性（Dickey-Fuller检验或任何其他单位根检验），然后计算后半段数据上同一回归的误差，也检查这些误差的单位根。如果两个测试都显示没有单位根--你可能已经找到了一对协整过程（没有人保证这种协整关系在未来会保持）。对于股票来说，最著名的例子是雪佛龙与埃克森美孚（CVX-XOM）。 许多变量的情况更为复杂。我是用手机写的，所以我就不多说了。我只想说，我们将讨论向量自回归模型、向量误差修正模型和约翰森检验（VAR、VEC、约翰森检验）。同样--测试是在前半部分的数据上进行的，在后半部分进行测试。对于股票来说，协整的一个可能的前提条件是，例如，公司属于同一经济部门。 所有这些工作，如果不通过屁股做。这些过程必须是可交易的（如果你发现与一个指数的协整关系，但它没有在任何地方交易--你的协整关系是无用的）。在模型中加入趋势也是一个例子，说明在你理解方法之前不应该做什么。
 
Mathemat:
好的，请再谈谈这一点。虚假的关联性在哪里？
在统计学中，你应该始终 注意错误的相关性，否则占星术。
 
我问的是一个具体的问题，而不是一个一般性的问题。
 
anonymous:
在交易中，需要协整来建立金融工具的投资组合--使其价值是一个静止的过程。在这种情况下，固定性是指预期报酬和分散性的不变性。如果构建的投资组合的价值明显大于预期回报，则将其出售，如果明显小于预期回报，则将其买入。布林带可以用来确定阈值。 在一般情况下，要考虑几个相同的整合顺序（不一定是第一个）的过程。如果存在一个线性组合，使其积分阶数小于原始过程的积分阶数，则这些过程被称为协整。顺便说一下，从定义中已经可以看出，有关的过程必须以相同的货币表示。 此外，对于协整来说，必须有经济上的先决条件--汇率没有理由被协整，但股票价格，例如，可以被协整。 两个过程的协整性得到了基本的检查--我们在前半段数据上建立一个成对的线性回归，检查前半段样本的回归残差的静止性（Dickey-Fuller检验或任何其他单位根检验），然后计算后半段数据上同一回归的误差，也检查这些误差的单位根。如果两个测试都显示没有单位根--你可能已经找到了一对协整过程（没有人保证这种协整关系在未来会保持）。对于股票来说，最著名的例子是雪佛龙与埃克森美孚（CVX-XOM）。 许多变量的情况更为复杂。我是用手机写的，所以我就不多说了。我只想说，我们将讨论向量自回归模型、向量误差修正模型和约翰森检验（VAR、VEC、约翰森检验）。同样--测试是在前一半的数据上进行的，并在后一半的数据上进行测试。对于股票来说，协整的一个可能的前提条件是，例如，公司属于同一经济部门。 所有这些工作，如果不通过屁股做。这些过程必须是可交易的（如果你发现与一个指数的协整关系，但它没有在任何地方交易--你的协整关系是无用的）。在模型中加入趋势也是一个例子，说明在你了解方法之前不要做什么。

如果你看一下题目开头的最后一张图片，它是一个检查协整的DF。

对于投资组合来说，这或多或少是清楚的，但现在我有并且可以证明我有协整关系。那又怎样？

我不能同意在外汇中不可能存在协整的说法。具体到我，就是拿美元指数与欧元美元对 进行比较。这说明了这些序列之间存在协整关系的经济基础。

更广泛地说，外汇市场是一个单一的实体，因为货币服务于不同国家之间的贸易往来，并在一个全球系统内相互联系。

存在一种趋势。它不只是出现了，它的出现是探究的结果。如果你阅读关于协整的文章，趋势的问题是基本的。

 
Mathemat:
我问的是一个具体的问题，而不是一个一般性的问题。

在我的帖子中，我笼统地写道。

协整的存在证明了扩展形式的相关性的存在，同时考虑到了长期的方差。

 
faa1947: 协整的存在证明了在考虑到长期方差的情况下，以扩展的形式存在相关关系。
我不明白。我将阅读什么是虚假的关联性。
 
Mathemat:
我什么都不明白。我将阅读什么是虚假的关联性。
这很简单。我们取两个系列，用一个公式计算出相关关系。我们总是得到一个号码，而不是没有 号码。也就是说，计算总是给出任何事物之间的相关值。这个领域的大专家是占星师。
 
anonymous:


两个过程的协整性可以通过基本的方法来检查--在前半段数据上建立一个成对的线性回归，检查前半段样本的回归残差的静止性（Dickey-Fuller检验或任何其他单位根检验），然后计算后半段数据上同一回归的误差，也检查这些误差的单位根。如果两个测试都显示没有单位根--你可能已经找到了一对协整过程（没有人保证这种协整关系在未来会保持）。

因此，当地的计量经济学家是非常小家子气的，因为他更喜欢在相同的数据上拟合和测试一切，而不在样本之外，即在事后重新测试任何东西，因为对他来说，这种测试是一种不必要的幸福。他认为，交易员故意发明了样本外测试，以误导无脑的计量经济学家。

 
Reshetov:

当地的计量经济学家是非常小家子气的，因为他喜欢在相同的数据上拟合和检查一切，而不对样本以外的东西进行双重检查，也就是在事后检查，因为对他来说这种检查是不必要的废话。他认为，交易员故意发明了样本外测试，以误导无脑的计量经济学家。



雷舍托夫，你不理智。我已经解释了一百次我的立场，但你为我出谋划策，说出了你的幻想。所以写道：这是我的幻想，无脑的雷谢托夫，现在患有人格分裂症，不同意自己的幻想。
12345678910...28
新评论