Фундаментальный анализ рынка за 07.10.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD начинает новую неделю на сдержанной ноте и консолидирует значительные потери прошлой недели до самого низкого уровня с середины августа, достигнутого на фоне благоприятных данных по занятости в США в пятницу. Пара в настоящее время торгуются в районе 1,0970.

Доллар США (USD) находится вблизи семинедельного максимума, так как трейдеры еще больше снизили свои ставки на еще одно значительное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в ноябре на фоне неожиданно сильных данных по занятости в США. Основной показатель NFP показал, что в сентябре экономика прибавила 254 тыс. рабочих мест, что значительно превзошло консенсус-оценки, а уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1%. Это стало свидетельством того, что рынок труда США по-прежнему устойчив, в то время как более высокий, чем ожидалось, рост среднего почасового заработка возродил инфляционные опасения, разрушив надежды на более агрессивную политику смягчения со стороны ФРС. 

На самом деле, текущее рыночное ценообразование указывает на почти 95-процентную вероятность того, что ФРС снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов по итогам двухдневного заседания 7 ноября. Кроме того, сохраняющиеся геополитические риски, вызванные продолжающимися конфликтами на Ближнем Востоке, помогли индексу доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара США к корзине валют, зарегистрировать свою самую низкую неделю с сентября 2022 года. С другой стороны, евро продолжают подрывать ставки на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) вновь снизит ставки в октябре на фоне ослабления инфляционного давления и замедления экономического роста. 

Ожидания были подтверждены комментариями члена Управляющего совета ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гальо, который заявил, что центральный банк снизит ставки в октябре, поскольку слабый экономический рост повышает риск того, что инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, действующий в качестве встречного ветра для пары EUR/USD и поддерживающий перспективы дальнейшего снижения курса в ближайшей перспективе. Таким образом, любая попытка восстановления может рассматриваться как возможность для продажи и рискует быстро сойти на нет.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0940, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции.

GBPUSD:

Пара GBP/USD демонстрирует скромный рост вблизи отметки 1,3130, прервав трехдневную полосу неудач на ранней азиатской сессии в понедельник. Однако рост основной пары может быть ограничен на фоне снижения ставок на понижение процентной ставки Федеральной резервной системы после положительных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. 

В сентябре ФРС сократила цикл снижения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), но более сильные, чем ожидалось, прогнозы снизили вероятность повторения более значительного, чем «обычно», снижения ставки. По данным CME Fedwatch Tool, финансовые рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре почти в 97,4%, по сравнению с 31,1% до выхода данных NFP. 

Отчет NFP показал, что в сентябре в экономике США появилось 254 тыс. рабочих мест против 159 тыс. ранее, что оказалось лучше прогнозов. Средняя почасовая заработная плата выросла до 3,8 % с 3,6 % за тот же период. Наконец, уровень безработицы снизился до 4,1% в сентябре с 4,2% в августе. 

Фунт стерлингов (GBP) растет после того, как Банк Англии (BoE) может принять более агрессивный подход к снижению процентных ставок. Между тем, главный экономист Банка Англии Хью Пил заявил, что центральный банк Великобритании должен действовать постепенно, снижая процентные ставки. Финансовые рынки разделились во мнениях относительно того, последует ли снижение ставки Банком Англии в ноябре за еще одним снижением в декабре. Банк Англии не снижал ставки на заседаниях подряд с 2020 года.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.3100, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции.

USDJPY:

Пара USD/JPY не может воспользоваться скромным подъемом на азиатской сессии или найти поддержку выше отметки 149.00 и отступает на несколько пунктов от самого высокого уровня с 16 августа, достигнутого в понедельник. Цены опускаются ниже отметки 148,50, или свежего дневного минимума за последний час, и на данный момент, похоже, прервали трехдневную победную серию доллара, хотя фундаментальный фон требует осторожности от медвежьих трейдеров. 

Заместитель министра финансов Японии по международным делам Ацуси Мимура заявил, что правительство будет следить за движением валютных курсов, включая спекулятивные движения, что подогревает спекуляции о возможной интервенции. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку японской иене (JPY) и привлекает продавцов в пару USD/JPY. При этом снижение шансов на очередное повышение процентной ставки Банком Японии (BoJ) в 2024 году и более агрессивная политика смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) должны продолжать служить попутным ветром для валютной пары. 

Новый премьер-министр Японии Сигеру Ишиба ошеломил рынки на прошлой неделе, заявив, что экономика не готова к дальнейшему повышению ставок. Кроме того, политическая неопределенность в преддверии всеобщих выборов 27 октября может удержать быков по JPY в стороне. Между тем, хорошие данные по занятости в США за месяц, опубликованные в пятницу, заставили инвесторов еще больше снизить ставки на масштабное снижение ставки ФРС в ноябре. Это помогло доллару США (USD) сохранить свой недавний сильный рост до семинедельного максимума и должно послужить попутным ветром для пары USD/JPY. 

Это, в свою очередь, предполагает, что любое последующее падение все еще может рассматриваться как возможность для покупки, поэтому разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтвердить, что восходящий тренд недельной давности исчерпал себя. Что касается дальнейшего развития событий, то в понедельник не выйдет никаких важных экономических данных, способных повлиять на рынок. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC могут оказать влияние на доллар США позднее в ходе североамериканской сессии. Кроме того, геополитические события должны придать краткосрочный импульс паре USD/JPY.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 148.75. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 148,05.

Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!