Фундаментальный анализ рынка за 30.09.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Пара EUR/USD начала неделю ростом, торгуясь около отметки 1.1170 во время азиатской сессии в понедельник. Этот рост объясняется снижением курса доллара США (USD), что может быть связано с ростом ожиданий того, что Федеральная резервная система США (ФРС) продолжит смягчение политики в ноябре.
В пятницу индекс базовых цен расходов на личное потребление (PCE) в США за август вырос на 0,1 % в месячном исчислении, не дотянув до ожиданий рынка в 0,2 % и оказавшись ниже предыдущего роста на 0,2 %. Этот результат совпадает с прогнозом Федеральной резервной системы, согласно которому инфляция в экономике США ослабевает, что усиливает вероятность агрессивного цикла снижения ставок центральным банком. Между тем, базовый показатель PCE в годовом исчислении вырос на 2,7%, совпав с ожиданиями и немного превысив предыдущее значение в 2,6%.
Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре составляет 42,9%, а вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов выросла до 57,1% по сравнению с 50,4% неделю назад.
Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил в пятницу, по данным Financial Times, что ФРС должна начать снижать процентные ставки «постепенно» после более значительного, чем обычно, снижения ставки на полпункта на сентябрьском заседании. Мусалем признал возможность того, что экономика ослабнет сильнее, чем ожидалось, сказав: «Если бы это было так, то более быстрые темпы снижения ставок могли бы быть уместны».
Более низкая, чем ожидалось, инфляция во Франции и Испании усилила спекуляции о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может провести еще одно снижение процентной ставки в октябре. Если это произойдет, то это будет уже третье снижение ставок в рамках цикла смягчения политики ЕЦБ, который начался в июне. ЕЦБ возобновил снижение ставок в сентябре после того, как удерживал их на прежнем уровне в июле.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
GBPUSD:
Пара GBP/USD удерживается вблизи отметки 1,3385 на ранней азиатской сессии в понедельник. Ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) и менее «голубиная» позиция Банка Англии (BoE) оказывают некоторую поддержку основной паре. Позднее в понедельник запланировано выступление главы ФРС Мишель Боуман.
Инфляция в США снизилась до темпов, близких к целевому уровню ФРС в 2%. Головной индекс цен на товары личного потребления (PCE) в августе вырос на 2,2% в годовом исчислении по сравнению с 2,5% в июле, показало в пятницу Бюро экономического анализа США (BEA). Этот показатель оказался ниже оценок в 2,3%. Базовый индекс PCE вырос на 2,7% в августе, что соответствует консенсусу.
В месячном исчислении индекс цен PCE за тот же период вырос на 0,1%. Фьючерсные контракты на процентные ставки оценивают вероятность снижения ставки на полпункта в ноябре почти в 54%, в то время как вероятность снижения ставки на четверть пункта составляет 46%, согласно данным CME FedWatch Tool.
Повышение курса фунта стерлингов (GBP) поддерживается ожиданием того, что цикл снижения ставок Банка Англии, вероятно, будет более медленным, чем в США. Это, в свою очередь, служит попутным ветром для GBP/USD. На фоне отсутствия первоклассных экономических данных, выходящих в Великобритании на этой неделе, на британский фунт будут влиять ожидания рынка относительно действий Банка Англии по монетарной политике в оставшуюся часть года.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
USDJPY:
Пара USD/JPY привлекает некоторых покупателей в начале новой недели и отменяет часть пятничного резкого коррекционного снижения от области 146,50 или более чем трехнедельного максимума. Однако спотовые цены отступили на несколько пунктов за последний час и в настоящее время торгуются в районе середины 142,00, повысившись менее чем на 0,25% за день.
И без того приподнятое настроение рынка получило дополнительный импульс в ответ на дополнительные стимулы, объявленные Китаем в выходные. Так, Народный банк Китая (НБК) в воскресенье заявил, что будет предписывать банкам снижать ставки по ипотечным кредитам. Кроме того, будущий премьер-министр Японии Сигеру Ишиба заявил, что денежно-кредитная политика Банка Японии (BoJ) должна оставаться стимулирующей, чтобы поддержать хрупкое восстановление экономики. Это, а также новости о том, что новый премьер-министр планирует провести всеобщие выборы 27 октября, и смешанные японские экономические данные подрывают курс японской йены (JPY) и оказывают поддержку паре USD/JPY.
Правительственный отчет, опубликованный сегодня, показал, что розничные продажи в Японии в августе выросли на 2,8% по сравнению с годом ранее, по сравнению с ожиданиями рынка по увеличению на 2,3% и ростом на 2,7%, зарегистрированным в предыдущем месяце. Это, однако, было компенсировано неутешительными данными по промышленному производству, которое сократилось больше, чем ожидалось, на 3,3% в отчетном месяце, и не произвело особого впечатления на быков по JPY. Тем не менее, растущая уверенность рынка в том, что Банк Японии снова повысит процентные ставки до конца этого года, помогает ограничить значительные потери JPY. Кроме того, сдержанная ценовая динамика доллара США (USD) способствует снижению курса пары USD/JPY.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
