Фундаментальный анализ рынка за 27.09.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD вернулась к максимумам в четверг, получив поддержку от распродажи доллара на широком рынке. Данные из США, вышедшие лучше ожиданий, помогли ослабить опасения по поводу возможного замедления темпов роста американской экономики, маячащего на горизонте.

Экономика США все еще не вышла из леса, основные показатели активности все еще снижаются, но острая грань опасений по поводу рецессии была снята. Однако в пятницу любителям данных предстоит преодолеть последнее препятствие. Данные по инфляции расходов на личное потребление (PCE), выходящие в последнюю торговую сессию недели, могут поставить точку в этом вопросе, если они окажутся сильно не соответствующими прогнозам.

По другую сторону Атлантики в пятницу также ожидаются показатели уверенности в странах Евросоюза, но большинство из этих индексируемых опросов, как ожидается, останутся на уровне предыдущих показателей. Трейдеров евро гораздо больше интересуют данные по инфляции в Европе за сентябрь, которые должны выйти в следующий вторник. 

Недавнее решение Федеральной резервной системы США снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов вызвало опасения на мировых рынках: некоторые инвесторы опасались, что столь резкий шаг является реакцией на надвигающийся экономический спад в США. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что снижение ставки было упреждающей мерой, направленной на поддержку рынка труда США, а не реакцией на сигналы рецессии.

Позитивные данные по заказам на товары длительного пользования в США и еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице еще больше укрепили позицию ФРС: оба показателя превзошли ожидания. Повествование о «мягкой посадке» экономики осталось в силе. Предстоящая публикация данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в пятницу станет важнейшей лакмусовой бумажкой для оценки влияния недавнего снижения ставки ФРС.

В августе объем заказов на товары длительного пользования в США остановился на уровне 0,0% в месячном исчислении, не дотянув до значительного роста предыдущего месяца, но все же превзойдя прогнозируемое сокращение на 2,6%. Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 20 сентября, снизились до 218 тыс., опередив ожидаемые 225 тыс. и сигнализируя о снижении по сравнению с пересмотренным показателем в 222 тыс. на предыдущей неделе.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

GBPUSD: 

В четверг валютная пара GBP/USD достигла 31-месячного максимума 1,3434, что стало важной вехой в ее восходящей траектории. Этот скачок был вызван в первую очередь повсеместной распродажей доллара США, чему способствовало улучшение экономических показателей, ослабившее опасения по поводу возможного замедления экономики.

В течение оставшейся части недели британский рынок будет по-прежнему малочисленным, и трейдеры, торгующие кабелем, будут вынуждены сидеть сложа руки и ждать данных, ориентированных на GBP, которые выйдут на следующей неделе, начиная с данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании, запланированных на понедельник.

Недавнее решение Федеральной резервной системы США снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов вызвало опасения на мировых рынках: некоторые инвесторы опасались, что столь резкий шаг стал реакцией на надвигающийся экономический спад в США. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что снижение ставки было упреждающей мерой, направленной на поддержку рынка труда США, а не реакцией на сигналы рецессии.

Позитивные данные по заказам на товары длительного пользования в США и еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице еще больше укрепили позицию ФРС: оба показателя превзошли ожидания. Повествование о «мягкой посадке» экономики осталось в силе. Предстоящая публикация данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в пятницу станет важнейшей лакмусовой бумажкой для оценки влияния недавнего снижения ставки ФРС.

В августе объем заказов на товары длительного пользования в США остановился на уровне 0,0% в месячном исчислении, не дотянув до значительного роста предыдущего месяца, но все же превзойдя прогнозируемое сокращение на 2,6%. Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 20 сентября, снизились до 218 тыс., опередив ожидаемые 225 тыс. и сигнализируя о снижении по сравнению с пересмотренным показателем в 222 тыс. на предыдущей неделе.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

USDJPY:

Пара USD/JPY привлекает покупателей к отметке 145.20 в пятницу во время ранней азиатской сессии. Пара закрепилась вблизи трехнедельных максимумов после публикации индекса потребительских цен (CPI) в Токио. Внимание переключится на индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за август, который должен быть опубликован позднее в пятницу. 

Данные, опубликованные Статистическим бюро Японии, показали в пятницу, что базовый индекс потребительских цен в Токио в сентябре вырос на 2,2% по сравнению с августовским ростом на 2,6%. Между тем, индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания и энергоносителей в сентябре вырос на 1,6% по сравнению с предыдущим показателем на 1,6%. Токийский индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания вырос на 2,0% за указанный месяц по сравнению с ростом на 2,4% в августе и в соответствии с консенсус-прогнозом рынка в 2,0%.

Японская иена (JPY) снижается в качестве немедленной реакции на данные по инфляции CPI в Токио. Замедление роста цен вряд ли удержит Банк Японии (BoJ) от повышения процентных ставок в этом году, так как глава BoJ Казуо Уэда пообещал повысить стоимость заимствований, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями. 

Тем не менее, неопределенность вокруг курса процентной ставки в Японии может ограничить рост японской иены и создать попутный ветер для USD/JPY в ближайшей перспективе. На этой неделе Уэда заявил, что японский центральный банк не торопится повышать ставки и может подождать дополнительных данных, прежде чем предпринимать какие-либо шаги. Ожидается, что на октябрьском заседании BOJ не будет менять ставки. 

С другой стороны, ФРС на прошлой неделе провела резкое снижение ставок и просигнализировала о еще одном снижении на 50 базисных пунктов (б.п.) до конца года. В четверг глава ФРС Лиза Кук заявила, что одобряет снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов на прошлой неделе как способ борьбы с возросшими «понижательными рисками» для занятости. Более мягкие высказывания представителей ФРС, скорее всего, приведут к снижению курса доллара против иены в ближайшей перспективе.

В пятницу участники рынка будут внимательно следить за выходом базового индекса цен на товары личного потребления (PCE) в США за август, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, в поисках нового импульса. Неожиданный рост инфляции может ослабить надежды на снижение ставки на ноябрьском заседании и оказать некоторую поддержку доллару США (USD). 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте