Фундаментальный анализ рынка за 18.09.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
21:00 GMT+3. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке
EURUSD:
Во вторник пара EUR/USD приостановила бычье восстановление, ослабив бычье давление и сформировав фигуру нерешительности чуть выше 1,1100, так как трейдеры пригибаются в ожидании выступления Федеральной резервной системы (ФРС) в среду.
На этой неделе в европейской части экономического календаря мало что изменилось, и трейдерам остается только крутить резину в преддверии горячо ожидаемого в середине недели повышения ставки ФРС.
Данные по розничным продажам в США за август помогли сохранить ожидания ФРС, увеличившись на 0,1% по сравнению с медианным прогнозом снижения на -0,2%. Показатель розничных продаж за июль также был пересмотрен в сторону повышения до 1,1%, хотя базовые розничные продажи (без учета покупок автомобилей) выросли лишь на 0,1% по сравнению с прогнозом в 0,2%.
Единственным значимым событием в списке данных на этой неделе остается предстоящее заседание ФРС по ставке в среду. Рынки ожидают снижения ставки ФРС с самого начала года, когда инвесторы требовали снижения ставки в марте. Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок все еще расходятся во мнениях относительно глубины первого ожидаемого снижения ставки ФРС с начала 2020 года. Трейдеры оценивают 60% шансов на двойное снижение ставки на 50 б.п., чтобы начать следующий цикл снижения ставки ФРС. Остальные 40% ожидают более разумного снижения ставки на 25 б.п.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.1150, при закреплении выше набираем Buy позиции, при отскоке ниже 1.1100 набираем позиции на Sell.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09:00 GMT+3. GBP - Индекс потребительских цен
21:00 GMT+3. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке
GBPUSD:
В среду пара GBP/USD снизилась к отметке 1,3150, так как инвесторы напряглись в ожидании широко ожидаемого снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, когда центральный банк США, как ожидается, начнет цикл снижения ставки.
Данные по инфляции CPI в Великобритании должны быть опубликованы в начале среды, но неокончательные данные по инфляции вряд ли дадут значительный импульс, поскольку цены на эти цифры уже практически полностью сформированы. Ожидается, что окончательные данные по инфляции ИПЦ Великобритании за август составят 0,3% м/м по сравнению с предыдущим снижением на -0,2%, а годовой индекс ИПЦ составит 3,5% г/г, что выше предыдущего значения 3,3%.
Данные по розничным продажам в США за август помогли сохранить ожидания ФРС, увеличившись на 0,1% по сравнению с медианным прогнозом снижения на -0,2%. Показатель розничных продаж за июль также был пересмотрен в сторону повышения до 1,1%, хотя базовые розничные продажи (без учета покупок автомобилей) выросли лишь на 0,1% по сравнению с прогнозом в 0,2%.
Единственным значимым событием в списке данных на этой неделе остается предстоящее заседание ФРС по ставке в среду. Рынки ожидают снижения ставки по федеральным фондам с начала года, когда инвесторы требовали снижения ставки в марте. Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок все еще расходятся во мнениях относительно глубины первого ожидаемого снижения ставки ФРС с начала 2020 года. Трейдеры оценивают 60% шансов на двойное снижение ставки на 50 б.п., чтобы начать следующий цикл снижения ставок ФРС. Остальные 40% ожидают более разумного снижения ставки на 25 б.п.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.3150, при закреплении выше набираем Buy позиции, при отскоке набираем позиции на Sell.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
21:00 GMT+3. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке
USDJPY:
Пара USD/JPY привлекла новых продавцов во время азиатской сессии в среду и в последние часы откатилась ниже отметки 142.00, сведя на нет часть ночных достижений и приостановив восстановление с самого низкого уровня с июля 2023 года, достигнутого ранее на этой неделе. Между тем, фундаментальные факторы указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит в сторону снижения, хотя трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок в преддверии ключевых событий центрального банка.
Федеральная резервная система (ФРС) объявит свое решение по итогам двухдневного заседания в эту среду, и, как ожидается, начнет цикл смягчения своей политики. Затем внимание рынка переключится на обновление политики Банка Японии (BoJ) в пятницу, которое сыграет ключевую роль в оказании влияния на японскую иену (JPY) и придаст новый импульс паре USD/JPY. В то же время, осторожные настроения на рынке, а также расхождения в ожиданиях политики ФРС и Банка Японии, стимулируют потоки убежищ в сторону японской йены и становятся ключевым фактором, оказывающим понижательное давление на пару USD/JPY.
Рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) на фоне признаков ослабления инфляционного давления. Это затмевает вышедшие во вторник данные по розничным продажам в США, которые оказались лучше ожиданий, и не помогает доллару США (USD) закрепить ночной отскок от минимума 2024 года. Напротив, недавние «ястребиные» сигналы от чиновников Банка Японии говорят о том, что японский центральный банк снова повысит ставки до конца этого года. Это стало ключевым фактором недавнего относительного роста японской йены и способствовало созданию благоприятного тона вокруг пары USD/JPY.
В то же время, быки по йене, похоже, не пострадали от данных по торговле Японии за август, которые показали значительный провал как по экспорту, так и по импорту. Согласно официальным данным, экспорт Японии вырос девятый месяц подряд, на 5,6% г/г в августе, но гораздо медленнее, чем ожидалось. Это сопровождалось значительно меньшим, чем ожидалось, ростом импорта на 2,3%, однако это мало повлияло на основные «бычьи» настроения вокруг японской йены. Это, в свою очередь, подтверждает негативный прогноз по паре USD/JPY на ближайшую перспективу и поддерживает перспективы продолжения недавнего устоявшегося нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
