Фундаментальный анализ рынка за 04.10.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
15:30 GMT+3. USD - Уровень безработицы
EURUSD:
Пара EUR/USD остается в обороне вблизи отметки 1,1030 на фоне укрепления доллара США в ходе ранней азиатской сессии в пятницу. Осторожные настроения на рынках в преддверии выхода ключевых экономических данных США оказывают давление на основную пару. Все внимание будет приковано к выходу данных по занятости в США, которые должны быть опубликованы сегодня.
Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг США (PMI), опубликованный в четверг, оказал некоторую поддержку доллару США (USD). Индекс PMI для сферы услуг вырос до 54,9 в сентябре с 51,5 в августе, превысив рыночный прогноз в 51,7, показал Институт управления поставками (ISM).
Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло на 6 000 до 225 000 за неделю, завершившуюся 28 сентября. Этот показатель последовал за данными предыдущей недели, составившими 219 000 (пересмотрено с 218 000), и оказался хуже ожиданий рынка в 220 000.
Председатель ФРС Джером Пауэлл на этой неделе заявил, что политики, скорее всего, будут придерживаться политики снижения ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) и в дальнейшем. Рынки оценили вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. почти в 68,9%, в то время как вероятность снижения ставки на 50 б.п. составляет 31,1%, согласно данным CME FedWatch Tool.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу могут дать некоторые намеки на то, как будет меняться процентная ставка в США. По оценкам, в сентябре в экономике США прибавилось 140 тысяч рабочих мест, а уровень безработицы, по прогнозам, останется на прежнем уровне 4,2%. Если отчет о занятости окажется слабее, чем ожидалось, это может побудить центральный банк рассмотреть возможность более глубокого снижения ставок, что окажет давление на доллар США.
Политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) продолжают намекать, что в ближайшем будущем может произойти еще одно снижение ставок. Это, в свою очередь, может ослабить евро (EUR) по отношению к доллару США. Кайл Чепмен, валютный аналитик Ballinger Group, отметил: «Политика слишком жесткая, учитывая сложные макроэкономические условия, и переход к последовательному снижению ставок кажется само собой разумеющимся сейчас, когда дезинфляция находится на поздней стадии».
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен
GBPUSD:
Пара GBP/USD демонстрирует скромный рост вблизи отметки 1,3130, прервав трехдневную полосу неудач на ранней азиатской сессии в пятницу. Тем не менее, рост основной пары может быть ограничен, так как трейдеры ожидают выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), которые должны быть опубликованы позднее в пятницу.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло на 6 000 до 225 000 за неделю, завершившуюся 28 сентября. Этот показатель последовал за данными предыдущей недели, составившими 219 000 (пересмотрено с 218 000), и оказался хуже ожиданий рынка в 220 000.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл заявил ранее на этой неделе, что недавнее снижение процентной ставки на полпроцента не должно интерпретироваться как признак того, что будущие шаги будут такими же агрессивными. Пауэлл также заявил, что если экономические данные останутся неизменными, то в этом году, скорее всего, произойдет еще два снижения ставок, но они будут менее значительными. Снижение ставок на резкое снижение ставок ФРС может поддержать доллар в ближайшей перспективе.
Обнадеживающие экономические данные из США в четверг поддерживают доллар. Данные Института управления поставками (ISM) показали, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг США вырос до 54,9 в сентябре против 51,5 ранее. Этот показатель оказался выше консенсуса рынка в 51,7.
Фунт стерлингов (GBP) снизился до двухнедельных минимумов в четверг после выступления главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли. Бейли отметил, что центральный банк Великобритании может более агрессивно подойти к снижению процентных ставок, так как инфляция остается на низком уровне. Высказывания Бейли вызвали ожидания снижения ставки на четверть пункта в ноябре и большие шансы на последовательное снижение в декабре.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен
USDJPY:
Пара USD/JPY колеблется в узком диапазоне на азиатской сессии в пятницу, консолидируя свой недельный рост до самого высокого уровня с 19 августа, достигнутого накануне. Спотовые цены в настоящее время торгуются ниже отметки 147,00, не изменившись за день, так как трейдеры предпочитают оставаться в стороне в преддверии выхода важных ежемесячных данных по занятости в США.
Ожидается, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) покажет, что в сентябре в стране появилось 140 тысяч рабочих мест, что несколько ниже, чем 142 тысячи в предыдущем месяце, а уровень безработицы остался на прежнем уровне 4,2%. Кроме того, на среднюю почасовую заработную плату будут обращать внимание для того, чтобы определить размер снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на ее следующем заседании в ноябре. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США (USD) и придаст значимый импульс паре USD/JPY.
В преддверии выхода ключевых данных инвесторы снизили ставки на более агрессивное смягчение политики ФРС на фоне признаков все еще устойчивого рынка труда США. Это привело к тому, что индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара против корзины валют, в четверг достиг одномесячного максимума. Кроме того, снижение ставок на повышение ставки Банка Японии в 2024 году, а также политическая неопределенность в преддверии внеочередных выборов в Японии 27 октября могут подорвать курс японской иены (JPY) и послужить попутным ветром для пары USD/JPY.
Тем не менее, спотовые цены продолжают расти уже вторую неделю за последние три, и если данные по занятости в США не преподнесут каких-либо негативных сюрпризов, фундаментальный фон поддерживает перспективы дальнейшего роста. При этом сохраняющиеся геополитические риски, связанные с продолжающимися конфликтами на Ближнем Востоке и риском полномасштабной войны в регионе, могут благоприятствовать росту иены. Это может оказаться единственным фактором, сдерживающим бычьих трейдеров от агрессивных ставок по паре USD/JPY.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
