Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 30 сентября – 04 октября 2024г.
EUR/USD: Середина «скучного периода»
● В следующей части обзора мы расскажем о том, как один из крипто-аналитиков использовал определение «скучный период» применительно к графику пары BTC/USD. Еще более скучным выглядит график EUR/USD. Если на отрезке с 20 августа по сегодня пара колебалась в диапазоне 1.1000-1.1200, то на минувшей неделе он ужался еще на 50%, с 200 пунктов до 100, и составил 1.1100-1.1200. Судя по всему, рынок отыграл и прогнозы по снижению процентной ставки ФРС США, и сам момент ее снижения 17-18 сентября, и ожидания по дальнейшей денежно-кредитной политике как американского, так и европейского Центральных Банков.
● Конечно, на динамике пары сказывались события, отмеченные в экономическом календаре.
В понедельник 23 сентября были опубликованы предварительные данные по деловой активности (PMI) в различных секторах экономик Германии, Еврозоны и США. С европейской стороны Атлантического океана PMI повсеместно окрасился в красный цвет, показав, что деловая активность как в производственном секторе, так и в секторе услуг идет на спад. Особенно удручающе показатель выглядел в производственном секторе Германии, локомотива европейской экономики. Там он не просто опустился ниже порогового значения в 50 пунктов, отделяющего прогресс от регресса, но и достиг отметки в 40.3 пункта. В США также зафиксировано падение производственного PMI, но не такое драматичное, как в Германии, – с 47.9 до 47.0 пунктов. Американский же сектор услуг, так вообще, уверенно закрепился в зеленом секторе на уровне 55.4 пункта.
● Опубликованные в четверг 26 сентября данные по ВВП США также показали расширение американской экономики. Если в 1-ом квартале рост ВВП составил 1.6%, то по итогам 2-го квартала этот показатель вырос до 3.0%. Одновременно с ростом ВВП, рынок труда демонстрирует определенную стабильность. За неделю число первичных заявок на пособие по безработице, вместо прогнозного роста до 224K, в реальности упало с 222K до 218K. Так же в этот день участники рынка внимательно выслушали заявления главы ФРС Джерома Пауэлла и его коллеги из ЕЦБ Кристин Лагард. Но там не прозвучало ничего нового и сенсационного.
Что касается такого инфляционного показателя, как Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), который демонстрирует изменение цен на фиксированную корзину потребительских товаров и услуг, приобретённых жителями США, то в годовом выражении он вырос с 2.6% до 2.7%, а вот в месячном наоборот упал с 0.2% до 0.1%. Эти данные были опубликованы в пятницу 27 сентября.
● На фоне такого снижения PCE быки по EUR/USD предприняли очередную атаку, толкнув пару к отметке 1.1202, но закрепиться им там снова не удалось, и последний аккорд рабочей недели прозвучал в центральной части канала на отметке 1.1163.
● Голоса экспертов относительно поведения EUR/USD в ближайшей перспективе разделились следующим образом. В этот «скучный период» за укрепление доллара и снижение пары отдали голоса 40% аналитиков, основная масса (60%) заняла нейтральную позицию, число голосующих за рост пары равно 0%. В среднесрочной перспективе число последних вырастает до 30%. В техническом анализе на D1 80% трендовых индикаторов рекомендуют покупку, 20% – продажу. У осцилляторов картина более смешанная: в зеленый цвет окрашены 25%, столько же в красный, остальные 50% – в нейтрально-серый. Ближайшая поддержка для пары расположена в зоне, затем 1.1100, затем 1.1000-1.1025, 1.0880-1.0910, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620. Зоны сопротивления находятся в районах, далее, 1.1185-1.1210, 1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505, 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.
● Предстоящая неделя обещает быть достаточно насыщенной, интересной и волатильной. В понедельник 30 сентября поступят предварительные данные по потребительской инфляции (CPI) в Германии. Также в этот день выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. На следующий день, во вторник 01 октября, будут обнародованы показатели CPI Еврозоны в целом. Кроме того 01 и 03 сентября станут известны уточненные данные по деловой активности (PMI) в различных секторах экономики США. Кроме того, с 01 по 04 сентября на нас хлынет буквально поток статистики с рынка труда Соединенных Штатов. Основной «удар» придется на пятницу 04 сентября, когда будут опубликованы такие важные показатели, как уровень безработицы и количество новых рабочих мест, созданных вне сельхоз-сектора страны (NFP).
КРИПТОВАЛЮТЫ: «Скучный период» подходит к концу?
● Если говорить о фигурах технического анализа, то, благодаря запуску биржевых BTC-ETF, на графике общей капитализации крипторынка в начале года появилось древко «флага». Затем, начиная с 13 марта стало вырисовываться его полотнище в виде достаточно широкого нисходящего канала. Практически идентичный паттерн появился и на графике пары BTC/USD.
Так, максимум капитализации был отмечен 13 марта на уровне $2.77 трлн, а цена биткойна в тот момент зафиксировала исторический максимум (All-Time High) $73,743. С тех пор прошло шесть с половиной месяцев, и сейчас капитализация составляет $2.32 трлн, локальный недельный максимум биткойна составил $66,517.
● В исследовательской компании Glassnode, считают, что рынок застрял в фазе консолидации из-за нехватки капитала. При этом в Glassnode отмечают, что краткосрочные спекулянты, владеющие криптовалютой менее 155 дней, продают больше монет, чем покупают. С другой стороны, в CryptoQuan отмечают, что после минимума начала августа, когда главная криптовалюта падала ниже $49.000, сейчас даже краткосрочные держатели находятся «в плюсе». Аналитики подчеркивают, что риск масштабных продаж биткоина в данный момент находится на минимальном уровне с начала 2024 года. «За последние шесть месяцев число желающих продать биткоин упало до минимума, – пишут они. – Коэффициент риска продаж, который суммирует все реализованные прибыли и убытки в сети за день и делит это на реализованную капитализацию биткоина, сейчас находится ниже отметки 20,000. Для сравнения, во время мартовского пика этот показатель достигал почти 80,000».
● Надо отметить, что такой длительный период консолидации на рынке цифрового золота последний раз фиксировали четыре года назад. Он возник после окончания мощного bull rally во 2-ом квартале 2019-го и растянулся до сентября 2020-го. Затем произошел пятикратный рост цены и обновление ATH биткойна на высоте $58,783. Теперь, проводя аналогию с тем периодом, многие участники рынка рассчитывают на аналогичный взлет после завершения текущей фазы накопления сил покупателями.
Аналитик, известный под ником PlanB заявил, что текущая консолидация говорит о том, что очередной взрывной рост – лишь дело времени. При этом он отмечает, что аналогичные «скучные» периоды были не только в 2019-ом, но и ранее. После чего, в 2013, 2017 и 2020-ом мы наблюдали фундаментальные ценовые движения. Также PlanB подчеркнул, что общая история биткоина насчитывает 162 месяца, из них лишь 27 из них (около16.7%) BTC показывал рост, однако он составляет сотни тысяч процентов.
● Аналитики 10x Research назвали два катализатора резкого роста биткоина. По их мнению, триггером для bull rally послужат снижение процентных ставок ФРС США и предстоящие выплаты кредиторам обанкротившейся криптобиржи FTX. «Предполагаемый приток в $5-8 млрд воодушевит инвесторов», считают эксперты.
Кроме того, по их мнению, «существует вероятность резкого, “сочного” роста криптовалюты, поскольку ФРС, похоже, повысила уровень S&P 500, при котором она будет вмешиваться для защиты инвесторов, сигнализируя о возможности дальнейшего снижения ставок. В результате многие инвесторы, вероятно, перепозиционируют свои портфели в рисковые активы к 2025 году», – говорится в отчете 10x Research.
● По данным Bloomberg, после снижения ставки ФРС на заседании 17-18 сентября корреляция крипто-рынка с фондовом рынком США приблизилась к рекордному значению. Так, 40-дневный коэффициент корреляции между 100 крупнейшими криптовалютами и индексом S&P 500 составил около 0.67. (Более высокая отметка (0.72) была достигнута лишь один раз, во 2-ом квартале 2022 года). В результате фондовые индексы США (S&P500, Dow Jones и Nasdaq) обновили максимумы, а биткойн приблизился к верхней границе «полотнища флага».
● Если в 10x Research назвали две причины роста биткойна, то в компании Bernstein насчитали их целых пять. 1. Снижение ставок ФРС и хеджирование инфляции. Аналитики отмечают, что биткоин, как и золото, приобретает привлекательность во времена фискальных излишеств, особенно когда уровень долга США достигает $35 трлн. С начала года биткоин вырос на 45% по сравнению с ростом золота на 27%. 2. Растущая двухпартийная поддержка криптовалют, сопровождаемая соответствующими заявлениями Дональда Трампа и Камалы Харрис.
3. Популярность биржевых BTC-ETF. «За последние 10 дней приток средств в биткоин-ETF составил $800 млн, несмотря на нестабильную динамику цен», – отмечают в Bernstein. В компании ожидают, что больше банков, таких как Morgan Stanley, также запустят биткоин-ETF, что приведет к дальнейшему притоку средств. 4. Стабильность майнеров после апрельского халвинга. По данным Bernstein, хэш-мощность сети восстановилась, что свидетельствует об устойчивости майнеров и еще больше укрепляет фундамент биткоина. 5. Снижение давления продавцов. Крупные продажи биткоина правительствами США и Германии, а также выплаты клиентам Mt.Gox были поглощены рынком. Кроме того, MicroStrategy сумела привлечь $2.1 млрд для покупки главной криптовалюты, доведя свои активы до 252,220 BTC, или 1.3% от общего объема предложения.
● В Bitget Research также отмечают действия MicroStrategy и увеличение притока средств в биржевые BTC-ETF после снижения ставок ФРС. «Это указывает на то, что институциональные игроки с оптимизмом смотрят на перспективы рынка. В условиях стабильных покупок биткоин, вероятно, прорвет предыдущие максимумы», – отмечают специалисты Bitget Research. Кроме того, по их мнению, нормативно-правовая база в США, скорее всего, претерпит существенные изменения после выборов президента в ноябре, что создаст благоприятную среду для инвестиций в крипто-индустрию. Доверие инвесторов к рынку возрастет, что поспособствует привлечению и накоплению капиталов.
● Несомненно, политические факторы сильно влияют на крипто-рынок. Так, позитивная динамика биткойна и ведущих альткойнов в эти дни была поддержана заявлением вице-президента Камалы Харрис о том, что в случае победы на выборах президента США, она будет содействовать увеличению инвестиций в ИИ-технологии и криптовалютный сектор. Кто-то из экспертов назвал это заявление Харрис «обнадеживающим» и «важным событием для крипто- и блокчейн-технологий». А кто-то, наоборот, как например венчурный капиталист Ник Картер (Nic Carter), заявил, что слова Харрис политически мотивированны и «не значат ничего». Чарльз Хоскинсон (Charles Hoskinson), основатель Cardano и соучредитель Ethereum, также считает, что ни один из кандидатов в президенты США не сможет создать благоприятные условия для отрасли, так как не обладает необходимыми знаниями в области криптовалют.
● Макроэкономист Рауль Пал (Raoul Pal) ожидает взлёт цены биткоина к началу следующего года до $200,000 и более. При этом в качестве основного драйвера он выбирает смягчение монетарной политики ФРС и других ведущих Центробанков. В видео, размещённом на его канале Real Vision, бывший топ-менеджер Goldman Sachs объяснил, что главная криптовалюта имеет свойство расти и падать вместе с мировыми циклами ликвидности. Он представил график индекса GMI (Global Macro Investor), отражающий рост глобальной ликвидности в течение следующих трёх месяцев, и проанализировал, как это повлияет на цену BTC.
Пал подготовил ещё один график, в соответствии с которым BTC точно повторяет своё ценовое движение с января 2023 года по март 2024 года, когда курс поднялся примерно на 350% с $16,500 почти до $74,000. По мнению экономиста, «биткоин повторяет то, что он сделал в прошлом году, буквально один в один. Итак, у нас есть макро-наложение, ФРС продолжит [смягчение], другие центральные банки также вовлекутся. У нас есть сезонность и глобальный цикл ликвидности…» «Это должно произойти сейчас», – заключает Рауль Пал. (На сезонный фактор также обратили внимание и аналитики 10x Research. Они отметили, что исторически биткоин демонстрирует значительный рост с октября по март, и подобная тенденция может повториться, учитывая предыдущие рыночные циклы).
● Возвращаясь от фундаментального к техническому анализу, напомним, что мы уже рассказывали о некоторых прогнозах, основанных на графических паттернах. Так, около месяца назад аналитик под ником Rekt Capital спрогнозировал скачок стоимости первой криптовалюты в октябре. При этом он ориентировался на фигуру, о которой мы рассказали в самом начале обзора, – «бычий флаг», при котором высота прорыва равна высоте основания древка флага. Другой аналитик, под ником MetaShackle, ориентируется на паттерн «чашка с ручкой». Этот прогноз также был подробно описан нами 02-06 сентября. «Чашка с ручкой» – это еще одна бычья графическая формация в трейдинге, которая формировалась в течение последних трех лет и должна, по расчетам MetaShackle, привести к взлету пары до BTC/USD до $130,870.
На днях аналитик и глава Factor LLC Питер Брандт (Peter Brandt) также в своем прогнозе сослался на графический анализ. Легенда Уолл-стрит считает, что в 2025 году соотношение биткоина к золоту может вырасти более чем на 400%. В качестве обоснования своего крайне оптимистичного прогноза Брандт ссылается на классическую техническую модель – «перевёрнутая голова и плечи». Паттерн формируется под сопротивлением, называемым линией шеи. В теории, когда происходит прорыв сопротивления, сопровождаемый ростом объёмов торгов, цена поднимается на максимальное расстояние между линией шеи и самой глубокой точкой головы.
В применении к графику BTC/XAU, цена 1 биткойна может достичь цены 123 унций золота уже в 2025 году, что в 5 раз больше по сравнению с 24,6 унциями по состоянию на 27 сентября 2024 года. То есть, если представить, что физическое золото останется на текущем уровне $2,670, то стоимость цифрового золота, по теории Брандта, может взлететь до высоты более $328 тыс. В пользу того, что биткоин может обогнать драгоценный металл, говорит его быстрое принятие институциональными инвесторами, а также запуск биржевых BTC-ETF, которые усилили присутствие этого актива в их портфелях.
● На момент написания обзора, вечер пятницы 27 сентября пара BTC/USD торгуется в зоне $65,900. Общая капитализация крипто-рынка выросла на $220 млрд и составляет $2.32 трлн ($2.10 трлн неделю назад). Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) вырос с 54 до 61 пунктов, и переместился из Neutral в зону Greed. Такая динамика подкрепляет слова бойца UFC Ренато Моикано (Renato Moicano), который призвал общественность уделять больше внимания первой криптовалюте. «Биткоин – это не только инвестиции. Это образ жизни» – заявил этот бразилец, потребовав, чтобы его вознаграждение за победу на UFC 300 было выплачено в BTC.
КРИПТОВАЛЮТЫ: ETH – больше не король альткойнов. Да здравствует новый король?
● Несмотря на «скучный период», за последние три месяца тенденции на крипторынке претерпели много изменений. Метрики показывают, что среди 15 крупнейших альткойнов наибольший приток средств зафиксировала Solana (SOL), и продолжает демонстрировать устойчивый рост. Цена SOL поднялась до уровня $150 при рыночной капитализации около $69 млрд и объёме торгов в $2.34 млрд. А вот эфириуму не помог даже титул альткойна №1, – ему никак не удается закрепиться выше $2,650 и пробить порог рыночной капитализации на уровне $320 млрд. Известный блокчейн уступил свои позиции более новым сетям и зарегистрировал самый большой отток капитала с 13 марта – более $165 млрд (минус 33%).
Solana также понесла потери – после достижения мартовского пика на отметке $203 стоимость монеты начала постепенно уменьшаться и сейчас составляет около $150. Однако, аналитики инвестиционной компании VanEck предрекают SOL светлое будущее и рост до $330. Свой прогноз они обосновывают тем, что блокчейн этого цифрового актива превосходит сеть Ethereum по трем ключевым показателям: 1. блокчейн Solana способен обрабатывать в 31 раз больше транзакций в секунду; 2. ежедневно сетью SOL пользуются в 14 раз больше людей; 3. за обработку денежных переводов в блокчейне Solana нужно платить гораздо меньше.
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн
