Фундаментальный анализ рынка за 11.09.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
15:30 GMT+3. USD - Индекс потребительских цен
EURUSD:
Пара EUR/USD прервала свою трехдневную полосу неудач, торгуясь около отметки 1,1050 в ходе азиатской сессии в среду. Рост пары EUR/USD объясняется ослаблением доллара США в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в Северной Америке. Этот отчет по инфляции может дать свежие сигналы относительно потенциальной величины снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре.
Доллар США (USD) сталкивается с проблемами на фоне продолжающегося снижения доходности казначейских облигаций США. На момент написания статьи доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляла 3,57% и 3,62% соответственно.
Однако опубликованный на прошлой неделе отчет по рынку труда США усилил неопределенность в отношении вероятности агрессивного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании. Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки полностью ожидают, что ФРС на сентябрьском заседании снизит ставку как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Вероятность снижения ставки на 50 б.п. немного снизилась до 31,0% по сравнению с 38,0% неделю назад.
На евро оказали понижательное давление последние данные по инфляции в Германии. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в августе увеличился на 2,0% в годовом исчислении, что совпало с ожиданиями. Месячный индекс показал устойчивое снижение на 0,2%, также в соответствии с прогнозами. Аналогично, индекс потребительских цен (CPI) в августе остался стабильным на уровне 1,9% в годовом исчислении, оправдав ожидания рынка.
Трейдеры ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки до 4,0% путем сокращения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании в четверг.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09:00 GMT+3. GBP - Изменение объема ВВП
15:30 GMT+3. USD - Индекс потребительских цен
GBPUSD:
Пара GBP/USD восстанавливает положительную динамику в ходе азиатской сессии в среду и в последний час поднимается к свежему дневному пику, приближаясь к круглой отметке 1,3100. Спотовые цены, однако, остаются ниже ночного максимума, что требует некоторой осторожности перед позиционированием для какого-либо значимого восстановления с трехнедельного минимума в районе 1,3050-1,3045, достигнутого накануне.
Доллар США (USD) приостановил свою положительную тенденцию, наблюдавшуюся в течение последних трех дней, и отступил от окрестностей месячной вершины на фоне перспектив скорого начала цикла смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий некоторую поддержку паре GBP/USD. При этом общий слабый тон на фондовых рынках может помочь ограничить потери доллара и ограничить валютную пару на фоне ставок на то, что Банк Англии (BoE) объявит об очередном снижении процентных ставок в этом году.
Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило во вторник, что число людей, обращающихся за пособием по безработице, увеличилось на 23,7 тыс. в августе по сравнению с предыдущим показателем 102,3 тыс. и значительно ниже ожидаемых 95,5 тыс. Кроме того, ожидалось, что уровень безработицы МОТ за три месяца по июль снизился с 4,2% до 4,1%. Тем не менее, замедление роста заработной платы в Великобритании было воспринято как положительная новость для инфляции и может дать центральному банку страны больше уверенности в дальнейшем снижении процентных ставок.
Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных «бычьих» ставок по британскому фунту (GBP) в преддверии выхода данных по Великобритании, включая ежемесячные данные по ВВП и последние данные по потребительской инфляции в США. Важнейший отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США сыграет ключевую роль в формировании рыночных ожиданий относительно пути снижения ставки ФРС. Это, в свою очередь, будет стимулировать спрос на доллар США в ближайшей перспективе и придаст новый импульс паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.3080. Рассматриваем ордера на покупку при уровне цен 1.3100.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
15:30 GMT+3. USD - Индекс потребительских цен
USDJPY:
Пара USD/JPY остается под давлением продаж второй день подряд в среду, хотя и находит поддержку вблизи отметки 142.00 и восстанавливается на несколько пунктов за последний час. В настоящее время спотовые цены торгуются в районе 142,30, что находится на расстоянии удара от месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.
Этому падению способствуют расхождения в денежно-кредитной политике Банка Японии (BoJ) и Федеральной резервной системы (Fed), что продолжает стимулировать разворачивание сделок carry trades и направляет потоки в сторону японской йены (JPY). В самом деле, глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил готовность продолжать повышать процентные ставки, если японская экономика будет соответствовать экономическим прогнозам центрального банка до 2025 финансового года.
В отличие от этого, рынки полностью оценили снижение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании 17-18 сентября. Это, в свою очередь, не помогло доллару США (USD) закрепиться на достигнутом за последние три дня уровне. Кроме того, осторожные настроения на рынке способствуют укреплению статуса японской йены как безопасной валюты и оказывают некоторое понижательное давление на пару USD/JPY.
Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит в сторону снижения. Однако инвесторы, возможно, предпочтут дождаться выхода важного отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США, чтобы получить информацию о том, как ФРС будет снижать ставку. Это сыграет ключевую роль в влиянии на динамику цен на доллар США в ближайшей перспективе и придаст новый импульс паре USD/JPY.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
