取引に関わる共通手法の形式化 - ページ 29 1...2223242526272829303132 新しいコメント Boris Dyck 2011.08.09 20:26 #281 スレッドに始まりがないため、情報の分類が難しいように思います。 一般的なアプローチといえば、何でもいいのですが、象の上と同じように乗ることはできても、必要なアプローチは人それぞれです。市場だけでは正確なことはわからない、心の奥底を見ないと同じ結論は出せない。 そのためには、ミクロ経済まで含めたより包括的なアプローチが必要です。 まず、どの分野（市場）を取り上げるかを決める必要がある1.株式市場 2.為替市場3.コモディティ市場 4. 債券市場（長期借入金） これらの市場がどのようなモデルを使っているか、主要な証券取引所がどのようなモデルを使っているか、セクターの構造と複雑さを明らかにするために考える必要があるさらに、市場間の相互関係の正確な定義を見つけて、記述しなければならない - もし - 何.... Avals 2011.08.10 03:11 #282 Digamma: スレッドに始まりがないため、情報の分類が難しいように思います。 一般的なアプローチといえば、何でもいいのですが、象の上と同じように乗ることはできても、必要なアプローチは人それぞれです。市場だけでは正確なことはわからない、心の奥底を見ないと同じ結論は出せない。 そのためには、ミクロ経済まで含めたより包括的なアプローチが必要です。 まず、どの分野（市場）を取り上げるかを決める必要がある1.株式市場 2.為替市場3.コモディティ市場 4. 債券市場（長期借入金） これらの市場がどのようなモデルを使っているか、主要な証券取引所がどのようなモデルを使っているか、セクターの構造と複雑さを明らかにするために考える必要がある次に、市場間の関係の正確な定義を見つけて、記述する必要があります - もし - どのような.... 特定のマーケットに切り替える必要がありますが、まだ早いでしょう :)しかし、もちろんそれは正しい。特定の市場のミクロ構造が、投機の可能性を決定するのである。そして、枝の件名に「一般」という言葉がある)))そして、ほとんどのメソッドには共通の基盤があります。市場の特性を考慮することで、その有効性は高まるはずですが 追伸：しかし、あなたや他の誰かが特定の市場の具体的な説明を始めると、それは良いことだ :) Avals 2011.08.10 03:48 #283 具体的なツールや戦略の背景にあるもの（マーケット・ロジック）を議論することは価値がある。特に、このような議論があり、議論の一部をコピーすることができるので :) 移動平均のポイントとは？ 取引量を考慮して、ある時間間隔での取引の平均を構築する場合（計量による）、そのような平均は、この間隔で買い手の利益の合計が売り手の利益の合計に等しく、ゼロに等しくなるときのレベルになります。このレベルより上では、買い手はプラス（と売り手 - 同じ損失を持つ）、および以下になります - 逆に。古典的な離散的時間間隔の平均は、その期間の算術平均価格に過ぎないが、上記の値とほぼ一致し、平均値を算出した区間の売り手と買い手の利益水準を反映することができる。ある期間（あるいはすべて）において、100$10ロットの取引と130$20ロットの取引の2つがあると仮定します。取引量で加重平均した価格＝（100＋2＊130）÷3＝120ドル。この価格では、買い手の利益＝（120-100）*10＋（120-130）*20＝0となる。売り手も同じです。もし120ドル以上になれば、買い手はプラスに、売り手はマイナスになり、その逆も然りである。 MAにはもともとそのような意味（買い手と売り手の利害の一致度）があったらしいが、電卓がなかったため、計算に便利な近似式が使われたそうだ。そして、広く使われることで意味を持つようになった。 出来高加重平均はVWAPと呼ばれます。同時に、機関投資家に利用され、多くのブローカーやプラットフォームで提供されている、最も人気のある自動化アルゴリズムの1つです。 その目的は、大量の取引に対して良いエントリー/エクジット価格を与えること、つまり流動性を提供しスリッページを最小限に抑えることと、そこから利益を得ようとする投機家の意図を隠蔽することにあります。例えば、ゴールドマン・サックスhttp://premiacap.com/QWAFAFEW/morris_20020919.pdf でこの方法がどのように宣伝されているかをご覧ください。 すると、これらのアルゴリズムによってエントリーした人の平均エントリーレベルは、その日のフレームで計算された出来高加重平均に非常に近いものになるのです。価格がそのレベルより上にある限り、彼らはプラスになり、上から下に突き抜けると損切りになるのです。そのため、この水準からの価格の乖離（例えば、パーセント値やボラティリティ）に応じて、利益や損失を確定することができるのだ。そして、平均値や損失・利益の固定という同じ性質を利用したツールは、CCエンベロープ、ボリンジャーなど、たくさんあります。 ちなみに、ピボットポイントに基づく各種戦略は同じで、昨日算出したメインピボットは平均エントリーレベル、つまり売り手の買い手がマイナスからプラスに、あるいはその逆になるときのバランスである。そして、目標水準は、大量の利食い・損切りが予想される水準です。この場合、ボラティリティに縛られることになる。 追伸：類似のVWAPアルゴリズムとそれを提供する企業のおおよその一覧です。 ゴールドマン・サックス証券 VWAP、VWAP Lite、TWAP、4CAST（実施不足分）、Percent of Volume、Piccolo（少量注文の執行）、Scaling、Gamma Hedge、Delta Hedge BNYブローカレッジ VWAP,TWAP シティグループ・グローバル・コーポレート＆インベストメント・バンク VWAP」「Cost Minimization」「Smart Market」。 フレックストレードシステムズ株式会社 VWAP、TWAP、ターゲットボリューム、感度、オーダーステージングモデル、到着価格 JPモルガン VWAP、ターゲットボリューム、アドバンスドペギング 野村證券 VWAP、TWAP、With Volume、Target Strike、Target Close、Wait and Pounce。 オートリロード、スプレッド（ペア）トレーダー きじつき インサイダー取引。あるいは、いかにして大量の資金を目立たないように流すか（そして、この隠れた潜入をいかにして見抜くか）。 Avals 2011.08.10 04:18 #284 C-4:一般的には、この話題は行き止まりです。試されているのは、カップの中の嵐を予測することです。市場の動きの主な要因は、外生的な要因、特に市場間の連動性と群れ効果である。言い換えれば、価格は、現在のレベルでの需要の流動性の不足のためではなく、確かに指値や成行注文の位置のためではなく、外部効果、その順番に特定の市場での力のバランスに影響を与える外部からの流動性の流れに起因して低下しません。一般的には、テクニカル指標で相場の動きを予測するのと同じような試みだが、相場がテクニカル指標を動かすのであって、その逆ではないことは明らかである。また、マーケットノイズについては、一言も触れられていない。とはいえ、ノイズを「認識できないパターン」と理解する人もいますが、そうではありません。市場に少なくとも一人、意図的に、あるいはランダムに取引するトレーダー（のグループ）がいると想像すると、すでにある程度のノイズが存在することになります。これらのトレーダーの行動を予測することはできません。なぜ、そのような取引をしたのか、自分で説明することができないのです。彼らの行動には規則性がないので、このノイズを予測するツールはない。ここでは、それが一山にまとまっているのがわかります。ノイズを分析しようという試みがありますが、どう分析してもノイズであることに変わりはないでしょう。 メリルリンチによる外国為替市場に関する良い資料があります。冒頭でも同様に外生的要因と内生的要因に分かれているが、外生的要因（金利、貿易収支など）に重きが置かれている。 追伸：すでに書きましたが、それでも：私は、流動性や市場注文の場所から直接カウントして取引しようと提案しているわけではありません（このタスクは一般的にほとんどのケースで解決不可能です）。これらのことを理解することは、ほとんどすべての取引方法において、誰もが清算しなければならないので、述べられています。それは、初歩的な基本です。主に投機的な手法についての議論を想定しています。この "群衆効果 "があるんですね。 ファイル: bmerrillmlynchkdcurrencyzforecastinge-mtheorycsrpractice.zip 1901 kb Avals 2011.08.10 04:44 #285 市場の主なプレーヤーとその儲け方を説明したもう一つの素晴らしい本があります。そして、一般的には、市場のミクロ構造。ほとんどが株式市場 ですが。 ファイル: larryuharrisdtradingaandmexchangessmarketxmicrostructuredforfpractitioners.zip 566 kb Avals 2011.08.10 05:26 #286 Avals:追伸：すでに書かれていますが、それでも：私は直接カウントし、流動性や市場の注文の場所から取引しようとすることを示唆していない（このタスクは、ほとんどの場合、一般的に解決できないです）。これらのことを理解することは、ほとんどすべての取引方法において、誰もが清算しなければならないので、述べられています。それは、初歩的な基本です。主に投機的な手法についての議論を想定しています。群れ効果」があるんですね。 例えば、水平と傾斜というレベルの背後にある根拠を議論する必要がある。また、それらが形成するチャンネルについても。流動性ゾーンの形成という形で、まさにその初歩的な基礎があるのです。 例えば、1時間のロウソクがあるとします。形成中 - 安値から高値までの指値注文は、先に設定したものは全て呑まれ、1時間以内に設定したものが残っている。もちろん、高値や安値の上にある注文よりも、少なくとも1時間以上長く積み重なっているため、通常はその数は少ない。そして、価格があるレンジに長く留まり、その端に近づき、レンジ内のすべての指値注文が満たされるほど、指値注文はその境界の外側に積み上げられ、水平方向の支持・抵抗レベルを 形成することになります。このことを知った参加者の中には、リミットゾーンが誤作動を防いでくれることを期待して、このレベルを超えて保護ストップを置くようになった人もいる。それらが進化し続けるにつれ))、一部の投機家は、これらのレベルのブレイクアウトにストップを置くことも可能であることに気づいた。なぜなら、指値注文のゾーンが突き抜ければ、前の「世代」の投機家の保護ストップが機能し始め、さらに成長し続ければ、この水準で指値注文を設定した人のストップも機能するようになるからです。一般に、誰もがこうしたレベルを見て、大衆の固定観念を自分に有利になるように利用しようとし、それが時間とともに進化していくのです。 古典的なトレンドの定義である「ローカルボトムの上昇／トップスの下降」にも同様の論理があり、上昇トレンドの場合、買い手は自然にローカルボトム付近に集中する。これは、プルバックで取引するという固定観念によって強化されている。最初のロック/ショートカットのブレイクダウンは、水平レベルについて説明したように一連の保留ストップを引き起こし、価格は次のボトムまで高く移動するなど、ストップのカスケードが発生し、大きく下降する可能性があります。 Candid 2011.08.10 08:19 #287 非常に興味深いテーマで、著者に感謝します。私の理解では、ある第一原理に基づいてモデル（理論）を構築し、その理論が既知の現象を説明するだけでなく、一般にはまだ知られていない新しい現象を予測することを期待するものである。新しい現象では、異なるシナリオの確率が0.5/0.5と大きく異なることが予想されるのは合理的である。何たる道理しかし、これはかなり哲学的な問いかけです。 いずれにせよ、この問題に関心を持つ人々は非常に多く、また高度であるため、「私的」な現象を発見したり、何らかの方法でその存在を長引かせたりできる可能性は非常に低いと思われる。 すでに知られている現象については、より単純な現象論的モデル、つまり、その出現のメカニズムに立ち入らずに、市場のある特性を利用したモデルを構築することが可能である。 実際、マーケットで勝負しようとする人の大半はそうしているのです。 私は、この仕事が面白くないという意味ではありません。しかし、ある現象を定量的に予測するのではなく、定性的に予測する方が、（かなり幻想的ではあるが）より現実的な結果と言えるかもしれない。そして、その検証や（運が良ければ）活用のためには、現象学的なモデルが実用化されることになる。 Avals 2011.08.10 08:39 #288 Candid: すでに知られている現象については、よりシンプルな現象論的モデル、つまり、その発生メカニズムに立ち入らずに市場のある特性を利用したモデルを構築することが可能である。 実際、マーケットで勝負しようとする人の大半はそうしているのです。 私は、この仕事が面白くないという意味ではありません。しかし、ある現象を定量的に予測するのではなく、定性的に予測することで、より現実的な結果が得られるかもしれません。そして、その検証や（運が良ければ）活用のためには、現象学的なモデルが実用化されることになる。 深さ」を変えて、細部にまでこだわることができます。例えば、為替市場については、情報や共通の根拠はあるものの、現在取引されている参加者の手法を正確に推定するためには、（為替市場よりも）はるかに多くのことが分かっていない。この市場論理が必要なのは、どこをどう見ればいいのか、「現象論的モデル」、ひいては取引システムをどう構築し、どうテストし、何を最適化すればいいのかなどを理解することです。また、指標とそのパラメータをランダムに組み合わせていくような、馴れ合い的なやり方でもありません。そして、どんな統計的な調査も詳細がわからないまま、「病院の平均気温」を出してしまうのです。市場ロジックの正当性は、発見されたパターンの堅牢性をさらに確認するものであり、発見までの時間を短縮することができる場合が多い。 つまり、市場の論理の方向に掘り進むか、純粋に統計的に考えるかの2つの方向性がある。イマドキは、この2つの方法を合理的に組み合わせて使うことができるのです。しかし、それでもすべての投機の基本は、他人の大量売買を阻止することであり、そのためには、その論理、つまり何を根拠とし、何を結合しているのかなどを理解することが必要である。そうでなければ、堅牢なシステムを探すことは、干し草の中から何かを探すようなものです :)もちろん、統計・テストも。それがなければ、空想の世界に遠く及ばない。現象モデルの構築にも含む。実践は理論を確認するが、理論も合理的な範囲で必要である)))) Avals 2011.08.12 04:15 #289 ちなみに、すべてのTA手法が内生因子を使うわけではなく、外生因子を使うものもあります。例えば、古典的なトレンドフォロー。それは、まだ価格に反映されていない要因、つまり資産に流入する新しい資金によって引き起こされる大きな値動きを捉えようとすることに基づいているのです。資金の流入は、マクロ経済や新たな戦略的投資家の参入など、外部要因によって引き起こされる。トレンドフォローは、そのような瞬間を、詳細や理由には立ち入らずに捉えようとするものです。それは、これらのプロセスが離散的ではなく、時間的に引き伸ばされているという事実を当てにしているのです。そのため、このトレンドが終わるのではなく、続くことを期待することができます。また、この動きを見て取引を行う投機家、つまりトレーダーやインパルストレーダーなどの外生的要因によって、トレンドの発展が強化されることがあります。一般的に、理由は重要ではありません。私たちが関心を持つのは、市場のトレンドの傾向です。PastukhovのH-volatilityの論文やShiryaevのレポートは、トレンドフォローのための数学的基礎を提供しています。彼らの研究は、価格による価格系列のデルタ変調に基づく従来の統計学に基づくものである。Renko、Kagi、P&F、ZigZagなどのツールです。市場がトレンドにある場合、平均スイングの長さは2*H以上でなければなりません（変調パラメータ：RenkoサイズまたはZZパラメータ）。少ない場合は、相場が戻る（より単純に言えば、フラットを形成する）傾向がある。ランダムウォークでは、この値＝2Hとなる。ここでは、このテーマに関する彼らの作品とスピーチを紹介します。価格のデルタ変調に基づく手法を普遍的に形式化したものである。 しかし、現代の市場では、ほとんどの商品でこのH-ボラティリティは2Hに正確に等しい。ただし、先進国の株式市場については、世界的な経済成長とインフレによって説明されるように、上昇トレンドになる傾向がある。つまり、純粋なトレンドフォローは今は機能しないか、その収益性はバイ＆ホールド戦略より劣る。もちろん、相場がトレンドにあるときや横ばいのときの状況を識別しようとすることはできますが（フィルタリング）、それは古典的なトレンドフォローではなく、フィルタの背後にある特定の市場プロセスの識別があります。あるいは、十分に汎用性があり、あなたがその名前を気に入れば、市場の相と呼べるかもしれません :) 損して得とれ」などもこのタイプです。トレンド市場にとっては、このルール自体がサティフィケーション上の優位性を持っている。また、トレンドが確認できた時点で、利益の出ているものに追加することも意味があります。弱いポジションから徐々に終了 - - ターゲットが到達していない、次の極端な、特定の時間枠内に突破されていない、勝者の強化（有益な位置への株式）、など彼は段階的なエントリと出口のルールに焦点を当ててシンプソンによるこの点興味深い本 "株式市場の幽霊" で。 ディスカッション この本自体はこちら 原則的には面白いし、実際、トレンド相場で効果的にトレードするためのルールです。 Анатолий 2011.08.12 08:54 #290 Avals: トレンド相場では、このルール自体がサティフィケートの優位性を持っている。 値動きには波の構造があり、需要が供給に代わって殺到し、また元に戻るというサイクルを繰り返しているのです。このおしゃべりの中から、一歩一歩、大きさ、レベルの異なる波が形成されていくのです。上位の階層は下位の階層と同じルールで形成されています。N個のレベル（例えば時間枠）からなるフラクタルが得られる。より多くのこれらのレベルNは、傾向が将来的になる可能性が高い（前の歴史は、例えば、形成された場合 8レベル、それは（よく、市場経済が計画または他になっていない場合）1へのレベルの数を変更しないと、将来的にはほとんどありません、すなわち、価格が同じステップで、チャネルになる可能性は低い）。同時に、フラットな状態がインパルスより長く続くと負けるモデルもあります。つまり、インパルスで損失を補うことができなければ、システムは負けることになります（トレンドシステムの場合）。カレートレードは、ここで少し道具選びの参考になります。 トピックとしては、図表や表が必要だ、木が必要だ！ということです。共通の努力で徐々に埋めていく／修正する。 このように始めることができます。 内部要因、外部要因をTA、FAに置き換えるとか？あるいは、内的要因と外的要因の構成を定義する。私たちの活動に基づいて、誰が何を意味するのかが明確でないからだ。 ファイル: drevo.zip 8 kb 1...2223242526272829303132 新しいコメント 取引の機会を逃しています。 無料取引アプリ 8千を超えるシグナルをコピー 金融ニュースで金融マーケットを探索 新規登録 ログイン スペースを含まないラテン文字 このメールにパスワードが送信されます エラーが発生しました Googleでログイン WebサイトポリシーおよびMQL5.COM利用規約に同意します。 新規登録 MQL5.com WebサイトへのログインにCookieの使用を許可します。 ログインするには、ブラウザで必要な設定を有効にしてください。 ログイン/パスワードをお忘れですか？ Googleでログイン
特定のマーケットに切り替える必要がありますが、まだ早いでしょう :)しかし、もちろんそれは正しい。特定の市場のミクロ構造が、投機の可能性を決定するのである。そして、枝の件名に「一般」という言葉がある)))そして、ほとんどのメソッドには共通の基盤があります。市場の特性を考慮することで、その有効性は高まるはずですが
追伸：しかし、あなたや他の誰かが特定の市場の具体的な説明を始めると、それは良いことだ :)
具体的なツールや戦略の背景にあるもの（マーケット・ロジック）を議論することは価値がある。特に、このような議論があり、議論の一部をコピーすることができるので :)
移動平均のポイントとは？
取引量を考慮して、ある時間間隔での取引の平均を構築する場合（計量による）、そのような平均は、この間隔で買い手の利益の合計が売り手の利益の合計に等しく、ゼロに等しくなるときのレベルになります。このレベルより上では、買い手はプラス（と売り手 - 同じ損失を持つ）、および以下になります - 逆に。古典的な離散的時間間隔の平均は、その期間の算術平均価格に過ぎないが、上記の値とほぼ一致し、平均値を算出した区間の売り手と買い手の利益水準を反映することができる。ある期間（あるいはすべて）において、100$10ロットの取引と130$20ロットの取引の2つがあると仮定します。取引量で加重平均した価格＝（100＋2＊130）÷3＝120ドル。この価格では、買い手の利益＝（120-100）*10＋（120-130）*20＝0となる。売り手も同じです。もし120ドル以上になれば、買い手はプラスに、売り手はマイナスになり、その逆も然りである。
MAにはもともとそのような意味（買い手と売り手の利害の一致度）があったらしいが、電卓がなかったため、計算に便利な近似式が使われたそうだ。そして、広く使われることで意味を持つようになった。
出来高加重平均はVWAPと呼ばれます。同時に、機関投資家に利用され、多くのブローカーやプラットフォームで提供されている、最も人気のある自動化アルゴリズムの1つです。 その目的は、大量の取引に対して良いエントリー/エクジット価格を与えること、つまり流動性を提供しスリッページを最小限に抑えることと、そこから利益を得ようとする投機家の意図を隠蔽することにあります。例えば、ゴールドマン・サックスhttp://premiacap.com/QWAFAFEW/morris_20020919.pdf でこの方法がどのように宣伝されているかをご覧ください。
すると、これらのアルゴリズムによってエントリーした人の平均エントリーレベルは、その日のフレームで計算された出来高加重平均に非常に近いものになるのです。価格がそのレベルより上にある限り、彼らはプラスになり、上から下に突き抜けると損切りになるのです。そのため、この水準からの価格の乖離（例えば、パーセント値やボラティリティ）に応じて、利益や損失を確定することができるのだ。そして、平均値や損失・利益の固定という同じ性質を利用したツールは、CCエンベロープ、ボリンジャーなど、たくさんあります。
ちなみに、ピボットポイントに基づく各種戦略は同じで、昨日算出したメインピボットは平均エントリーレベル、つまり売り手の買い手がマイナスからプラスに、あるいはその逆になるときのバランスである。そして、目標水準は、大量の利食い・損切りが予想される水準です。この場合、ボラティリティに縛られることになる。
追伸：類似のVWAPアルゴリズムとそれを提供する企業のおおよその一覧です。
ゴールドマン・サックス証券
VWAP、VWAP Lite、TWAP、4CAST（実施不足分）、Percent of Volume、Piccolo（少量注文の執行）、Scaling、Gamma Hedge、Delta Hedge
BNYブローカレッジ
VWAP,TWAP
シティグループ・グローバル・コーポレート＆インベストメント・バンク
VWAP」「Cost Minimization」「Smart Market」。
フレックストレードシステムズ株式会社
VWAP、TWAP、ターゲットボリューム、感度、オーダーステージングモデル、到着価格
JPモルガン
VWAP、ターゲットボリューム、アドバンスドペギング
野村證券
VWAP、TWAP、With Volume、Target Strike、Target Close、Wait and Pounce。
オートリロード、スプレッド（ペア）トレーダー
きじつき
一般的には、この話題は行き止まりです。試されているのは、カップの中の嵐を予測することです。市場の動きの主な要因は、外生的な要因、特に市場間の連動性と群れ効果である。言い換えれば、価格は、現在のレベルでの需要の流動性の不足のためではなく、確かに指値や成行注文の位置のためではなく、外部効果、その順番に特定の市場での力のバランスに影響を与える外部からの流動性の流れに起因して低下しません。一般的には、テクニカル指標で相場の動きを予測するのと同じような試みだが、相場がテクニカル指標を動かすのであって、その逆ではないことは明らかである。
また、マーケットノイズについては、一言も触れられていない。とはいえ、ノイズを「認識できないパターン」と理解する人もいますが、そうではありません。市場に少なくとも一人、意図的に、あるいはランダムに取引するトレーダー（のグループ）がいると想像すると、すでにある程度のノイズが存在することになります。これらのトレーダーの行動を予測することはできません。なぜ、そのような取引をしたのか、自分で説明することができないのです。彼らの行動には規則性がないので、このノイズを予測するツールはない。ここでは、それが一山にまとまっているのがわかります。ノイズを分析しようという試みがありますが、どう分析してもノイズであることに変わりはないでしょう。
メリルリンチによる外国為替市場に関する良い資料があります。冒頭でも同様に外生的要因と内生的要因に分かれているが、外生的要因（金利、貿易収支など）に重きが置かれている。
追伸：すでに書きましたが、それでも：私は、流動性や市場注文の場所から直接カウントして取引しようと提案しているわけではありません（このタスクは一般的にほとんどのケースで解決不可能です）。これらのことを理解することは、ほとんどすべての取引方法において、誰もが清算しなければならないので、述べられています。それは、初歩的な基本です。主に投機的な手法についての議論を想定しています。この "群衆効果 "があるんですね。
追伸：すでに書かれていますが、それでも：私は直接カウントし、流動性や市場の注文の場所から取引しようとすることを示唆していない（このタスクは、ほとんどの場合、一般的に解決できないです）。これらのことを理解することは、ほとんどすべての取引方法において、誰もが清算しなければならないので、述べられています。それは、初歩的な基本です。主に投機的な手法についての議論を想定しています。群れ効果」があるんですね。
例えば、水平と傾斜というレベルの背後にある根拠を議論する必要がある。また、それらが形成するチャンネルについても。流動性ゾーンの形成という形で、まさにその初歩的な基礎があるのです。
例えば、1時間のロウソクがあるとします。形成中 - 安値から高値までの指値注文は、先に設定したものは全て呑まれ、1時間以内に設定したものが残っている。もちろん、高値や安値の上にある注文よりも、少なくとも1時間以上長く積み重なっているため、通常はその数は少ない。そして、価格があるレンジに長く留まり、その端に近づき、レンジ内のすべての指値注文が満たされるほど、指値注文はその境界の外側に積み上げられ、水平方向の支持・抵抗レベルを 形成することになります。このことを知った参加者の中には、リミットゾーンが誤作動を防いでくれることを期待して、このレベルを超えて保護ストップを置くようになった人もいる。それらが進化し続けるにつれ))、一部の投機家は、これらのレベルのブレイクアウトにストップを置くことも可能であることに気づいた。なぜなら、指値注文のゾーンが突き抜ければ、前の「世代」の投機家の保護ストップが機能し始め、さらに成長し続ければ、この水準で指値注文を設定した人のストップも機能するようになるからです。一般に、誰もがこうしたレベルを見て、大衆の固定観念を自分に有利になるように利用しようとし、それが時間とともに進化していくのです。
古典的なトレンドの定義である「ローカルボトムの上昇／トップスの下降」にも同様の論理があり、上昇トレンドの場合、買い手は自然にローカルボトム付近に集中する。これは、プルバックで取引するという固定観念によって強化されている。最初のロック/ショートカットのブレイクダウンは、水平レベルについて説明したように一連の保留ストップを引き起こし、価格は次のボトムまで高く移動するなど、ストップのカスケードが発生し、大きく下降する可能性があります。
非常に興味深いテーマで、著者に感謝します。私の理解では、ある第一原理に基づいてモデル（理論）を構築し、その理論が既知の現象を説明するだけでなく、一般にはまだ知られていない新しい現象を予測することを期待するものである。新しい現象では、異なるシナリオの確率が0.5/0.5と大きく異なることが予想されるのは合理的である。何たる道理しかし、これはかなり哲学的な問いかけです。
いずれにせよ、この問題に関心を持つ人々は非常に多く、また高度であるため、「私的」な現象を発見したり、何らかの方法でその存在を長引かせたりできる可能性は非常に低いと思われる。
すでに知られている現象については、より単純な現象論的モデル、つまり、その出現のメカニズムに立ち入らずに、市場のある特性を利用したモデルを構築することが可能である。 実際、マーケットで勝負しようとする人の大半はそうしているのです。
私は、この仕事が面白くないという意味ではありません。しかし、ある現象を定量的に予測するのではなく、定性的に予測する方が、（かなり幻想的ではあるが）より現実的な結果と言えるかもしれない。そして、その検証や（運が良ければ）活用のためには、現象学的なモデルが実用化されることになる。
すでに知られている現象については、よりシンプルな現象論的モデル、つまり、その発生メカニズムに立ち入らずに市場のある特性を利用したモデルを構築することが可能である。 実際、マーケットで勝負しようとする人の大半はそうしているのです。
私は、この仕事が面白くないという意味ではありません。しかし、ある現象を定量的に予測するのではなく、定性的に予測することで、より現実的な結果が得られるかもしれません。そして、その検証や（運が良ければ）活用のためには、現象学的なモデルが実用化されることになる。
深さ」を変えて、細部にまでこだわることができます。例えば、為替市場については、情報や共通の根拠はあるものの、現在取引されている参加者の手法を正確に推定するためには、（為替市場よりも）はるかに多くのことが分かっていない。この市場論理が必要なのは、どこをどう見ればいいのか、「現象論的モデル」、ひいては取引システムをどう構築し、どうテストし、何を最適化すればいいのかなどを理解することです。また、指標とそのパラメータをランダムに組み合わせていくような、馴れ合い的なやり方でもありません。そして、どんな統計的な調査も詳細がわからないまま、「病院の平均気温」を出してしまうのです。市場ロジックの正当性は、発見されたパターンの堅牢性をさらに確認するものであり、発見までの時間を短縮することができる場合が多い。
つまり、市場の論理の方向に掘り進むか、純粋に統計的に考えるかの2つの方向性がある。イマドキは、この2つの方法を合理的に組み合わせて使うことができるのです。しかし、それでもすべての投機の基本は、他人の大量売買を阻止することであり、そのためには、その論理、つまり何を根拠とし、何を結合しているのかなどを理解することが必要である。そうでなければ、堅牢なシステムを探すことは、干し草の中から何かを探すようなものです :)もちろん、統計・テストも。それがなければ、空想の世界に遠く及ばない。現象モデルの構築にも含む。実践は理論を確認するが、理論も合理的な範囲で必要である))))
ちなみに、すべてのTA手法が内生因子を使うわけではなく、外生因子を使うものもあります。例えば、古典的なトレンドフォロー。それは、まだ価格に反映されていない要因、つまり資産に流入する新しい資金によって引き起こされる大きな値動きを捉えようとすることに基づいているのです。資金の流入は、マクロ経済や新たな戦略的投資家の参入など、外部要因によって引き起こされる。トレンドフォローは、そのような瞬間を、詳細や理由には立ち入らずに捉えようとするものです。それは、これらのプロセスが離散的ではなく、時間的に引き伸ばされているという事実を当てにしているのです。そのため、このトレンドが終わるのではなく、続くことを期待することができます。また、この動きを見て取引を行う投機家、つまりトレーダーやインパルストレーダーなどの外生的要因によって、トレンドの発展が強化されることがあります。一般的に、理由は重要ではありません。私たちが関心を持つのは、市場のトレンドの傾向です。PastukhovのH-volatilityの論文やShiryaevのレポートは、トレンドフォローのための数学的基礎を提供しています。彼らの研究は、価格による価格系列のデルタ変調に基づく従来の統計学に基づくものである。Renko、Kagi、P&F、ZigZagなどのツールです。市場がトレンドにある場合、平均スイングの長さは2*H以上でなければなりません（変調パラメータ：RenkoサイズまたはZZパラメータ）。少ない場合は、相場が戻る（より単純に言えば、フラットを形成する）傾向がある。ランダムウォークでは、この値＝2Hとなる。ここでは、このテーマに関する彼らの作品とスピーチを紹介します。価格のデルタ変調に基づく手法を普遍的に形式化したものである。
しかし、現代の市場では、ほとんどの商品でこのH-ボラティリティは2Hに正確に等しい。ただし、先進国の株式市場については、世界的な経済成長とインフレによって説明されるように、上昇トレンドになる傾向がある。つまり、純粋なトレンドフォローは今は機能しないか、その収益性はバイ＆ホールド戦略より劣る。もちろん、相場がトレンドにあるときや横ばいのときの状況を識別しようとすることはできますが（フィルタリング）、それは古典的なトレンドフォローではなく、フィルタの背後にある特定の市場プロセスの識別があります。あるいは、十分に汎用性があり、あなたがその名前を気に入れば、市場の相と呼べるかもしれません :)
損して得とれ」などもこのタイプです。トレンド市場にとっては、このルール自体がサティフィケーション上の優位性を持っている。また、トレンドが確認できた時点で、利益の出ているものに追加することも意味があります。弱いポジションから徐々に終了 - - ターゲットが到達していない、次の極端な、特定の時間枠内に突破されていない、勝者の強化（有益な位置への株式）、など彼は段階的なエントリと出口のルールに焦点を当ててシンプソンによるこの点興味深い本 "株式市場の幽霊" で。 ディスカッション
この本自体はこちら 原則的には面白いし、実際、トレンド相場で効果的にトレードするためのルールです。
トレンド相場では、このルール自体がサティフィケートの優位性を持っている。
値動きには波の構造があり、需要が供給に代わって殺到し、また元に戻るというサイクルを繰り返しているのです。このおしゃべりの中から、一歩一歩、大きさ、レベルの異なる波が形成されていくのです。上位の階層は下位の階層と同じルールで形成されています。N個のレベル（例えば時間枠）からなるフラクタルが得られる。より多くのこれらのレベルNは、傾向が将来的になる可能性が高い（前の歴史は、例えば、形成された場合 8レベル、それは（よく、市場経済が計画または他になっていない場合）1へのレベルの数を変更しないと、将来的にはほとんどありません、すなわち、価格が同じステップで、チャネルになる可能性は低い）。同時に、フラットな状態がインパルスより長く続くと負けるモデルもあります。つまり、インパルスで損失を補うことができなければ、システムは負けることになります（トレンドシステムの場合）。カレートレードは、ここで少し道具選びの参考になります。
トピックとしては、図表や表が必要だ、木が必要だ！ということです。共通の努力で徐々に埋めていく／修正する。
このように始めることができます。
内部要因、外部要因をTA、FAに置き換えるとか？あるいは、内的要因と外的要因の構成を定義する。私たちの活動に基づいて、誰が何を意味するのかが明確でないからだ。