ポートフォリオトレードの長所と短所を述べてください。 - ページ 5

 
faa1947:

ポートフォリオ投資という発想は、世の中のカモを騙す犯罪者集団の発想だ。その筆頭がノーベル・マーコウィッツとその一派である。

このような話題を開く前に、当社の運用会社の過年度の報告書を取り寄せて、指数の推移と比較してみてください。前回比較したのは、危機の前の◯年前です。おおよそ次のような数字であった。約70%がRTS指数に鈍感な投資をした。3社がインデックスより数%高いリターンを示し、残りは厳しく低いリターンであった。 数百社。しかし、すべての経営者は、この経営に対して、少なくない割合(最大で資産評価の10%+利益の%!!)をキックしている、それは神聖なことである。

これらのポートフォリオは、着実に成長する市場の中で少しずつ効果を発揮しています。しかし、ボラティリティが上昇すると、効率的な市場というイデオロギーとともに、(マーコウィッツのような)リスク管理というイデオロギー全体が地獄に落ちる。それに加えて、管理会社の低迷や規制による制約がある。

ですから、まずは規制当局のウェブサイト(今は何と呼ばれているのか知りませんが)に掲載されている統計から始めて、それでもよければ質問してください。このスレッドにこの情報を載せるのは、大物をポートフォリオ投資に引き込むという利権を排除するためで、非常に望ましいことです。


このフォーラムで普遍的な陰謀で皆に嫌がらせをするのはやめてください。
 
Demi:

ありがとうございます、それは考えさせられますね。

正直なところ、私は加重平均のドルインデックスは使いません。第一に、通貨の世界的なボリュームは通貨の価値に影響を与えないこと、第二に、ドルインデックスはEURUSDと約0.98の相関があり、独自性が奪われるためです。
 
faa1947:

ポートフォリオ投資という発想は、世の中のカモを騙す犯罪者集団の発想だ。その筆頭がノーベル・マーコウィッツとその一派である。


これらの考え方は静的なポートフォリオには通用しないかもしれないが、動的なポートフォリオ(安定的で収益性の高い戦略)には、これらの理論がすべて非常に有効である。
 
C-4:
正直なところ、私は加重平均ドルインデックスは使いません。第一に、通貨の世界的なボリュームは通貨の価値に影響を与えないこと、第二に、ドルインデックスはEURUSDと約0.98の相関があり、そこからアイデンティティが取り除かれるからです。


まあ、他に方法はないと思いますし、加えて、欧州は時価総額の大きい会社であることも想定されます。

何か、0.98は多すぎる、もっと小さいのがいいのでは?

 
Demi:

このフォーラムで、普遍的な陰謀でみんなを怖がらせようとするのはやめてください。
また、あなたがたにも同じ要請がある。統計、私は自分のものを与えたが、あなたがたのものはどこにあるのか。
 
anonymous:

これらの考え方は、静的なポートフォリオには通用しないかもしれないが、動的なポートフォリオ(安定的で収益性の高い戦略)には、これらの理論はすべて非常に有効である。

そして、相関の弱い商品が突然強い相関を持つようになり、すべてが一緒に下落する危機が発生するからです。FXの場合も、平時でも生き残る道はほとんどなく、すべては商品間の相関依存性が非常に強くなるためです。しかし、TSについては、ポートフォリオ理論は、これらのTSがどのような商品、どのようなタイミングで機能するかにかかわらず、機能するのである。
 
anonymous:

静的なポートフォリオではこれらの考え方は通用しないかもしれないが、動的なポートフォリオ(安定的で収益性の高い戦略)では、これらの理論はすべて非常に有用である。
もちろんです。共通結合の考え方はかなり実行可能で、投資のアイデアもありえます。考え方のもと、パフォーマンスが悪くない州の小さなファンドがある。しかし、私が言っているのは古典的な意味でのポートフォリオ投資であり、トライアライゼーションなどを含めることが義務付けられています。そして、最も重要なのは、効率的な市場というベースがあることです。
 

faa1947
そして、あなたにも同じお願いをします。「統計、私のはあげたけど、あなたのはどこ?


馬鹿な投資、数百の会社、少しずつ動いている、着実に成長している市場、不安定 さは統計にならないのです。

 
C-4:

普通の金融商品では、これは本当に機能しません。なぜなら、相関の弱い金融商品が突然強い相関を持ち始め、すべてが一緒になって下落する危機があるからです。FXの場合も、商品間の相関依存性が非常に強くなるため、平時でも生き残ることはほとんどありません。しかし、TSについては、ポートフォリオ理論が本当に機能し、しかも、これらのTSがどのような商品で、どのような時に機能するかは問題ではない。
これは面白いアイデアですね。もしTCのセットを取れば、その商品の「公正な」価格が得られ、それに関連して個々の商品の共時性を計算することができる。はい、それは面白いですね。
 
faa1947:
もちろんです。共通結合の考え方はかなり実行可能で、投資のアイデアもあるかもしれません。州内には、この考え方のもとで悪くない結果を出している小さなファンドがある。しかし、私が言っているのは古典的な意味でのポートフォリオ投資であり、トライアリゼーションなどを含めることが義務付けられています。そして、最も重要なのは、効率的な市場というベースがあることです。

Markowitzの効率的市場については読んでいませんが、本当の問題は市場特性の定常性を仮定していることです。いずれにせよ、TSはこれらの問題を多かれ少なかれ解決し、最適化期間とOOS期間の両方で同様の統計値を示した。