ランダムフロー理論とFOREX - ページ 52

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Choomazik писал(а)>>

アダプティブマーケットについてはこちら: http://web.mit.edu/alo/www/Papers/JPM2004.pdf

"...の原則を適用することによって、市場の効率性と行動代替性を調和させる新しいフレームワークです。
進化 競争、適応、金融相互作用への自然淘汰".

さて、次はどうする？

 
timbo писал(а)>>

その言葉の中に文字がある!それは、「行動的アセットプライシングモデル」と呼ばれるものです。CAPMの矛盾点を踏まえている。つまり、CAPMに矛盾を見つけると、すぐに「それはBAPMのせいだ」と言うのです。面白いアイデアもありますが、それだけです。

BAPMでもなく、CAPMの矛盾点でもない。それは、原理原則の話です。時間や立場によって期待値や分散が変化するかどうか。もしそうなら、その変更を無視してもいいのでしょうか。ストップ安をすり抜けることはないと信じるなら、できるかもしれませんが、理論的に語るなら、GERの危機を予測することは不可能ですから、できません。単価が5倍になったときのランダムな相場の流れの定常性を、ユニットホルダーに説明してみてください何のことはない、正規分布のベルにある太いテールが無視されているのだ。
 

Yurixx писал(а) >>

いやー、これは逸品ですね。数学者が何を証明したかなんて、どうでもいいんです。私たちは、何もないところからお金を作ることもできるのです。しかし、人々がうまく儲けているのは、ティンボフの適当な漫才でしょう。まあ、定義を待つしかないでしょう。そうでなければ、世界9番目の不思議にとどまってしまうでしょう。

頼むから、数学者がランダムウォークに基づくゲーム、例えば正しいコインを投げることで勝利することが不可能であることを厳密に証明している、真面目な文献へのリンクを少なくとも1つは貼っておいてくれ。
結局のところ、すべてはゲームのコンディションに左右されるということを実感していますね。先日もそのような例を挙げましたが、コインを投げる過程で、一方の参加者がもう一方の参加者にぴったりと勝つようなゲーム条件がある場合です。確かに、相場と勝負するときに、ペニーゲームと同じような条件を作っても、うまくいく可能性は低いでしょう。
しかし、それは、定常的なランダム過程に基づくゲームの収益システムを作ることが不可能であることの証明にはならない。ブローカー条件にあります。

 
faa1947 >> :
投資口価格が5倍になったときのランダムな相場の流れの定常性を、投資口保有者に説明してみてくださいしかも、何のことはない、正規分布のベルにある太いテールをないがしろにしたのである。

5倍落ちるのは、ハイリスク資産への投資。おそらく、株が5倍になったとしても、誰も文句は言わないだろう。しかし、これらは表裏一体です。私たちはそのために戦い、手に入れたのです。正常な市場はそのように落ちない。

引用符の流れのランダムな過程は定常ではないので、定常性はおそらく説明できない。きっと株主の中には、それを知っている人もいるはずだ。

ファットテイルが気になるなら、正規分布のことは忘れるべきで、このような仮定は使用するモデルには許されない。そのための安定したディストリビューションがあるのです。そして、それは些細なことではありません。前提条件が合理的であること。

 
benik >> :

しかし、それは、定常的なランダムプロセスに基づいてプレーする収益性の高いシステムを作ることが不可能であることの証明にはならない。ブローカー条件にあります。

定常ランダムプロセスに対する収益性の高いストラテジーがカウントで作成される。問題は、価格が定常的なランダム過程ではないことです。問題は、まさに定常的にトレードされるプロセスを得ることです。

 
faa1947 >> :

>> で、次はどうするんだ？

そう、効率的な市場理論が、より現実を描写する続編を手に入れたという事実です。これは、私の頭の中にあるひとつの仮説に過ぎないのですが。

 
timbo писал(а)>>

定常ランダムプロセスに対する収益性の高いストラテジーがカウントで作成される。問題は、価格が定常的なランダム過程ではないことです。問題は、まさに定常的なトレードされたプロセスを得ることである。

定常か非定常かは、プロセスを観察する（TV用語でいうテスト）ための選択ルールによって決まる。プロセスの特性ではなく、プロセスを観察する特性である。同じプロセスでも、ある観測値では定常であっても、別の観測値では非定常である場合があります。

 
Avals >> :

定常性か非定常性かは、プロセス観測の選択ルール（TV用語でいうテスト）に依存する。これはプロセスの特性ではなく、プロセスを観察したときの特性である。ある系列のオブザベーションでは同じプロセスが定常であっても、別の系列のオブザベーションでは同じプロセスが非定常である可能性がある

森の奥に行くほど、パルチザンが濃くなる :)

 
Choomazik писал(а)>>

効率的な市場理論が、現実をよりよく説明するような拡張を得るということですね。これは、私の頭の中にあるひとつの仮説に過ぎないのですが。

危機の中で非常に興味深い観察ができた。

 
benik писал(а)>>

頼むから、数学者がランダムウォークに基づくゲームで勝つことの不可能性を厳密に証明している文献へのリンクを、少なくとも1つ張ってくれ、例えば、コインを正しくひっくり返すことで、だ。
結局のところ、すべてはゲームのコンディションに左右されるということを実感していますね。先日もそのような例を挙げましたが、コインを投げる過程で、一方の参加者がもう一方の参加者にぴったりと勝つようなゲーム条件がある場合です。確かに、相場と勝負するときに、ペニーゲームと同じような条件を作っても、うまくいく可能性は低いでしょう。
しかし、それは、定常的なランダム過程に基づくゲームの収益システムを作ることが不可能であることの証明にはならない。ブローカー条件での話です。

私は、それを添付し、この記事で参照してくださいしました。

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