MT5 NDDでの実作業 - ページ 17 1...101112131415161718192021 新しいコメント Hide 2012.05.04 08:13 #161 裁定取引の安定性を信じていた人たちの例は、すでに4倍速掲示板で紹介したとおりです。LTCMという（1000億円破綻時の資産は、どちらかというと世界に救済された）。もっと小さな倒壊も何件か報告されている。ここで仲裁していたような報道が相次いでいますが、急に機会がなくなったので、切り替えたのです。だから、物事は見かけほどには素晴らしいものではないのだと納得できるのです。 50msについては......太いものもありますが、私のプロファイルではないですし、まったく別の技術です。この絵は、この3人のキャラクターがまとまって動いていることを確認するためだけに見せているのであって、本来はそうではないはずなのです。 Hide 2012.05.04 08:24 #162 hrenfx:NASDAQで古典的な裁定取引はできないと言ったのは、Ask < Bidの意味です。取引所では、ECNと同じ価格ルールがあるため、原則不可能です。FOREXでは、STPという、どの取引所にもない機能があります。私自身は取引所で取引したことはありませんが、論理的にそこと既成のリミッターでのプラスのスリッページはクラスとして存在しないはずです。 あ、そうそう、クラシックは難しいですよ、もちろん。楽器間のスプレッドのことです。限界のポジティブスリッページには出会ったことがありませんが、あまり気になるテーマではありません。 hrenfx 2012.05.04 08:28 #163 EURCHFの数ヶ月にわたる横ばいを見てみましょう。新年を迎えてからは、かなり狭き門になりました。自然や安定性とは？スイスの中央銀行にまつわる話も、もちろんある。しかし、このような硬直したEURへのペグは、どうすれば可能なのか、想像してみてください。そのために必要なターンオーバーや検証済みアルゴリズムはどのようなものか。スイスのペギングアルゴリズムを使った搾取にどれだけ時間を割くのでしょうか？それとも、ダサくない？私は、スイスフランは完全に非市場的な方法でペッグされていると考えている。例えば、英ポンドをユーロに固定するためには、膨大な量の注入が必要です。統計的裁定を行う実務家があなたのすべてを噛み砕くでしょうから。どんな巨大な銀行でも、あなたの甘いペッグの試みに喜んで食らいついてくるでしょう。そのため、静的裁定取引の性質とその安定性については、仮説的な意味でのみ語られる必要があります。LTCMはエコノミックラム、すなわち統計的裁定取引の最も原始的（量子的）な概念である。統計的アービトラージは、確かに聖杯ではなく、かなり具体的なリスクを伴います。 hrenfx 2012.05.04 08:42 #164 仮説：スイス中央銀行は、おそらく誰かを介して、EURCHFまたはUSDCHFの「市場」価格設定アルゴリズムを無効にするために巨大銀行に依頼（定期的にかなりの金額を支払う）しています。しかし、同時に市場主導のプロセスを維持するために、最小限の変動を残しています。大手は、EURCHFの価格決定アルゴリズムが（スイスのプレミアムに）見合った利益をもたらすので、これを受け入れた。人為的な変動が大きいため、EURCHFから搾り取れる額は月に100万から200万と比較的小さい。連中はもちろん、馬鹿みたいに共分散した変動は出さないが、（統計的裁定者が恐怖心を失わないように）厚い尾を持つ。例えば、ロシア中央銀行がルーブルと同じようなものを要求しても、スイスフランの時のように長い間通用しないでしょう。なぜなら、ロシアはスイスと違って、液体エネルギー資源を大量に輸出しているからです。つまり、USDRUBだけでなく、同じ石油・ガス価格もコントロールしなければならないのです。とはいえ、かなり原始的な見方ではありますが。私が間違っているかもしれません。そしてまたビビリばかりです。アルゴリズムの方が便利です。 Hide 2012.05.04 09:09 #165 hrenfx:EURCHFの数ヶ月にわたる横ばいを見てみましょう。新年を迎えてからは、かなり狭き門になりました。自然や安定性とは？スイスの中央銀行にまつわる話も、もちろんある。しかし、このような硬直したEURへのペグは、どうすれば可能なのか、想像してみてください。そのために必要なターンオーバーや検証済みアルゴリズムはどのようなものか。スイスのペギングアルゴリズムを使った搾取にどれだけ時間を割くのでしょうか？それとも、ダサくない？私は、スイスフランは完全に非市場的な方法でペッグされているという見方に傾いています。例えば、GBPをEURに固定するためには、膨大な量の注入が必要です。静的裁定取引の実践者は、あなたからすべてを食い尽くすでしょう。どんな巨大な銀行でも、素朴な抱き合わせの試みは喜んで食い物にする。このため、統計的裁定取引の本質やその安定性について語ることは仮説に過ぎないのである。 スイスは、半年前に自分たちの好きな通貨に対して投機筋が行った行為に懸念と不快感を表明しました。取り締まることを約束した、など。その結果がこちらです。ジョージ・ソロスがポンドを落としたという話も、あまり気にならないようだ。彼らは知っている、それは確かだ。スイスとの決着がどうなるのか、楽しみに待っていよう。一般に、市場操作の法的手法というのは、別のテーマではあるが、なかなか興味深い。難しい、高い、などいろいろな報道がある中で、全くそうではない、そうではない、もっと少ないリソースで操作（市場に影響を与えること）が可能だ、というものもあります。金融商品の中には、一般的にあまり大きくない出来高で動くものもあり、何かあるのではと思わせるものがあります。hrenfxLTCMはエコノミックラム、すなわち統計的裁定取引の最も原始的（量子的）な概念である。統計的アービトラージは、確かに聖杯ではなく、かなり具体的なリスクを伴います。私はそうは思いません。LTCMは、彼らが考えるほど単純な男たちではありません。彼らの伝記などの記述に至るまで、いくつかの研究があります。裁定取引に伴うリスクに巻き込まれるだけだ。そして、彼らは（統計的、空間的、暦的、その他神のみぞ知る）あらゆることについて裁定を下した。株式、株式先物、オプション、債券、指数、指数先物、通貨など、エキゾチック（ロシアのgco）まで。つまり、市場がそれほどグローバル化されていなかった時代に、最も多様化し、裁定取引を行い、運用のための資金源と非常に有利な関係を築き、低コストで、最も賢い人々、ノーベル賞受賞者以外にも数百人の非常に強力なチームがあった-そしてこれが結果なのである。 LTCMの破綻は、もちろん、図抜けた人物が窓から飛び出すような古典的な破綻ではなく、完全に死なせることはできず（その結果は、ラモント兄弟の破綻のように恐ろしいものになっただろう）、買収、再編成して、取り返せるところは取り返させているが、例としては、確かに恐ろしいものである。 hrenfx 2012.05.04 09:17 #166 スタットアービトラージは、ノイズに近いほどリスクが低くなります。LTCMの歴史は勉強していないが（まだ意味がわからない）、何か彼らはHFTから極めて遠いところにいたような気がする。マーケットニュートラルのロングポートフォリオを作り、トレードを行った。これは大きなリスクであると同時に、大きな流動性でもあるのです。分散は関係ない。さらに、分散投資の裏返しであっても、あるところで使われた市場の相互関係が連鎖的に崩れ、別のところでも相互関係が崩れるということがここで起こった可能性がある。つまり、市場全体の連鎖的な再編成です。しかし、その意味ではHFTの方がはるかにリスクは低い。 hrenfx 2012.05.04 09:21 #167 HideYourRichess:金融商品の中には、一般的にあまり大きくないボリュームで動くものがあるのを見ると、何かありそうな気がしてきますね。 取引所で取引される低流動性金融商品 - かもしれない。 Hide 2012.05.04 13:11 #168 hrenfx:仮説：スイス中央銀行は、おそらく誰かを介して、EURCHFまたはUSDCHFの「市場」価格設定アルゴリズムを無効にするために巨大銀行に依頼（定期的にかなりの金額を支払う）しています。しかし、同時に市場主導のプロセスを維持するために、最小限の変動を残しています。巨人銀行は、EURCHFの価格設定アルゴリズムが相応の（スイスのペイオフに）利益を生んでいたため、融通を利かせてきた。人為的な変動が大きいため、EURCHFから搾り取れる額は月に100万から200万と比較的小さい。とはいえ、もちろん、彼らは愚かな共分散の変動を与えるのではなく、（統計的裁定者が完全に恐怖を失わないように）厚い尾を持つものです。 何らかの取り決めがあった結果である可能性があります。合意＋介入という2つの面で行動する可能性がある。数年後に分かると思います。要は、そうなることをスイスは事前に警告しているのです。 hrenfx 例えば、ロシア中央銀行がルーブルに近いものを求めても、スイスフランのように長くは続かないでしょう。なぜなら、スイスと違って、ロシアは膨大な液体エネルギーの輸出があるからです。つまり、USDRUBだけでなく、同じ石油・ガス価格もコントロールしなければならないのです。 なぜかというと、中央銀行は数年前から通貨コリドーのような形でルーブルを規制しているのです。ほぼ同じ内容です。 hrenfxはい、そしてまた雑談ばかりです。アルゴリズムの方が便利です。 まともな神経の持ち主なら、作業用アルゴリズムなんて渡さない。インターネット上に時々出てくるのは、ヒントか練り込まれた素材です。さらに、本格的なアルゴリズムは、他の機器や環境に応じてチューニングされています。 Hide 2012.05.04 13:11 #169 hrenfx: 取引所上場の低価値商品......かもしれない。 流動化も可能です。 Hide 2012.05.04 13:14 #170 hrenfx: スタットアービトラージは、ノイズに近いほどリスクが低くなります。LTCMの歴史は勉強していないが（まだ意味がわからない）、何か彼らはHFTから極めて遠いところにいたような気がする。マーケットニュートラルのロングポートフォリオを作り、トレードを行った。これは大きなリスクであると同時に、大きな流動性でもあるのです。分散は関係ない。さらに、分散投資の裏返しであっても、ある場所で使われていた市場の相互関係が崩れ、それが連鎖的に別の場所の相互関係を崩すということがここで起こった可能性がある。つまり、市場全体の連鎖的な再編成です。しかし、その意味ではHFTの方がはるかにリスクは低い。多様化することはとても良いことです。リスクマネジメント全体におけるその重要性は、過大評価することはできません。しかし、今回は、それすらも役に立たなかった。そこでは市場の連動性は壊れなかったということです。ただ、LTCMに対して非常に首尾一貫して行った商品があり、その後、銀行や政府機関という形で、マージンコールのようなものが来ました。もしかしたら、数学者の馬鹿げた統計方程式が違うことを示すかもしれませんが、それは数学者の問題であって、市場において相関関係はどこにも行きません。 HFTは万能ではありません。市場には少ない方が安心としか思えない。しかし、LTCMほどではないにせよ、HFTがクラッシュしたケースもある。これは昨日の話題ではなく、少なくとも20年前の話です。同じシュワッガーでも、もちろんその時代に合わせて、魔導師の中でも基本的に高速な魔導師を揃えています。 なるほど、本当に、サックの話とは違うんですね。 1...101112131415161718192021 新しいコメント 取引の機会を逃しています。 無料取引アプリ 8千を超えるシグナルをコピー 金融ニュースで金融マーケットを探索 新規登録 ログイン スペースを含まないラテン文字 このメールにパスワードが送信されます エラーが発生しました Googleでログイン WebサイトポリシーおよびMQL5.COM利用規約に同意します。 新規登録 MQL5.com WebサイトへのログインにCookieの使用を許可します。 ログインするには、ブラウザで必要な設定を有効にしてください。 ログイン/パスワードをお忘れですか？ Googleでログイン
裁定取引の安定性を信じていた人たちの例は、すでに4倍速掲示板で紹介したとおりです。LTCMという（1000億円破綻時の資産は、どちらかというと世界に救済された）。もっと小さな倒壊も何件か報告されている。ここで仲裁していたような報道が相次いでいますが、急に機会がなくなったので、切り替えたのです。だから、物事は見かけほどには素晴らしいものではないのだと納得できるのです。
50msについては......太いものもありますが、私のプロファイルではないですし、まったく別の技術です。この絵は、この3人のキャラクターがまとまって動いていることを確認するためだけに見せているのであって、本来はそうではないはずなのです。
NASDAQで古典的な裁定取引はできないと言ったのは、Ask < Bidの意味です。取引所では、ECNと同じ価格ルールがあるため、原則不可能です。FOREXでは、STPという、どの取引所にもない機能があります。私自身は取引所で取引したことはありませんが、論理的にそこと既成のリミッターでのプラスのスリッページはクラスとして存在しないはずです。
EURCHFの数ヶ月にわたる横ばいを見てみましょう。新年を迎えてからは、かなり狭き門になりました。自然や安定性とは？スイスの中央銀行にまつわる話も、もちろんある。しかし、このような硬直したEURへのペグは、どうすれば可能なのか、想像してみてください。そのために必要なターンオーバーや検証済みアルゴリズムはどのようなものか。スイスのペギングアルゴリズムを使った搾取にどれだけ時間を割くのでしょうか？それとも、ダサくない？
私は、スイスフランは完全に非市場的な方法でペッグされていると考えている。例えば、英ポンドをユーロに固定するためには、膨大な量の注入が必要です。統計的裁定を行う実務家があなたのすべてを噛み砕くでしょうから。どんな巨大な銀行でも、あなたの甘いペッグの試みに喜んで食らいついてくるでしょう。そのため、静的裁定取引の性質とその安定性については、仮説的な意味でのみ語られる必要があります。
LTCMはエコノミックラム、すなわち統計的裁定取引の最も原始的（量子的）な概念である。
統計的アービトラージは、確かに聖杯ではなく、かなり具体的なリスクを伴います。
仮説：スイス中央銀行は、おそらく誰かを介して、EURCHFまたはUSDCHFの「市場」価格設定アルゴリズムを無効にするために巨大銀行に依頼（定期的にかなりの金額を支払う）しています。しかし、同時に市場主導のプロセスを維持するために、最小限の変動を残しています。大手は、EURCHFの価格決定アルゴリズムが（スイスのプレミアムに）見合った利益をもたらすので、これを受け入れた。
人為的な変動が大きいため、EURCHFから搾り取れる額は月に100万から200万と比較的小さい。連中はもちろん、馬鹿みたいに共分散した変動は出さないが、（統計的裁定者が恐怖心を失わないように）厚い尾を持つ。
例えば、ロシア中央銀行がルーブルと同じようなものを要求しても、スイスフランの時のように長い間通用しないでしょう。なぜなら、ロシアはスイスと違って、液体エネルギー資源を大量に輸出しているからです。つまり、USDRUBだけでなく、同じ石油・ガス価格もコントロールしなければならないのです。
とはいえ、かなり原始的な見方ではありますが。私が間違っているかもしれません。そしてまたビビリばかりです。アルゴリズムの方が便利です。
EURCHFの数ヶ月にわたる横ばいを見てみましょう。新年を迎えてからは、かなり狭き門になりました。自然や安定性とは？スイスの中央銀行にまつわる話も、もちろんある。しかし、このような硬直したEURへのペグは、どうすれば可能なのか、想像してみてください。そのために必要なターンオーバーや検証済みアルゴリズムはどのようなものか。スイスのペギングアルゴリズムを使った搾取にどれだけ時間を割くのでしょうか？それとも、ダサくない？
私は、スイスフランは完全に非市場的な方法でペッグされているという見方に傾いています。例えば、GBPをEURに固定するためには、膨大な量の注入が必要です。静的裁定取引の実践者は、あなたからすべてを食い尽くすでしょう。どんな巨大な銀行でも、素朴な抱き合わせの試みは喜んで食い物にする。このため、統計的裁定取引の本質やその安定性について語ることは仮説に過ぎないのである。
スイスは、半年前に自分たちの好きな通貨に対して投機筋が行った行為に懸念と不快感を表明しました。取り締まることを約束した、など。その結果がこちらです。ジョージ・ソロスがポンドを落としたという話も、あまり気にならないようだ。彼らは知っている、それは確かだ。スイスとの決着がどうなるのか、楽しみに待っていよう。
一般に、市場操作の法的手法というのは、別のテーマではあるが、なかなか興味深い。難しい、高い、などいろいろな報道がある中で、全くそうではない、そうではない、もっと少ないリソースで操作（市場に影響を与えること）が可能だ、というものもあります。金融商品の中には、一般的にあまり大きくない出来高で動くものもあり、何かあるのではと思わせるものがあります。
LTCMはエコノミックラム、すなわち統計的裁定取引の最も原始的（量子的）な概念である。
統計的アービトラージは、確かに聖杯ではなく、かなり具体的なリスクを伴います。
私はそうは思いません。LTCMは、彼らが考えるほど単純な男たちではありません。彼らの伝記などの記述に至るまで、いくつかの研究があります。裁定取引に伴うリスクに巻き込まれるだけだ。そして、彼らは（統計的、空間的、暦的、その他神のみぞ知る）あらゆることについて裁定を下した。株式、株式先物、オプション、債券、指数、指数先物、通貨など、エキゾチック（ロシアのgco）まで。つまり、市場がそれほどグローバル化されていなかった時代に、最も多様化し、裁定取引を行い、運用のための資金源と非常に有利な関係を築き、低コストで、最も賢い人々、ノーベル賞受賞者以外にも数百人の非常に強力なチームがあった-そしてこれが結果なのである。
LTCMの破綻は、もちろん、図抜けた人物が窓から飛び出すような古典的な破綻ではなく、完全に死なせることはできず（その結果は、ラモント兄弟の破綻のように恐ろしいものになっただろう）、買収、再編成して、取り返せるところは取り返させているが、例としては、確かに恐ろしいものである。
HideYourRichess:
金融商品の中には、一般的にあまり大きくないボリュームで動くものがあるのを見ると、何かありそうな気がしてきますね。
仮説：スイス中央銀行は、おそらく誰かを介して、EURCHFまたはUSDCHFの「市場」価格設定アルゴリズムを無効にするために巨大銀行に依頼（定期的にかなりの金額を支払う）しています。しかし、同時に市場主導のプロセスを維持するために、最小限の変動を残しています。巨人銀行は、EURCHFの価格設定アルゴリズムが相応の（スイスのペイオフに）利益を生んでいたため、融通を利かせてきた。
人為的な変動が大きいため、EURCHFから搾り取れる額は月に100万から200万と比較的小さい。とはいえ、もちろん、彼らは愚かな共分散の変動を与えるのではなく、（統計的裁定者が完全に恐怖を失わないように）厚い尾を持つものです。
hrenfx
例えば、ロシア中央銀行がルーブルに近いものを求めても、スイスフランのように長くは続かないでしょう。なぜなら、スイスと違って、ロシアは膨大な液体エネルギーの輸出があるからです。つまり、USDRUBだけでなく、同じ石油・ガス価格もコントロールしなければならないのです。
hrenfx
はい、そしてまた雑談ばかりです。アルゴリズムの方が便利です。
取引所上場の低価値商品......かもしれない。
スタットアービトラージは、ノイズに近いほどリスクが低くなります。LTCMの歴史は勉強していないが（まだ意味がわからない）、何か彼らはHFTから極めて遠いところにいたような気がする。マーケットニュートラルのロングポートフォリオを作り、トレードを行った。これは大きなリスクであると同時に、大きな流動性でもあるのです。分散は関係ない。さらに、分散投資の裏返しであっても、ある場所で使われていた市場の相互関係が崩れ、それが連鎖的に別の場所の相互関係を崩すということがここで起こった可能性がある。つまり、市場全体の連鎖的な再編成です。しかし、その意味ではHFTの方がはるかにリスクは低い。
多様化することはとても良いことです。リスクマネジメント全体におけるその重要性は、過大評価することはできません。しかし、今回は、それすらも役に立たなかった。そこでは市場の連動性は壊れなかったということです。ただ、LTCMに対して非常に首尾一貫して行った商品があり、その後、銀行や政府機関という形で、マージンコールのようなものが来ました。もしかしたら、数学者の馬鹿げた統計方程式が違うことを示すかもしれませんが、それは数学者の問題であって、市場において相関関係はどこにも行きません。
HFTは万能ではありません。市場には少ない方が安心としか思えない。しかし、LTCMほどではないにせよ、HFTがクラッシュしたケースもある。これは昨日の話題ではなく、少なくとも20年前の話です。同じシュワッガーでも、もちろんその時代に合わせて、魔導師の中でも基本的に高速な魔導師を揃えています。
なるほど、本当に、サックの話とは違うんですね。