Was ist letzte Nacht mit Doe passiert? - Seite 8

 
Svinozavr >>:
Я имел ввиду "за макроэкономику" - неокейнсианство там и т.д. По поводу же причин кризиса - (упрощенно) стимулирование спроса кредитной накачкой - основа и болезнь совр.экономики. Тут вроде понятно...

Ich will damit sagen, dass die modernen Volkswirtschaften und sogar die Binnenwirtschaften zu einer Reihe von makroökonomischen Indikatoren geworden sind, ohne dass es zu einem wirklichen Wachstum des Verbrauchs/der Produktion gekommen ist, obwohl ich nicht über die notwendigen wirtschaftlichen Kenntnisse verfüge, aber ich werde ein triviales Beispiel aus dem russischen Durchschnittsbürger geben, der gelegentlich die Nachrichten sieht und sich aus irgendeinem Grund an sie erinnert, im Zadatschka-Stil :) :

Ausgangsbedingungen:
- im vergangenen Jahr, der Führer in der Produktion von "Eimer mit Schrauben" - Avtovaz in allen Nachrichten geht der Führer der Auto-Verkäufe, an zweiter Stelle nach ihm Chevrolet, an dritter Stelle Logan
- eine noch nie dagewesene Finanzspritze für den führenden Hersteller von Eimerketten, die niemand versteht, von der man aber annimmt, dass sie Arbeitsplätze retten wird (2009)
- ein weiteres staatliches Programm zur Förderung des Autokaufs - vergünstigte Autokredite = Anstieg der Verkaufspreise von Autos (Sommer 2009)
- Nachrichten über ein weiteres staatliches Programm zur Förderung des Autokaufs - Rücknahme von Altfahrzeugen = Verkauf von Altfahrzeugen, die 2008 hergestellt wurden
- Nachrichten über Milliardenverluste am Ende des letzten Jahres (2010)
- Nachrichten über bevorstehenden Stellenabbau (2010)

Problem: Wie rentabel sind der Aktienhandel und die Dividenden aus Aktien eines Unternehmens, das Verluste macht? - eine interessante Antwort in Form von: positive oder negative Rendite?


ZS: Und die Frage ist nicht über die Krise, sondern eine einfache Wahrnehmung der Märkte, ob Aktien oder Forex - die heutigen Märkte sind so aufgebaut, dass steigende Wellen durch einen Rebound im Preis unterbrochen werden und daher in der Hoffnung frönen, den neuen Preis vorherzusagen macht keinen Sinn, weil die Reihenfolge der Nachrichten stimulieren oder Welle oder Rebound, und die Aufgabe des Händlers ist nicht zu prognostizieren, sondern einfach zu folgen, aber mit Zwangsstopps in den Nachrichten und Re-Engineering seine TS
 
Was mit den Indizes hätte geschehen müssen, ist mit ihnen geschehen. Ihr Anstieg hat nicht mit der Wirtschaftslage Schritt gehalten. Überhitzung. Der Rückgang war auf massive Gewinnmitnahmen zurückzuführen. Eine Wiederholung von 2008. Damals begann es auch mit dem Euro.
Wie üblich machten die Politiker erneut die Händler für den Zusammenbruch verantwortlich. Es wurden Kommissionen zur Durchführung von Untersuchungen gebildet. Sie versuchen, die Gewinne aus dem Betrieb als illegal zu bezeichnen. Merkel bezeichnete die Händler als "Gegner". Es gibt eine coolere Aussage als diese.
Wenn Politiker über den Zustand der Wirtschaft logen , kauften die Händler. "Als sich herausstellte, dass ihre Worte nicht mit den Zahlen übereinstimmten, die die Händler verkauften, hieß es: "Kaufen Sie auf Gerüchte hin. "..., verkaufen Sie auf der Grundlage der Fakten." Gesetz des Marktes. Die Finanzprofis unter den Politikern, die diese Situation herbeigeführt haben, drehen den Spieß um.
Das war auch 1907 so. Und 29. Und 2008. Es ist alles im Einklang mit dem Drehbuch :)
 
Mathemat >>:
Мне кажется, что сама возможность торговли индекса как самостоятельного инструмента - грубейшая ошибка финансовых органов, путающая между собой причины и следствия. И она дублируется во всех странах.
P.S. Можно составить синтетический индекс из акций этих 30 компаний и торговать этот портфель. Это нормально и не противоречит здравому смыслу.

Alexej, es ist nicht der Index selbst, der gehandelt wird, sondern die Futures auf ihn. Und dieser Futures ist eng mit dem zusammengesetzten Preis des Unternehmensportfolios im Index selbst korreliert. Die Korrelation wird von den Arbitrageuren hergestellt. Die Index-Futures sind also dieser synthetische Index, von dem Sie sprechen. Daran ist nichts auszusetzen.

 
Der Sturz war eindeutig nicht normal. Und es sieht nach einer technischen Panne aus, weshalb sie nach der Erholung nicht in Panik verkauft haben. Broco hat einmal pro Woche einen solchen Tropfen :)
 
Tatsächlich wurde der Handel an der NYSE gerade für 30 Minuten ausgesetzt (http://www.nytimes.com/2010/05/07/business/economy/07trade.html?partner=yahoofinance). Aber was am Donnerstag mit der Marktvolatilität passiert ist, weiß niemand und wird nun der Grund für das SEC-Verfahren sein. Es wird jedoch vermutet, dass der Hauptgrund für die "ungewöhnliche Volatilität" die computergestützten Handelssysteme sind, deren Anteil in letzter Zeit zugenommen hat und 50-75% des täglichen Handelsvolumens ausmacht.
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.


Das ist das Interessanteste, denn es waren nicht die Indizes, die gehandelt wurden, sondern die Aktien, und zwar viele zur gleichen Zeit, die die Indizes nach unten zogen! Schauen Sie sich den SP500 an - auch dort hat er sich nicht schlecht geschlagen.
Und noch etwas... Ich habe irgendwo gelesen, dass versucht wurde, die Ergebnisse des Handels zu annullieren, aber es gibt noch keine Reaktion darauf und es ist unwahrscheinlich, dass dies geschieht. Aber es werden wahrscheinlich Schlussfolgerungen gezogen werden. Eine schwierige Entscheidung und wie? Aber in Richtung eines härteren Roboterhandels, wenn das möglich ist.
 
Der NYSE-Sprecher Raymond Pellecchia sagte, der Einbruch sei nicht auf ein Problem mit den Handelssystemen der Börse zurückzuführen. Die Nasdaq-Börse erklärte, sie überprüfe ihre Geschäfte mit anderen Handelsnetzen.

Larry Leibowitz, Chief Operating Officer der NYSE, sagte, dass alle großen Börsen eine Telefonkonferenz mit der Securities and Exchange Commission abhielten, um den Vorfall zu besprechen. Es war nicht sofort bekannt, ob nach dem Anruf eine Erklärung zu den Ereignissen des Tages abgegeben werden würde.

Die Nasdaq gab zwei Stunden nach Börsenschluss eine Erklärung ab, in der sie erklärte, dass sie Abschlüsse, die zwischen 14.40 und 15.00 Uhr getätigt wurden und die sie als eindeutig fehlerhaft bezeichnete, storniere. Eine Ursache für den Einbruch wurde jedoch nicht genannt.
 
Vielleicht hat ein Milliardär seinen Verstand verloren :)
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.

Alexander, ich weiß, dass es ein Fuchsbau ist. Es ändert sich nichts. Ein großer Verkauf eines Futures könnte ein Auslöser für Verkäufe auf dem breiten Markt gewesen sein. Selbst die bescheidene Rolle eines Auslösers (= "Kontrollsignal") ist bereits eine Art Möglichkeit, den Aktienkurs der Dreißigerjahre durch den Handel mit diesen Futures zu beeinflussen.

Halten Sie das nicht für absurd, für einen Versuch, die Konsequenz über die Ursache zu stellen? Und dann versuchen die Finanziers an der Wall Street, in Europa und Asien herauszufinden, warum die Finanzkurven nicht mit der realen Wirtschaftsleistung korrelieren...

 
Nein, Alexey. Backwardation (Rohstoffe, Aktien über Futures) und Contango-Situationen sind Standard und werden durch Standardschemata behandelt. Aber hier gab es etwas Ungewöhnliches. Keiner wollte Backwardation spielen - die Backwardation wurde nicht eröffnet. Und warum?