在MT5 NDD上的真实工作 - 页 17 1...101112131415161718192021 新评论 Hide 2012.05.04 08:13 #161 我已经在四合论坛上举了相信套利稳定性的人的例子。LTCM被称为（1000亿崩溃时的资产，如果有的话，是被世界所拯救的）。也有几份关于较小的塌陷的报告。有一堆像我们在这里仲裁的报告，但突然间机会用完了，所以我们换了。因此，它使我相信事情并不像它们看起来那样伟大。 至于50ms--有更厚的，但这不是我的资料，是完全不同的技术。展示这幅图只是为了确保这三个人物的动作连贯，一般来说，他们不应该这样。 Hide 2012.05.04 08:24 #162 hrenfx:当我说在纳斯达克没有经典套利时，我的意思是Ask < Bid。在交易所原则上是不可能的，因为定价规则与ECN相同。在外汇市场上，有STP--这是所有证券交易所都没有的功能。我自己没有在交易所交易过，但从逻辑上讲，那里和前期的限价器的正向滑移应该是不存在的，是一个类。 啊，好吧，是的，经典的东西当然很难。这是关于工具之间的价差。我没有遇到过极限的正向滑移，但这并不是我真正关心的话题。 hrenfx 2012.05.04 08:28 #163 看看欧元兑美元的多月平盘。新年过后，它已经变得相当狭窄。性质和稳定性是什么？关于瑞士中央银行的故事当然也可以讲。但试想一下，怎么可能对欧元实施如此僵化的挂钩呢？为此需要什么样的营业额和校准的算法。还会有多少时间用于榨取所谓的愚蠢的瑞士挂钩算法？还是说它不笨呢？我倾向于这样的观点：瑞士法郎完全是通过非市场的方法来挂钩的。例如，要将英镑与欧元挂钩，你将需要大量的输液，因为统计套利的从业者会从你身上啃下一切。任何一家巨型银行都会欣然吞下你的天真烂漫的挂钩尝试。因此，人们只能在假设的意义上谈论统计套利的性质和它的稳定性。LTCM是一个计量经济学的公羊，也就是最原始的（量子）统计套利概念。统计套利当然不是圣杯，而且有相当实际的风险。 hrenfx 2012.05.04 08:42 #164 只是一个假设：瑞士中央银行可能通过某人要求（定期支付相当大的金额）巨型银行禁用欧元兑美元或美元兑日元的 "市场 "定价算法。但同时要留下最小的波动，以保持市场驱动的过程的外观。巨头们已经接受了，因为他们的欧元兑美元定价算法带来了相称的（与瑞士溢价）利润。人为波动的规模是这样的，人们可以从欧元兑美元中榨取相对较少的东西--每月一两百万。当然，这些家伙并没有给出一个愚蠢的协整波动，而是带有厚厚的尾巴（这样统计套利者就不会失去恐惧）。例如，如果俄罗斯中央银行要求对卢布做类似的事情，它将不会像对瑞士法郎那样持续很长时间。因为与瑞士不同，俄罗斯有大量的液体能源资源出口。这意味着，不仅要控制美元卢布，还要控制同样的石油和天然气价格。虽然，这是一种相当原始的看问题的方式。我可能是错的。而且又都是些话痨。算法更有用。 Hide 2012.05.04 09:09 #165 hrenfx:看看欧元兑瑞郎的多月平盘。新年过后，它已经变得相当狭窄。性质和稳定性是什么？关于瑞士中央银行的故事当然也可以讲。但试想一下，如此僵硬地与欧元挂钩竟然是可能的。为此需要什么样的营业额和校准的算法。还会有多少时间用于榨取所谓的愚蠢的瑞士挂钩算法？还是说它不笨呢？我倾向于这样的观点，即瑞士法郎是通过完全非市场的方法来挂钩的。例如，要将英镑与欧元挂钩，你需要大量的资金注入，因为统计套利的从业者会把你的一切都吃掉。任何一家巨型银行都会欣然吞下你的天真烂漫的挂钩尝试。这就是为什么谈论统计套利的性质及其稳定性只是一种假设。 瑞士人对投机者6个月前针对他们最喜爱的货币的行为表示关注和不满。他们承诺会进行打击，等等。下面是结果。看来，乔治-索罗斯跌落英镑的故事并没有给他们带来多大的困扰。他们知道这件事，这是肯定的。让我们拭目以待，看看瑞士人的结局如何。总的来说，虽然是一个单独的话题，但操纵市场的法律方法是相当有趣的。在各种各样的报告中，说这是困难的，昂贵的，等等，也有一些人说，这根本不是，不是这样的，用小得多的资源就可以操纵（影响市场）。一些金融工具的移动方式，一般来说成交量不大，让你觉得其中有蹊跷。hrenfx:LTCM是一个计量经济学的公羊，也就是最原始的（量子）统计套利概念。统计套利当然不是圣杯，而且有相当实际的风险。我不同意，LTCM并不像他们习惯于认为的那样是简单的家伙。有几项关于这个问题的研究，直到并包括对其传记的描述等。他们只是被套利中的风险所吸引。他们对一切都进行了仲裁（从统计学和空间学和日历学以及天知道还有什么）。股票、股票期货、期权、债券、指数、指数期货、货币等，直至异类（俄罗斯GCO）。即最广泛的多样化，这是在市场还没有那么全球化的时候，套利，与运营资金来源的非常有利的联系和低成本，最聪明的人，除了诺贝尔奖，还有一个非常强大的团队，有几百人 - 这就是结果。 LTCM的倒闭当然不是典型的倒闭，人物跳楼，他们没有被允许完全死亡（后果会很可怕，就像拉蒙兄弟的倒闭一样），但他们被收购了，重组了，让他们在能赢回来的地方赢回来，但作为一个例子当然很可怕。 hrenfx 2012.05.04 09:17 #166 统计套利的风险越接近噪音越小。没有研究过（还看不出有什么意义）LTCM的历史，但直觉告诉我他们离HFT极远。组成了市场中立的长线投资组合并进行交易。这是巨大的风险，但也是巨大的流动性。多样化与此毫无关系。此外，即使是多样化的反面也可能在这里转向--在一个地方使用的市场相互关系破裂，这在连锁中打破了另一个地方的相互关系。也就是整个市场的连锁重组。然而，从这个意义上说，HFT的风险要小得多。 hrenfx 2012.05.04 09:21 #167 HideYourRichess:看看一些金融工具是如何在一般不是很大的量中移动的，你就会开始想这是有道理的。 交易所交易的低流动性工具--也许。 Hide 2012.05.04 13:11 #168 hrenfx:只是一个假设：瑞士中央银行可能通过某人要求（定期支付相当大的金额）巨型银行禁用欧元兑美元或美元兑日元的 "市场 "定价算法。但同时要留下最小的波动，以保持市场驱动的过程的外观。巨头银行一直很宽容，因为他们的欧元兑美元定价算法产生了相称的（与瑞士的回报）利润。人为波动的规模是这样的，人们可以从欧元兑美元中榨取相对较少的东西--每月一两百万。当然，说到这里，这些人并没有给出一个愚蠢的协整波动，而是有厚厚的尾巴（这样统计。套利者就不会完全失去恐惧）。 这有可能是某种安排的结果。他们有可能在两条战线上行动，协议加干预。我们将在几年后发现，如果有的话。最主要的是，瑞士人已经提前警告过这种情况会发生。 hrenfx: 例如，如果俄罗斯中央银行要求类似于卢布的东西，它不会像瑞士法郎那样持续太久。因为与瑞士不同，俄罗斯有巨大的液体能源出口。这意味着，不仅要控制美元卢布，还要控制同样的石油和天然气价格。 为什么，中央银行几年来一直在调节卢布，以一种货币走廊的形式。这几乎是同样的事情。 hrenfx:再说一遍，这都是喋喋不休。算法更有用。 没有人在头脑正常的情况下会给出工作算法。互联网上突然出现的东西有时要么是暗示，要么是工作过的材料。另外，严肃的算法是针对其他设备和环境进行调整的。 Hide 2012.05.04 13:11 #169 hrenfx: 交易所上市的低价值产品--也许。 流动性也是可能的。 Hide 2012.05.04 13:14 #170 hrenfx: 统计套利的风险越接近噪音越小。没有研究过（还看不出有什么意义）LTCM的历史，但直觉告诉我他们离HFT极远。组成了市场中立的长线投资组合并进行交易。这是巨大的风险，但也是巨大的流动性。多样化与此毫无关系。此外，即使是多样化的反面也可能在这里转向--在一个地方使用的市场相互关系破裂，这在连锁中打破了另一个地方的相互关系。也就是整个市场的连锁重组。然而，从这个意义上说，HFT的风险要小得多。多样化是一件非常好的事情。很难高估其对整体风险管理的重要性。但是，在这种情况下，即使这样做也没有用。问题是，那里没有市场联系断裂。只是一些工具非常连贯地去反对LTCM，之后一种保证金的追缴，以银行和政府机构的形式来到他们面前。也许数学家的一些愚蠢的统计方程显示了一些不同的东西，但这是数学家的问题，在市场上相关关系是不会消失的。 HFT不是万能的。只不过似乎市场上越少越安全。但是，也有HFTs崩溃的案例，没有像LTCM那样壮观。这不是昨天的话题，它至少有20年的历史了。同样的施瓦格在法师中基本上有高速的法师，当然是为了那个时代。 好吧，真的，这不像是我们在谈论麻袋的问题。 1...101112131415161718192021 新评论 您错过了交易机会： 免费交易应用程序 8,000+信号可供复制 探索金融市场的经济新闻 注册 登录 拉丁字符（不带空格） 密码将被发送至该邮箱 发生错误 使用 Google 登录 您同意网站政策和使用条款 如果您没有帐号，请注册 可以使用cookies登录MQL5.com网站。 请在您的浏览器中启用必要的设置，否则您将无法登录。 忘记您的登录名/密码？ 使用 Google 登录
我已经在四合论坛上举了相信套利稳定性的人的例子。LTCM被称为（1000亿崩溃时的资产，如果有的话，是被世界所拯救的）。也有几份关于较小的塌陷的报告。有一堆像我们在这里仲裁的报告，但突然间机会用完了，所以我们换了。因此，它使我相信事情并不像它们看起来那样伟大。
至于50ms--有更厚的，但这不是我的资料，是完全不同的技术。展示这幅图只是为了确保这三个人物的动作连贯，一般来说，他们不应该这样。
当我说在纳斯达克没有经典套利时，我的意思是Ask < Bid。在交易所原则上是不可能的，因为定价规则与ECN相同。在外汇市场上，有STP--这是所有证券交易所都没有的功能。我自己没有在交易所交易过，但从逻辑上讲，那里和前期的限价器的正向滑移应该是不存在的，是一个类。
看看欧元兑美元的多月平盘。新年过后，它已经变得相当狭窄。性质和稳定性是什么？关于瑞士中央银行的故事当然也可以讲。但试想一下，怎么可能对欧元实施如此僵化的挂钩呢？为此需要什么样的营业额和校准的算法。还会有多少时间用于榨取所谓的愚蠢的瑞士挂钩算法？还是说它不笨呢？
我倾向于这样的观点：瑞士法郎完全是通过非市场的方法来挂钩的。例如，要将英镑与欧元挂钩，你将需要大量的输液，因为统计套利的从业者会从你身上啃下一切。任何一家巨型银行都会欣然吞下你的天真烂漫的挂钩尝试。因此，人们只能在假设的意义上谈论统计套利的性质和它的稳定性。
LTCM是一个计量经济学的公羊，也就是最原始的（量子）统计套利概念。
统计套利当然不是圣杯，而且有相当实际的风险。
只是一个假设：瑞士中央银行可能通过某人要求（定期支付相当大的金额）巨型银行禁用欧元兑美元或美元兑日元的 "市场 "定价算法。但同时要留下最小的波动，以保持市场驱动的过程的外观。巨头们已经接受了，因为他们的欧元兑美元定价算法带来了相称的（与瑞士溢价）利润。
人为波动的规模是这样的，人们可以从欧元兑美元中榨取相对较少的东西--每月一两百万。当然，这些家伙并没有给出一个愚蠢的协整波动，而是带有厚厚的尾巴（这样统计套利者就不会失去恐惧）。
例如，如果俄罗斯中央银行要求对卢布做类似的事情，它将不会像对瑞士法郎那样持续很长时间。因为与瑞士不同，俄罗斯有大量的液体能源资源出口。这意味着，不仅要控制美元卢布，还要控制同样的石油和天然气价格。
虽然，这是一种相当原始的看问题的方式。我可能是错的。而且又都是些话痨。算法更有用。
看看欧元兑瑞郎的多月平盘。新年过后，它已经变得相当狭窄。性质和稳定性是什么？关于瑞士中央银行的故事当然也可以讲。但试想一下，如此僵硬地与欧元挂钩竟然是可能的。为此需要什么样的营业额和校准的算法。还会有多少时间用于榨取所谓的愚蠢的瑞士挂钩算法？还是说它不笨呢？
我倾向于这样的观点，即瑞士法郎是通过完全非市场的方法来挂钩的。例如，要将英镑与欧元挂钩，你需要大量的资金注入，因为统计套利的从业者会把你的一切都吃掉。任何一家巨型银行都会欣然吞下你的天真烂漫的挂钩尝试。这就是为什么谈论统计套利的性质及其稳定性只是一种假设。
瑞士人对投机者6个月前针对他们最喜爱的货币的行为表示关注和不满。他们承诺会进行打击，等等。下面是结果。看来，乔治-索罗斯跌落英镑的故事并没有给他们带来多大的困扰。他们知道这件事，这是肯定的。让我们拭目以待，看看瑞士人的结局如何。
总的来说，虽然是一个单独的话题，但操纵市场的法律方法是相当有趣的。在各种各样的报告中，说这是困难的，昂贵的，等等，也有一些人说，这根本不是，不是这样的，用小得多的资源就可以操纵（影响市场）。一些金融工具的移动方式，一般来说成交量不大，让你觉得其中有蹊跷。
LTCM是一个计量经济学的公羊，也就是最原始的（量子）统计套利概念。
统计套利当然不是圣杯，而且有相当实际的风险。
我不同意，LTCM并不像他们习惯于认为的那样是简单的家伙。有几项关于这个问题的研究，直到并包括对其传记的描述等。他们只是被套利中的风险所吸引。他们对一切都进行了仲裁（从统计学和空间学和日历学以及天知道还有什么）。股票、股票期货、期权、债券、指数、指数期货、货币等，直至异类（俄罗斯GCO）。即最广泛的多样化，这是在市场还没有那么全球化的时候，套利，与运营资金来源的非常有利的联系和低成本，最聪明的人，除了诺贝尔奖，还有一个非常强大的团队，有几百人 - 这就是结果。
LTCM的倒闭当然不是典型的倒闭，人物跳楼，他们没有被允许完全死亡（后果会很可怕，就像拉蒙兄弟的倒闭一样），但他们被收购了，重组了，让他们在能赢回来的地方赢回来，但作为一个例子当然很可怕。
HideYourRichess:
看看一些金融工具是如何在一般不是很大的量中移动的，你就会开始想这是有道理的。
只是一个假设：瑞士中央银行可能通过某人要求（定期支付相当大的金额）巨型银行禁用欧元兑美元或美元兑日元的 "市场 "定价算法。但同时要留下最小的波动，以保持市场驱动的过程的外观。巨头银行一直很宽容，因为他们的欧元兑美元定价算法产生了相称的（与瑞士的回报）利润。
人为波动的规模是这样的，人们可以从欧元兑美元中榨取相对较少的东西--每月一两百万。当然，说到这里，这些人并没有给出一个愚蠢的协整波动，而是有厚厚的尾巴（这样统计。套利者就不会完全失去恐惧）。
hrenfx:
例如，如果俄罗斯中央银行要求类似于卢布的东西，它不会像瑞士法郎那样持续太久。因为与瑞士不同，俄罗斯有巨大的液体能源出口。这意味着，不仅要控制美元卢布，还要控制同样的石油和天然气价格。
hrenfx:
再说一遍，这都是喋喋不休。算法更有用。
交易所上市的低价值产品--也许。
统计套利的风险越接近噪音越小。没有研究过（还看不出有什么意义）LTCM的历史，但直觉告诉我他们离HFT极远。组成了市场中立的长线投资组合并进行交易。这是巨大的风险，但也是巨大的流动性。多样化与此毫无关系。此外，即使是多样化的反面也可能在这里转向--在一个地方使用的市场相互关系破裂，这在连锁中打破了另一个地方的相互关系。也就是整个市场的连锁重组。然而，从这个意义上说，HFT的风险要小得多。
多样化是一件非常好的事情。很难高估其对整体风险管理的重要性。但是，在这种情况下，即使这样做也没有用。问题是，那里没有市场联系断裂。只是一些工具非常连贯地去反对LTCM，之后一种保证金的追缴，以银行和政府机构的形式来到他们面前。也许数学家的一些愚蠢的统计方程显示了一些不同的东西，但这是数学家的问题，在市场上相关关系是不会消失的。
HFT不是万能的。只不过似乎市场上越少越安全。但是，也有HFTs崩溃的案例，没有像LTCM那样壮观。这不是昨天的话题，它至少有20年的历史了。同样的施瓦格在法师中基本上有高速的法师，当然是为了那个时代。
好吧，真的，这不像是我们在谈论麻袋的问题。