Hacimler, oynaklık ve Hurst üssü
Arasında göstergeler TA 5 ilgili var ile hacimler : A/D (Birikim Dağılımı), MFI (Para Akışı Endeksi), OBV (Denge Hacmi Üzerinde), PVT ( Fiyat ve Hacim Trendi ), VROC (Hacim Oranı Değişimi) . Her birinin, tüccarın fiyat hareketi hakkında belirli sonuçlar çıkarmasına izin verdiği varsayılmaktadır. Ancak MFI hariç tüm bu göstergelerin değerlerinin net bir anlamı yoktur. Yani, aslında, kullanımları yalnızca bu göstergelerin kalıplarının analizine izin verir. Ve bu örüntüler, hesaplama algoritmaları nedeniyle genel anlamda fiyat hareketlerini tekrarlar. Ancak "karşı" ana argüman, fiyatın komisyoncu tarafından keyfi olarak değiştirilemeyeceği ve hacmin temel olduğudur. Her aracının bağımsız olarak ayarladığı tik akışı filtreleme parametrelerini değiştirmek yeterlidir.
Hacimlerle ilgili bir başka yön, günün saatine ve seansa büyük ölçüde bağımlı olmalarıdır. Bu herkes tarafından bilinir, ancak standart göstergeler aracılığıyla hacimlerin kullanımını çok şüpheli bir konu haline getirir. Bu periyodikliği bir şekilde telafi etmek için, en azından hacimleri önceki değerlerle değil, günün belirli bir saati, haftanın günü, oturum için tipik olan bir standartla karşılaştırmanız gerekir.
Problemin en basit formülasyonu aşağıdaki gibidir.
Forex'in Pazartesi'den Cuma'ya göreceli olarak sadece 5 iş günü vardır. Tabii ki, her komisyoncu için kendi saat dilimine bağlı olarak bu aralık ileri veya geri hareket edebilir. Ancak Forex global bir piyasa olduğu için süreç herkes için aynıdır ve süresi her yerde aynıdır.
Alım satımın Pazartesi 00:00'da başladığını ve Cuma günü 23:59'daki alım satımın son dakikasından sonra sona erdiğini varsayalım. Yani haftada toplam 5x24 = 120 saatimiz var.
Şimdi tüm Pazartesi günlerinin ilk saatindeki işlem hacimlerini toplayıp sonucu sayılarına bölüyoruz. Pazartesinin ilk saatinin ortalama hacmini alıyoruz. Benzer şekilde, Pazartesi günlerinin ikinci saatinin ortalama hacmini ve bu şekilde, çalışma haftasının 120 saatinin her birinin ortalama hacmini elde ederiz. Bu verileri bir grafik şeklinde sunmak, haftalık ortalama hacimlerdeki döngüsel değişiklikleri gösterecektir. Bu grafiğin önceki yıllar için oluşturulmuş benzerleriyle karşılaştırılması, piyasanın bu yönünün yıllar içinde nasıl değiştiğini görmenizi sağlayacaktır.
En basit seçenek buydu. Biraz daha kapasitif, ancak aynı derecede basit, minimum aralığın 1 saat değil 10 dakika olması durumunda ortaya çıkacaktır. Bu, grafikte 6 kat daha fazla puan verecektir, yani. 720 puan. Ve en geniş olanı, 1 dakikalık bir aralık alırsanız. Bu durumda 7200 puan olacaktır.Bu son seçenek yalnızca dakika başına yeterli tıklama varsa anlamlıdır.
Bu neden gerekli? Piyasa bildiğiniz gibi fraktal bir yapıya sahip. Bu yapının her seviyesinin kendi etkileri olabilir. Onları bulmak için, seviyelerin her birini ayrı ayrı düşünmeniz gerekir. Bu, aslında, yapıldı.
Aşağıda EURUSD 2009 için 3 grafik bulunmaktadır. GainCapital verileri.
Çalışma haftasını H 1, M 10 ve M 1 aralıklarına bölmek için hacimlerin ortalama haftalık davranışını ve bu zaman dilimleri için benzer şekilde hesaplanan ortalama ATR değerlerini yansıtırlar.
AvrVOL - ortalama hacimler, mavi çizgi.
AvrATR – ortalama ATR değerleri, kırmızı çizgi.
Y ekseninde - Tiklerdeki hacim ( AvrVOL için) ve Yüksek - Düşük puan cinsinden ( AvrATR için).
Apsis, günün saatinin 0'dan 23'e kadar olan sayılarını gösterir. İşaret, saatin başındadır.
Netliği korumak için AvrATR değerleri k =8 ( H 1 için), k =3 ( M 10 için), k =1 ( M 1 için) faktörü ile çarpılır. Yani AvrATR'nin gerçek değerini tahmin etmek için grafikteki değeri bu katsayıya bölmeniz gerekir.
Şunu da söylemeliyim ki H 1 ve M 10 için AvrVOL değerleri doğrudan çizim için kullanılıyor. Ve M 1 için, 5 puan üzerinden hesaplama sonuçlarının ortalamasını aldım. Bunun M 5 için hacim hesaplamakla tamamen aynı olmadığını hemen belirteceğim. Bu, değerlerin yayılmasını biraz azaltmamıza, ancak grafiğin tüm küçük ayrıntılarını korumamıza izin verdi. Ortalama alma formülü basit SMA'dan biraz farklıdır. Burada o : OrtVOL[i] = ( AV[i-2] +AV[i-1] +AV[i] +AV[i+1] + AV[i+2] )/5.
Burada AV [ i ], haftanın i -inci dakikası için ortalama hacim hesaplamalarının sonuçlarıdır.
Bu çizelgelerde şahsen gördüğüm ilginç olan nedir?
1. Hacimlerin davranışı, ATR'nin davranışına tamamen karşılık gelir. Bu uygunluk, hem eğrilerin yerel davranışına hem de zaman dilimlerinin değişimine uygulanır. Bununla birlikte, aynı zamanda, hacimlerin davranışı daha belirgindir ve daha yüksek zaman dilimlerindeki değerleri orantılı olarak büyür, bu, zaman dilimlerine bu bağımlılığın daha karmaşık olduğu ATR değerleri hakkında söylenemez.
2. ATR , RMS getirileri ile birlikte piyasa oynaklığının bir ölçüsü olarak kullanılır. Yukarıdaki tablolar, IMHO, hacimlerin aynı zamanda bir oynaklık ölçüsü olarak hizmet edebileceği ve aynı zamanda geleneksel olanlardan daha kötü bir ölçü olmadığı sonucuna varmak için yeterince ikna edici görünüyor.
Bununla birlikte, aynı sonuç, fiyat hareketinin yönünün herhangi bir değerlendirmesi için hacimleri uygunsuz kılar. Oynaklık, fiyat hareketinin doğası hakkında bir fikir verir, ancak yönü hakkında bir fikir vermez.
3. Düşük oynaklık, piyasanın tersine çevrilebilir bir doğası olarak yorumlanırken, yüksek oynaklık daha çok bir eğilim olarak yorumlanır. Benzer bir ölçü Hurst üssüdür. Bu anlamda, verilen grafikleri Hurst üssünün karşılık gelen grafiği ile karşılaştırmak ilginç olacaktır. Ama bu daha sonra.
4. Grafiklerde, Forex ticaretinin her gününün üç dalgaya bölündüğü oldukça açıktır - üç seans: Asya, Avrupa ve Amerika. Her biri için, seansın başlangıcı, sonlara doğru kademeli olarak azalan artan oynaklıkla ilişkilidir. Ayrıca, seansların her biri kendi volatilite aralığı ile karakterize edilir. Asya - minimum, Amerikan - maksimum. ABD oturumundan önce haber bülteninde bir oynaklık dalgalanması çok net bir şekilde görülüyor ve ardından oturumun başında daha da büyük bir dalgalanma. Önceki iki seans için benzer bir şey var ama o kadar belirgin değil.
5. Çarşamba günkü Amerika seansında ilginç bir fenomen gözlemleniyor. 21-22 saat aralığında yine iyi bir volatilite patlaması var. Diğer günlerde veya diğer seanslarda durum böyle değildir. Bildiğim kadarıyla yılda 8 kez yapılan FED açıklaması (ve aslında 52 Çarşamba var) dışında şu anda başka bir olay yok. Bu 8 katın genel ortalama üzerinde böylesine bir etkisi olduğuna inanmak zor. Ancak oynaklık için FED açıklaması belki de en etkili olaydır. Yani her şey mümkün.
6. Gördüğünüz gibi bu 3 grafik birbirine çok yakın. Yani hiçbirinin başkaları üzerinde olmayacak etkileri yoktur. Bir yandan çok hoş olmayabilir (altın damar bulunamadı :-), ama diğer yandan çok iyimser. Bu, piyasanın kırılganlığını doğrular - her seviye diğerine benzerdir - ve hacimleri en küçük zaman dilimlerinde bile yeterli bir oynaklık ölçüsü olarak güvenle kullanmayı mümkün kılar.
TS'lerindeki hacimler, bildiğim kadarıyla, tüccarlar sık kullanmıyorlar.
Göstergeler - bir pazarlama hilesi - güzel bir kapak. İstatistik ve matematiksel modellerle değil, resimlerle ilgilenenler için.
Hacimlerin ve ATR'nin yıllar içindeki dinamiklerini görmek için aşağıda 2 çizelge hazırladım.
Genellikle piyasanın doğasının çok daha hızlı hale gelmesi anlamında değiştiğini gösterirler. Seansların günlük zirvelerine bakılırsa, hacimler yaklaşık olarak iki katına çıktı. Aynı şey ATR için de söylenebilir. Grafiklerdeki eğriler iki gruba ayrılır: 2006-2007. ve 2008-2009-2010 Yani 2008 ortasından bu yana yaşanan kriz, makineyi tüm hızıyla döndürdü. Brokerlerin donanım ve yazılımı o ana uyacak şekilde geliştirmeye zorlandıklarını düşünüyorum. Neyse artık geri dönüş yok.
Ancak, bu grafikler olmadan bile hacimlerdeki artışı herkes biliyor. Ama ATR'nin aşağı yukarı aynı oranda arttığı gerçeğini sanırım herkes fark etmemiş. Ve bu ilginç bir gerçek.
Bir diğer önemli gerçek, IMHO, piyasaların günlük döngüselliğinin doğasının hiç değişmediğidir. Kriz ve onu takip eden her şey, forex piyasalarının oynaklığının ne seanslar içinde, ne seanslar birbirine göre davranışını, ne de haftanın günlerine göre değişimini değiştirmedi. Çarşamba günü 20-00'den sonra volatilite patlaması bile değişmedi. Eh, davranışının küçük detayları muhtemelen önemli değil. Her durumda, hedeflerim listesine dahil edilmediler. Dolayısıyla, bu rastgele sürecin birçok kararlı yönü olduğu ortaya çıkıyor ve bu nedenle, üzerinde kalıp aramak o kadar da kötü bir iş değil.
Soru, nasıl kullanılacağıdır. İşte basit bir resim: 
Gün ortasında ticaret aktivitesinin arttığını ve fiyatın daha aktif olduğunu, geceleri bir düşüş olduğunu ve bu nedenle her gün resmin yaklaşık olarak aynı olduğunu anlamak kolaydır. Demek istediğim, konuya alından bakarsanız hiçbir anlam ifade etmez. ECN ile gerçek göstergeler olarak, birçok brokerin sağladığı gerçek hacimleri araştırmak mantıklıdır, belki bu işe yarayabilir. Ve yiyiciler ve diğer şeylere gelince, bence bu çöp ve en işe yaramaz.
Şimdi, oynaklık ölçütü olarak hacimlere ve ATR'ye dönelim. Grafiksel olarak, davranışını oldukça yeterli bir şekilde yansıtıyorlar. Ancak bir dezavantajı var. Bu miktarların her ikisinin de boyutları vardır, piyasa teknolojileri geliştikçe ortalama değerleri değişir. Bu, bu değerlerin ölçeği sürekli değiştiğinden, bir oynaklık ölçüsü olarak kullanımlarını önemli ölçüde karmaşıklaştırmaktadır. Ve onları sadece niteliksel özellikler olarak kullanmak ilginç değil. Bu, zaten terk ettiğimiz hacimlerde standart TA göstergelerini kullanmaktan çok daha iyi değil.
Geçtiğimiz yıllarda hacimlerdeki ve ATR'deki benzer değişiklik modeli (her ikisinin de zirveleri, değerlerini yaklaşık olarak ikiye katladı), bu iki değerin oranının, oynaklığın nicel bir ölçüsü olabileceğini düşündürmektedir. Bu noktada, bazıları Hurst üssünü kesinlikle hatırlayacaktır. Ve doğru. :-)
Hurst üssü hakkında birkaç söz.
Geçmişi atlayarak, Hurst'ün varsayımına göre rastgele bir serinin aralığının R/S = c * (T)^h oranı tarafından belirlendiğini belirtiyoruz. Burada R, rastgele bir serinin değer aralığıdır, S, RMS'sidir, T, orijinden geçen süredir, c, bu işlem tarafından belirlenen bir sabittir ve h, Hurst üssüdür. Sürecin RMS'si değişmezse, c sabitinde de gizlenebilir.
Artışları normal dağılımla tanımlanan Brownian hareketi için Einstein bu formülü açıkça elde etti. Bu özel durum için h = 1/2 elde ederiz. Diğer dağılımlar için, açıkçası h, 1/2 yukarı veya aşağıdan farklı olacaktır. Benim kişisel görüşüm, Hurst'ün formülünün genellikle yanlış olduğudur. Demek istediğim - keyfi bir dağıtım durumu için. Evet, normal dağılım şanslıydı, çünkü bu kadar basit bir forma çöktü. Ancak keyfi bir durum için orantısız bir şekilde daha zor olabilir. Bununla birlikte, ilk yaklaşım olarak (ve sonuçta, herhangi bir T işlevi argümanda bir kuvvet serisine genişletilebilir), bu formül oldukça uygundur.
Bu formülü vakamıza uygulamak için bir şeye karar vermemiz gerekiyor. İlk olarak, T nedir? IMHO, optimal sizin veya dedikleri gibi, kene cinsinden ölçülen piyasanın çalışma süresidir. Çok önemli olan bir sayaçtır - boyutsuz, sürecin gerçek olayları - fiyat değişiklikleri. Böylece, CB serisinin sayacı. İkincisi, R aralığı nasıl ölçülür? Doğal ölçüsü noktadır. Ancak bu ölçü birimi her sıra için uygun değildir. Neyse ki, teklif akışındaki fiyat değişikliklerinin yaklaşık %99'u 1 pip (4 basamaklı!!!) Bu, 1 tik => 1 puan (bu bir "büyüktür veya eşittir" işareti değildir) dikkate almak için belirli nedenler verir. Bu koşullar altında, Hurst formülündeki orantılılık katsayısı bire eşit olarak ayarlanabilir. Yani, elimizde R = (T)^h var. Buradan h = Log(R)/Log(T) elde etmek kolaydır. Logaritmanın tabanı önemli değil.
Dolayısıyla Hurst üssünün son biçimi şudur: h = Log(Yüksek-Düşük)/Log(N). Burada N, belirli bir zaman aralığındaki tek tik sayısıdır, Yüksek ve Düşük, bu aralıkta ulaşılan maksimum ve minimum fiyat değerleridir. Aralarındaki fark 4 basamaklı noktalarla ifade edilir.
Gördüğünüz gibi Hurst üssünün belirlendiği zaman aralığı hala mevcut. Bu başlıkta sunulan grafikler için bunlar H1, M10 ve M1 idi. Ve bu bir dezavantaj değil, kesinlikle gerekli bir parametredir. Hesaplanan Hurst üssünün hangi fraktal seviyeye atıfta bulunacağını belirleyen kişidir.
Aşağıda, 2006-2010 için М10 için hesaplanan Hurst üssünün haftalık davranışının grafikleri bulunmaktadır.
Gördüğümüz gibi, 2006-2007'deki davranışı, işlem haftasının çoğunda euro piyasasının bir dönüş karakterine sahip olduğunu gösteriyor. 2008'de ve daha az bir ölçüde 2009'da euro piyasası nispeten modaydı. Aynı yıl, Wiener rastgele yürüyüşünün 0,5 seviye karakteristiği civarında asılı kalıyor.
Ancak bu, yukarıdaki formül kullanıldığında ne olduğuna dair bir örnektir.
Bir zamanlar Hurst üssünü hesaplama algoritmasıyla çok ilgilendim. Açıkçası, literatürde bulunan birkaç hesaplama yöntemini beğenmedim. Bu aynı zamanda Peters tarafından temel olarak kabul edilen "Finansal Piyasaların Fraktal Analizi"nde açıklanan yöntem için de geçerlidir. Hurst, logaritmik koordinatlarda R ila T grafiğinin eğiminin sınırlayıcı tanjantı olarak tanımlanır. Sonuç olarak Hurst, tüm seriyi karakterize eden tek bir sayı olarak elde edilir. Bu elbette doğrudur, ancak çok az faydası vardır. Hurst'ün gerçek zamanlı olarak yerel olarak hesaplanmasını sağlayacak bir algoritma arıyordum. Ve şimdi, piyasaların yıllık istatistiklerini göz önünde bulundurarak böyle bir algoritmaya geldim.
Herhangi bir özgünlük veya yazarlık iddiasında değilim. Bunu daha önce görmemiş olmam, sadece fazla bakmadığımı söylüyor.
Hurst üssünü hesaplamak için böyle bir algoritma kullanmanın herhangi bir faydası olur mu, bilmiyorum. Her halükarda, dinamikleri yeterince uzun bir aralıkta izledikten sonra, piyasanın doğasının ne kadar istikrarlı olduğu (belirli bir stratejinin uygulanması için esastır) ve bu yapının ne olduğu (bu, seçim için esastır) sonucuna varılmasına izin verir. bu strateji). Tüm seri için Hurst üssünü bir kerede belirlediğimizde (aslında sadece ortalamasını alarak), böyle bir fırsatımız yoktu.
- Ücretsiz alım-satım uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
TS'lerindeki hacimler, bildiğim kadarıyla tüccarlar sık kullanmıyorlar. Ancak, yine de gerçekleşir. Bu bağlamda, bunun ne kadar meşru olduğu ve eğer öyleyse hangi kapasitede kullanılabileceği sorusu ortaya çıktı. Ayrıca, son birkaç yılda forex'te çok şey değişti: 5 basamaklı bir sayı ortaya çıktı, hacimler önemli ölçüde arttı, piyasanın doğasını da etkileyen bir kriz başladı.
Bu, yaptığım araştırmanın ve sonuçlarını burada yayınladığım bir önsöz. Sizi hemen uyarıyorum: Kase yok, TS yok, hazır tarifler olmayacak. Sadece son birkaç yılda yaranın doğasına ilişkin araştırmaların sonuçları, neler olduğunu ve bazı parametrelerinin nasıl kullanılabileceğini daha iyi anlamamızı sağlıyor. Matematik de olmayacak, her şey çok basit ve net.