Фундаментальный анализ рынка за 11.10.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

09:00 GMT+3. GBP - Изменение объема ВВП

15:30 GMT+3. USD - Индекс цен производителей

EURUSD:

Пара Евро-доллар остается в обороне в районе 1,0935 на ранней европейской сессии в пятницу. Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США в четверг оказали некоторую поддержку доллару и ограничили возможности роста пары.

Более теплые показатели индекса потребительских цен (ИПЦ) в сочетании с более сильным, чем ожидалось, отчетом по занятости за сентябрь усиливают вероятность того, что любое будущее снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США будет постепенным. Инструмент CME FedWatch показал, что инвесторы повысили вероятность того, что ФРС снизит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре, до 83,3% после публикации индекса CPI.

Рыночные игроки будут ориентироваться на индекс цен производителей (PPI) за сентябрь, а также на предварительное чтение индекса потребительских настроений Мичигана за октябрь, которые должны выйти в пятницу. Ожидается, что базовый индекс цен производителей в сентябре увеличился на 1,6% г/г, а базовый индекс цен производителей за тот же период вырос на 2,7% г/г. Тем не менее, если отчет покажет более мягкие результаты, это может подорвать доллар США по отношению к общей валюте. 

Директора Европейского центрального банка (ЕЦБ) поддерживают идею снижения ставки на фоне замедления экономического роста, что может оказать давление на евро (EUR). Ожидается, что ЕЦБ дважды снизит ставки в этом году, а на следующей неделе будет снижена ставка по депозитам до 3,5%. Более 90% экономистов, опрошенных агентством Reuters, ожидают снижения ставки на следующей неделе, и такое же большинство ставит на последующий шаг в декабре.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0950, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

GBPUSD:

Пара Фунт-доллар не может воспользоваться скромным отскоком от области 1.3020 или одномесячного минимума и колеблется в узком диапазоне во время азиатской сессии в пятницу. Спотовые цены в настоящее время болтаются в районе середины 1.3000, не изменившись за день, и кажутся уязвимыми для продолжения недавнего коррекционного снижения с самого высокого уровня с марта 2022 года, достигнутого в прошлом месяце.

Опубликованные в четверг данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США указали на признаки слабости на рынке труда США и предположили, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снижать процентные ставки. Это удерживает доллар США (USD) в обороне ниже самого высокого уровня с середины августа и оказывает некоторую поддержку паре GBP/USD. Тем не менее, инвесторы, похоже, уже полностью оценили возможность более агрессивного смягчения политики ФРС. Эти ожидания были подтверждены протоколом сентябрьского заседания FOMC и более сильными, чем ожидалось, данными по потребительской инфляции в США.

Кроме того, сохраняющиеся геополитические риски, связанные с продолжающимися конфликтами на Ближнем Востоке, служат попутным ветром для безопасного доллара США и ограничивают рост пары GBP/USD. Из последних событий: армия Израиля заявила, что убила главного командира палестинской боевой группировки Исламский джихад в лагере беженцев Нур Шамс на оккупированном Западном берегу. Это, а также уверенность рынка в том, что Банк Англии (BoE), возможно, собирается ускорить цикл снижения ставок, могут и дальше подрывать британский фунт и удерживать валютную пару под контролем. 

Теперь участники рынка ожидают выхода макроэкономических данных по Великобритании, в том числе ежемесячного ВВП, чтобы придать им определенный импульс. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к индексу цен производителей США (PPI), который будет опубликован позднее в ходе североамериканской сессии. Помимо этого, в экономическом плане в США выйдут предварительные данные по индексу настроения потребителей Мичигана и инфляционным ожиданиям. Эти данные, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будут стимулировать спрос на доллар США и позволят трейдерам использовать краткосрочные возможности по паре GBP/USD в последний день недели.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) с трудом привлекает значимых покупателей в ходе азиатской сессии в пятницу, при этом пара USD/JPY держится чуть ниже самого высокого уровня с начала августа, достигнутого накануне. Падение реальной заработной платы в Японии впервые за три месяца, снижение расходов домохозяйств и признаки того, что ценовое давление от стоимости сырья ослабевает, вызвали сомнения в планах Банка Японии (BoJ) по повышению ставки. Это продолжает подрывать курс иены в преддверии внеочередных выборов в Японии 27 октября и является ключевым фактором, оказывающим влияние на валютную пару. 

Между тем, первоначальная реакция рынка на более высокие, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в США, опубликованные в четверг, оказалась непродолжительной на фоне признаков слабости рынка труда. Учитывая, что Федеральная резервная система (ФРС) сместила акцент на достижение максимально устойчивой занятости, резкий рост числа заявок на пособие по безработице в США позволил предположить, что центральный банк США продолжит снижать процентные ставки. Это заставляет быков по доллару США (USD) обороняться, находясь ниже почти двухмесячного максимума, установленного накануне, и ограничивает пару USD/JPY, поскольку трейдеры ожидают выхода индекса цен производителей США (PPI). 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте