Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 09 – 13 сентября 2024г.
EUR/USD: Рынки в ожидании заседаний ЕЦБ и ФРС
● Если американская экономика растет, инвесторы скупают доллары, чтобы вложить их в фондовый рынок США. В результате Индекс доллара DXY идет вверх. Но как только на радужную картину падает мрачная тень надвигающейся рецессии, начинается обратный отсчет. Тем более, что охлаждение экономики – это сигнал для ФРС о том, что надо смягчать монетарную политику (QE) и снижать процентную ставку.
Ближайшее заседание ФРС совсем скоро – 18 сентября. Еще в июле ряд членов FOMC (Federal Open Market Committee) были готовы отдать голоса за снижение ставки. Но ее оставили на прежнем уровне – чиновники решили подождать до начала осени, и принять решение, опираясь на более свежие макроэкономические показатели. Правда то, что стоимость заимствования будет урезана на 25 б.п. (базисных пунктов) практически ни у кого из участников рынка не вызывает сомнения. Но вдруг все-таки решение вновь отложат? Или, наоборот, понизят ставку сразу на 50 пунктов? Результат зависит, в том числе, и от тех данных, что чиновники ФРС получили на прошедшей неделе.
● Судя по всему, сваливание в глубокую рецессию экономике США не грозит. Но и космического взлета ожидать не стоит. Опубликованные 03 и 05 сентября данные показали, что Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе страны составил 47.2 пункта, что выше предыдущего значения 46.8, но ниже ожиданий в 47.5. Этот показатель по-прежнему находится ниже ключевого горизонта 50.0, отделяющего рост от спада. В секторе услуг активность значительно лучше и составила 55.7 против предыдущего значения 55.0 и прогноза 55.2. Что касается рынка труда, что число первичных заявок на пособия по безработице за неделю упало с 223K до 227K (прогноз 231K).
Опубликованный под самый конец рабочей недели, в пятницу 06 августа, Отчет Бюро трудовой статистики Министерства труда показал, что количество новых рабочих мест, созданных вне сельхозсектора США (Non-Farm Payrolls) при ожиданиях 164Κ увеличилось в реальности на 142Κ, что ниже прогноза, но значительно выше июльского значения 89Κ. (Тут надо иметь в виду, что последняя цифра была пересмотрена в сторону уменьшения со 114Κ до 89Κ). Безработица в США в прошлом месяце снизилась до 4.2% с июльских 4.3%. Средняя почасовая оплата труда в частном секторе в августе увеличилась на 0.4% (м/м) относительно предыдущего месяца и достигла $35.21 за час. Инфляция заработной платы выросла до 3.8% с 3.6% в июле.
● Эти цифры не дали явных преимуществ ни быкам, ни медведям. Обнародованные незадолго до этого показатели совокупного ВВП 20 стран Еврозоны также не оказали существенного влияния на настроения рынка. По сообщению агентства Евростат, во 2-ом квартале, по окончательной оценке, экономика Еврозоны выросла в годовом выражении на 0.6%, что полностью совпало с прогнозом и предыдущим значением. В квартальном исчислении рост составил 0.2% (прогноз и предыдущее значение 0.3%).
● В результате после выхода 06 сентября отчета Министерства труда США пара EUR/USD сначала зафиксировала недельный максимум на высоте 1.1155, затем упала до 1.1065, после снова выросла, опять упала, и в итоге чего завершила пятидневку на уровне 1.1085. Голоса экспертов относительно ее поведения в ближайшей перспективе разделились следующим образом: за укрепление доллара и снижение пары отдали голоса 40% аналитиков, за ее рост – 60%. В техническом анализе на D1 среди трендовых индикаторов подавляющее большинство на стороне зеленых – таковых 85%, встали на сторону красных 15%. У осцилляторов в зеленый цвет окрашены 40%, 35% – в красный, оставшиеся 25% – в нейтрально-серый. Ближайшая поддержка для пары расположена в зоне 1.1025-1.1040, затем 1.0880-1.0910, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620. Зоны сопротивления находятся в районах 1.1120-1.1150, далее 1.1180-1.1200, 1.1240-1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505, 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.
● Что касается экономического календаря, то предстоящая неделя обещает быть достаточно насыщенной. Так, во вторник 10 сентября выйдут данные по потребительской инфляции (CPI) в Германии. Инфляционная тема продолжится на следующий день, когда будут обнародованы значения американского CPI. На тот же день запланированы дебаты кандидатов в президенты Соединенных Штатов Камалы Харрис и Доналда Трампа. В четверг 12 сентября состоится заседание Европейского Центрального Банка, на котором будет принято решение по процентной ставке и по дальнейшей денежно-кредитной политике в целом. Естественно, большой интерес представляют пресс-конференция и комментарии руководителей ЕЦБ по итогам этого заседания. Кроме того в четверг традиционно станет известно число первичных заявок на пособия по безработице, а также значение Индекса цен производителей (PPI) США. Завершит пятидневку публикация в пятницу 13-го Индекса потребительского доверия Мичиганского Университета Соединенных Штатов.
КРИПТОВАЛЮТЫ: «Обморок» и «тепловая смерть» для биткойна, «сточная яма» для альткойнов
● Сентябрь только начался, но уже оправдывает звание медвежьего месяца, одного худших для инвесторов. Исторические данные говорят о том, что среднее падение цены биткойна в этот первый месяц осени составляло 6.18%. Оптимизм поклонников графического анализа пока никак не пе помогают паре BTC/USD. Полотнище бычьего «флага» продолжает грустно провисать вниз. Никак не завершится и формирование «ручки от чашки», после чего биткойн еще до конца года должен был бы взлететь до $110,000. Взлета пока не наблюдается, зато медвежьих прогнозов становится всё больше и больше…
● По данным Ecoinometrics, биткойн перестал лидировать среди активов с высоким уровнем капитализации по показателю RAROC (рентабельность инвестиций, скорректированная на риск). Первую криптовалюту обошли акции разработчика графических процессоров Nvidia, а золото вплотную приблизилось к BTC. Акции Nvidia выросли на 142% с начала 2024 года, биткойн же за этот период подорожал всего на 35%. Эфириум отстает еще сильнее – его прирост ограничился 5%.
Президент Euro Pacific Capital и известный противник биткойна Питер Шифф (Peter Schiff) заметил, что, хотя с начала года первая криптовалюта и выросла в цене, однако реально рост был лишь в первые два месяца благодаря шумихе вокруг запуска в США спотовых BTC-ETF. «Если вы не купили биткоин в начале января, то у вас нет никакой прибыли. Фактически, подавляющее большинство людей, купивших биткоин в этом году напрямую или через ETF, теряют деньги», – заявил «золотой жук» Шифф. Инвестор подчеркнул, что весь 2024 год физическое золото стабильно растет в цене, и надежды крипто-энтузиастов на то, что BTC обгонит этот драгоценный металл или сравняется с ним по рыночной капитализации, сейчас кажутся все более призрачными. Шифф заявил, что открыт для всего нового, однако еще не встречал ни одного убедительного аргумента, который изменил бы его крайне-негативную позицию в отношении биткоина. Бизнесмен уверен, что рано или поздно цена цифрового золота обвалится до нуля, разорив всех держателей этой криптовалюты.
● Инвестор, известный под псевдонимом Nick Crypto Crusade, не менее мрачно описал состояние рынка цифровых активов. Озаглавив свою публикацию «Бычье ралли отменили, и сезон альткоинов никогда не начнётся», он отметил, что рядовые трейдеры пребывают в упадническом настроении, потому что не верят в скорое наступление бычьего сезона и избавляются от биткоинов всякий раз, когда стоимость монеты подбирается к $70,000. По его мнению, текущая ситуация похожа на события, происходившие в 2022-ом, когда на рынке господствовал медвежий тренд, и никто не видел света в конце тоннеля. Nick Crypto Crusade подвёл итог, заявив, что люди склоняются к тому, что биткоин подешевеет до $40,000 или ещё больше, а сезон альткоинов вообще так и не начнётся.
Схожий прогноз сделал и бывший CEO криптобиржи BitMEX Артур Хейс (Hayes Arthur). Он описал сценарий, при котором курс BTC упадет до $50 000, а альткоины и вовсе обрушатся, оказавшись «в сточной яме». Хейс объяснил это изменениями в балансе ФРС по программе обратного репо (Reverse Repo Program, RRP). Более высокий баланс RRP эффективно удаляет ликвидность из финансовой системы, удерживая деньги в пассиве на балансе ЦБ США и препятствуя их реинвестированию или привлечению заемных средств. По словам Хейса, «как только RRP начал расти до 120 млрд долларов, биткоин упал в обморок».
● Эксперты платформы Outlier Ventures заявили, что халвинг перестал влиять на биткоин. По их мнению, 2016 год был последним, когда сокращение награды майнерам оказало фундаментальное воздействие на цену первой криптовалюты. В CryptoQuant также заглянули в историю и отметили, что такое низкое количество активных кошельков наблюдалось последний раз в 2021 году. «Мы фиксируем снижение общей активности в сети, происходит меньше транзакций, что может отражать снижение интереса к использованию блокчейна биткоина. Это ощущение незаинтересованности оказывает негативное влияние на цену, совпадая с показателями низкого объема торгов», – резюмируют эксперты CryptoQuant.
● Основатель Cardano и соучредитель Ethereum, Чарльз Хоскинсон (Charles Hoskinson) заявил, что крипто-индустрия перестала нуждаться в биткоине. По его словам, он превратился в религиозный символ, поэтому его экосистема обречена. «98% изменений в индустрии происходит вне первой криптовалюты, – пишет Хоскинсон. – Хешрейт блокчейна цифрового золота будет снижаться, и он медленно перейдет к тепловой смерти». В качестве примера основатель Cardano привел ситуацию вокруг операционной системы Windows, которая перестала внедрять инновации. В результате пользователи стали переходить на гаджеты Android и iOS. Хоскинсон отметил, что неоднократно призывал разработчиков главной криптовалюты внедрять инновации, но сообщество проигнорировало его инициативы.
● Исходя из вышесказанного вытекает вопрос: все так плохо и надежд на рост больше нет? Еще древнегреческий философ Диоген Синопский сказал, что надежда умирает последней. Поэтому всегда стоит надеется на лучшее. Тот же, упомянутый выше, Артур Хейс вполне оптимистичен относительно развития крипторынка в долгосрочной перспективе, поскольку ожидает смягчения денежно-кредитной политики ФРС США.
Конечно, снижение цен за последнее время напугало многих мелких держателей криптовалют и краткосрочных спекулянтов, которые начали распродавать свои запасы. С другой стороны, крупные инвесторы наоборот продолжили пополнять кошельки. По данным аналитической компании Santiment, к этой категории относятся владельцы кошельков от 10 до 10,000 BTC. Из-за такого перераспределения в распоряжении китов теперь находится почти 67% от общего числа находящихся в обороте монет. Тот факт, что крупные инвесторы принялись накапливать цифровое золото, может говорить об их позитивных ожиданиях относительно роста его цены.
● К аналогичному выводу, ориентируясь на другие метрики, приходит и Вилли Ву (Willy Woo), одна из самых популярных фигур в криптоанализе. Он обратил внимание на то, что долгосрочные держатели биткоинов сейчас контролируют свыше 14 миллионов BTC, или 71% оборотного предложения. По его мнению, такое значительное накопление ходлерами является положительным признаком стабилизации рынка. Вилли Ву отметил, что постепенно медведи начинают терять своё доминирование.
Решение по процентной ставке ФРС 18 сентября, конечно, будет иметь важное значение. Но, несмотря на это, по мнению Ву, в сентябре, скорее всего, первая криптовалюта будет находиться в боковике. И если не будет экстраординарных событий в течение следующих нескольких недель, то ожидать серьезных изменений в котировках биткоина стоит только в начале октября. Как считает Вилли Ву, прогнозы ряда экспертов о том, что BTC сможет преодолеть отметку в $65,000 в краткосрочной перспективе вряд ли сбудутся. Ждать обновления исторического максимума (All-Time High) придётся ещё несколько месяцев. Возможно, это произойдет к концу года.
● В своём отчёте специалисты крипто-биржи Bitfinex также заявили о влиянии решения ФРС США по ставке на курс биткойна. Аналитики биржи считают, что «снижение на 25 б.п., вероятно, будет сигнализировать о начале цикла смягчения, который может привести к долгосрочному повышению цены биткоина по мере роста ликвидности и ослабления опасений рецессии». Однако, если ставка будет урезана сразу на 50 б.п., то это может вызвать немедленный скачок цены, за которым последует «коррекция по мере усиления опасений из-за рецессии». В Bitfinex не исключают, что в результате роста волатильности в этот период пара BTC/USD может терять в моменте до 15-20% своей стоимости.
● Под конец недели биткойн и крипторынок в целом пережили очередную атаку медведей. Обвал произошел вслед за падением фондового индекса S&P 500. Во многом причиной стали плохие новости, связанные с Nvidia. Антимонопольное бюро Минюста США проводит большое расследование в отношении компании, а это сильно напугало инвесторов, вложившихся в ИИ. На момент написания обзора, вечер пятницы 06 сентября, пара BTC/USD торгуется в зоне $52,650. Общая капитализация крипто-рынка упала ниже психологически важного уровня $2.0 трлн и составляет $1.87 трлн ($2.07 трлн неделю назад). Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) обвалился с 34 до 22 пунктов, и переместился из Fear-зоны в зону Extreme Fear.
КРИПТОВАЛЮТЫ: «Игривый» Solana и прогнозы по Ripple
● Бывший исполнительный директор банка Goldman Sachs, а ныне CEO and Co-Founder Real Vision, Рауль Пал (Raoul Pal), считает, что игровые приложения, где используются криптовалюты, скоро ждёт прорыв. Переход от Web2 к Web3 станет важнейшим катализатором изменений как в игровой индустрии, так и в области блокчейна. Поэтому в ближайшие месяцы мы можем увидеть взрывной всплеск интереса пользователей к таким приложениям. По прогнозу Рауля Пала, это послужит триггером для начала масштабной торговли крипто-активами, которые в них используются. Ведущую роль в этом сыграет сеть Solana, в которой создаётся большое количество новых монет.
● Несмотря на победу Ripple над SEC (Комиссией по ценным бумагам и биржам США), XRP никак не может закрепиться выше критического сопротивления $0.60. (В настоящее время токен стоит $0.5069). Однако, по мнению ряда аналитиков, альткойн все-таки может завершить этот год умеренным ростом цены, достигнув отметки $0.66 за монету. Эксперты CoinCodex, называют уровень $1.10. Но и это не предел в прогнозах – максималисты не исключают увидеть XRP к концу этого года на уровне $1.50. Их прогноз базируется на «уникальном положении XRP в финансовом секторе с учётом фокуса на трансграничных платежах и партнёрских отношениях с крупными финансовыми учреждениями».
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн
