Фундаментальный анализ рынка за 09.09.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD пытается отыграть потери предыдущей сессии, торгуясь вблизи отметки 1,1080 в ходе азиатской сессии понедельника. Однако рост пары EUR/USD может быть ограничен, так как последние данные по инфляции в еврозоне укрепили ожидания снижения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) на предстоящем в четверг политическом заседании.

Учитывая, что базовая инфляция приближается к 2%, а долгосрочные прогнозы по инфляции остаются примерно на том же уровне, у ЕЦБ есть достаточно оснований для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Кроме того, смешанные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) из Еврозоны на прошлой неделе усилили ожидания потенциального снижения ставки ЕЦБ.

В пятницу экономические данные из США усилили неопределенность относительно вероятности агрессивного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что в августе число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 142 000, что ниже прогноза в 160 000, но лучше пересмотренного в сторону понижения июльского показателя в 89 000. Между тем, уровень безработицы снизился до 4,2%, как и ожидалось, по сравнению с 4,3% в предыдущем месяце.

Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки полностью ожидают снижения ставки Федеральной резервной системой на сентябрьском заседании как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Вероятность снижения ставки на 50 б.п. немного снизилась до 29,0% по сравнению с 30,0% неделю назад.

Президент Федерального резервного банка (ФРС) Чикаго Остан Гулсби отметил в пятницу, что чиновники ФРС начинают соглашаться с мнением широкого рынка о том, что корректировка ставки центральным банком США неизбежна, по данным CNBC. Система FedTracker от FXStreet, использующая собственную модель искусственного интеллекта для оценки выступлений чиновников ФРС по шкале от 0 до 10, оценила комментарии Гулсби как «голубиные», присвоив им 3,2 балла.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.1115, при закреплении выше набираем Buy позиции, при отскоке набираем позиции на Sell.

GBPUSD:

Пара GBP/USD привлекает некоторые диппокупки во время азиатской сессии в понедельник. Фунт снова стремится к уровню цен 1,3150, хотя сочетание факторов может помешать дальнейшему росту. 

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США, за которыми пристально следят, свидетельствуют о том, что темпы роста рынка труда замедляются сильнее, чем ожидалось, и усиливают опасения по поводу здоровья американской экономики. Это, в свою очередь, снижает аппетит инвесторов к более рискованным активам, что благоприятно сказывается на безопасном долларе США (USD) и выступает в качестве встречного ветра для пары GBP/USD. 

Между тем, опрос рекрутеров показал, что рынок труда Великобритании в прошлом месяце заметно охладился: количество вакансий резко сократилось, а рост заработной платы замедлился. Это подкрепляет доводы в пользу снижения процентных ставок Банком Англии (BoE), что может еще больше удержать быков от агрессивных ставок на британский фунт (GBP) и сохранить давление на пару GBP/USD. 

Инвесторы теперь с нетерпением ждут выхода ежемесячных данных по занятости в Великобритании, которые должны выйти во вторник. В то же время динамика цен на доллар США будет продолжать играть ключевую роль в влиянии на пару GBP/USD в отсутствие каких-либо важных для рынка экономических данных, как из Великобритании, так и из США в понедельник.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.3090, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке позиции Buy.

USDJPY:

Пара USD/JPY прекратила свою четырехдневную полосу неудач, торгуясь около отметки 142,90 в ходе азиатской сессии в понедельник. Восстановление пары USD/JPY можно отчасти объяснить более низкими, чем ожидалось, данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии. Однако высокие темпы экономического роста, повышение заработной платы и сохраняющееся инфляционное давление продолжают поддерживать ожидания того, что Банк Японии (BoJ) может продолжить повышение процентных ставок, что может ограничить снижение курса японской йены (JPY).

Годовой объем ВВП Японии во втором квартале вырос на 2,9%, что немного ниже предварительного показателя в 3,1% и рыночной оценки в 3,2%. Тем не менее, этот показатель стал самым сильным в годовом исчислении с первого квартала 2023 года. В квартальном исчислении ВВП во втором квартале вырос на 0,7 %, не дотянув до рыночного прогноза в 0,8 %, но показав самый сильный квартальный рост со второго квартала 2023 года.

Кроме того, доллар США получил поддержку, так как пятничные экономические данные США усилили неопределенность относительно вероятности агрессивного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании. Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки полностью ожидают, что ФРС на своем сентябрьском заседании снизит ставку как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Вероятность снижения ставки на 50 б.п. немного снизилась до 29,0% по сравнению с 30,0% неделю назад.

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что в августе число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 142 000, что ниже прогноза в 160 000, но лучше пересмотренного в сторону понижения июльского показателя в 89 000. Между тем, уровень безработицы снизился до 4,2%, как и ожидалось, по сравнению с 4,3% в предыдущем месяце.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 142.40, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке позиции Buy.

FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте