Фундаментальный анализ рынка за 30.08.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD восстанавливает утраченные позиции в районе 1,1080, прерывая двухдневную полосу потерь в пятницу на ранней азиатской сессии. Трейдеры, возможно, предпочтут занять выжидательную позицию в преддверии выхода данных по розничным продажам в Германии за июль и индекса цен на товары личного потребления (PCE) в США за июль. 

Темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) США во втором квартале (Q2) составили 3,0% в годовом исчислении, сообщило Министерство торговли в своей второй оценке, опубликованной в четверг. Этот показатель оказался лучше прогноза в 2,8 и первоначальной оценки в 2,8 %. 

Ослабление инфляции в Германии и Испании поддерживает мнение о необходимости снижения ставки ЕЦБ в сентябре. Отчет предположил, что США могут избежать рецессии, и ослабил надежды на более значительное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку доллару США (USD). По данным CME FedWatch Tool, финансовые рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре почти в 66%, но вероятность более глубокого снижения ставки составляет 34%, что ниже 36,5% до выхода данных по ВВП США.

За океаном данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в Германии и Испании показали, что инфляция в августе, похоже, еще больше снизилась, что вызвало ожидания снижения процентной ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) и подорвало курс евро (EUR). Глава отдела макроэкономики ING Карстен Бржески заявил, что результаты стали «отличной новостью для ЕЦБ», а также отметил, что замедление экономики и охлаждение инфляции создают «идеальный макрофон» для снижения ставок. Тем не менее, он подчеркнул, что инфляция в сфере услуг еще не умерла.

Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1.1050-1.1100 на отскоке от уровней.

Пара GBP/USD теряет позиции третью сессию подряд, торгуясь около отметки 1,3160 в азиатские часы в пятницу. Это снижение может быть связано с укреплением доллара США (USD) после выхода более сильных, чем ожидалось, экономических данных в четверг. Инвесторы ожидают июльского индекса цен расходов на личное потребление (PCE), который будет опубликован позднее в ходе североамериканской сессии.

Годовой рост валового внутреннего продукта США во втором квартале составил 3,0%, превысив как ожидаемый, так и предыдущий показатель роста в 2,8%. Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице показали, что число людей, обратившихся за пособием по безработице, снизилось до 231 000 за неделю, закончившуюся 23 августа, что ниже предыдущего значения 233 000 и немного ниже ожидаемых 232 000.

Однако «голубиные» высказывания представителей Федеральной резервной системы могут сдержать дальнейшее укрепление доллара. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостич, один из ведущих «ястребов» в FOMC, в четверг заявил, что, возможно, настало «время двигаться» в сторону снижения ставок в связи с дальнейшим охлаждением инфляции и более высоким, чем ожидалось, уровнем безработицы. Однако Бостич хочет дождаться подтверждения от предстоящего ежемесячного отчета по рабочим местам и двух отчетов по инфляции перед сентябрьским заседанием ФРС.

Снижение курса фунта стерлингов (GBP) может быть ограниченным, так как трейдеры ожидают, что Банк Англии (BoE) будет поддерживать более высокие процентные ставки в течение более длительного периода времени по сравнению с Федеральной резервной системой (ФРС) США. Банк Англии снизил ставки на 25 базисных пунктов до 5% 1 августа, и денежные рынки прогнозируют еще 40 базисных пунктов снижения до конца года.

В своем выступлении на симпозиуме в Джексон-Хоуле на прошлой неделе глава Банка Англии Эндрю Бейли указал, что эффект от инфляционного давления во второй половине года будет менее значительным, чем ожидалось. Однако Бейли также посоветовал не торопиться с дополнительным снижением процентных ставок, сообщает Reuters.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) восстанавливает свои недавние позиции по отношению к доллару США (USD) после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в Токио в пятницу. Рост инфляции в Токио усиливает ястребиную позицию Банка Японии (BoJ) в отношении денежно-кредитной политики, поддерживая японскую иену и оказывая понижательное давление на пару USD/JPY.

Индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос до 2,6% в годовом исчислении в августе, по сравнению с 2,2% в июле. Базовый индекс потребительских цен также вырос до 1,6% в годовом исчислении в августе по сравнению с предыдущим значением 1,5%. Кроме того, уровень безработицы в Японии неожиданно вырос до 2,7% в июле, что выше рыночной оценки и июньского показателя 2,5%, и стало самым высоким показателем с августа 2023 года.

Снижение пары USD/JPY может быть ограничено, так как доллар США сохраняет свой недавний рост после более сильных, чем ожидалось, экономических данных, опубликованных в четверг. Однако «голубиные» комментарии Федеральной резервной системы могут сдержать дальнейшее укрепление доллара.

Инвесторы ожидают июльского индекса цен расходов на личное потребление (PCE), который будет опубликован позднее в ходе североамериканской сессии, в поисках подсказок о будущем направлении процентных ставок в США.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте