Фундаментальный анализ рынка за 12.07.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
15:30 GMT+3. USD - Индекс цен производителей
17:00 GMT+3. USD - Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана
EURUSD:
В четверг пара Евро-доллар протестировала свежий пятинедельный максимум, чему способствовала распродажа доллара США на широком рынке после того, как данные по инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ) США смягчились до самого медленного темпа роста цен с конца 2021 года. Растущие надежды рынка на ускорение темпов снижения ставок привели к тому, что настроения на рынке остаются на высоком уровне перед началом пятничной торговой сессии. Однако ожидаемое повышение индекса цен производителей (PPI) оптовой торговли в США может испортить настроение "быкам". Европейские данные в четверг мало способствовали активизации евротрейдеров: окончательный индекс потребительских цен (HICP) в Германии составил 2,5% г/г, как и ожидалось.
В июне инфляция CPI в США оказалась ниже ожиданий. Годовой показатель базовой инфляции CPI снизился до 3,0% г/г с предыдущего значения 3,3%, превысив прогноз 3,1%. Кроме того, инфляция ИПЦ в июне снизилась на -0,1% м/м по сравнению с 0,0% в предыдущем месяце и ниже ожидаемых 0,1%.
За неделю, завершившуюся 5 июля, число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 222 тыс. по сравнению с пересмотренным значением 239 тыс. на предыдущей неделе и превысило прогнозируемое значение 236 тыс. Это снижение числа заявок на пособие по безработице привело к снижению среднего четырехнедельного показателя до 233,5 тыс. с предыдущего 238,75 тыс.
В связи с быстрым замедлением инфляции ИПЦ США рыночные ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) теперь указывают на возможность трех сокращений ставки на четверть пункта в 2024 году. Инструмент FedWatch от CME показывает 95-процентное увеличение вероятности снижения ставки в сентябре.
После выхода данных по ИПЦ в США на этой неделе остается только пятничный индекс цен производителей (PPI) оптовой инфляции, который может нарушить планы тех, кто надеется на снижение ставки. Ожидается, что базовый индекс цен производителей за год, закончившийся в июне, вырастет до 2,5 % с предыдущего значения 2,3 % из-за того, что предприятия столкнулись с более высоким давлением на издержки, чем хотелось бы ФРС.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.0875. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.0845.
GBPUSD:
Пара Фунт-доллар колеблется между слабым ростом и незначительными потерями в районе отметки 1,2900 в ходе азиатской сессии в пятницу и остается на расстоянии удара от годового пика, достигнутого накануне. Доллар США (USD) привлекает некоторых покупателей на фоне хорошего роста доходности казначейских облигаций США и отходит от почти трехмесячного минимума, достигнутого накануне, что, в свою очередь, выступает в качестве встречного ветра для пары GBP/USD. Между тем, более слабые данные по потребительской инфляции в США, опубликованные в четверг, повысили ставки рынка на скорое начало цикла снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре. Это может сдержать значительный рост доходности американских облигаций. Кроме того, преобладающий риск-он может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок на безопасный доллар.
Британский фунт (GBP), с другой стороны, продолжает получать поддержку от опубликованных в четверг данных о том, что экономика Великобритании выросла быстрее, чем ожидалось, на 0,4% в мае. Это происходит на фоне недавних комментариев политиков Банка Англии (BoE), которые развеяли надежды на снижение ставки в августе. В среду член MPC Банка Англии Кэтрин Манн заявила, что до тех пор, пока не произойдет замедление роста цен на услуги, она не будет выступать за снижение процентных ставок. К этому следует добавить, что главный экономист Банка Англии Хью Пилл отметил, что еще предстоит проделать определенную работу, прежде чем исчезнет внутренний постоянный компонент инфляции.
Вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары GBP/USD лежит вверх. Таким образом, любое значительное коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется ограниченным. Тем не менее, спотовые цены остаются на пути к тому, чтобы завершить третью неделю подряд в зеленом цвете. Трейдеры теперь ожидают выхода индекса цен производителей США (PPI) и обзора настроений потребителей Мичиганского университета, которые должны быть опубликованы позднее в ходе североамериканской сессии, в поисках краткосрочных возможностей в последний день недели.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
USDJPY:
Японская иена (JPY) теряет свои позиции на фоне укрепления доллара США (USD), чему способствовало повышение доходности казначейских облигаций. Однако ожидается, что волатильность японской йены сохранится на фоне спекуляций о вмешательстве японских властей после более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США.
Подтверждение каких-либо интервенций будет получено только после того, как Министерство финансов Японии опубликует обновленные данные по интервенциям в конце месяца.
Главный секретарь кабинета министров Японии Йошимаса Хаяси заявил о готовности использовать все доступные меры в отношении форекс. Хаяси отметил, что Банк Японии (BoJ) будет определять особенности монетарной политики. Он ожидает, что Банк Японии будет применять соответствующие меры для устойчивого и стабильного достижения целевого уровня цен в 2%, сообщает Reuters в пятницу.
Банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки на предстоящем июльском заседании. Это ожидание оказало поддержку японской йене, способствуя снижению пары USD/JPY.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
