Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 14 – 18 октября 2024г.
EUR/USD: Голуби ФРС побеждают ястребов, счет 76:24
● На минувшей неделе внимание рынков привлекли четыре основных события. Пятидневку открыла публикация в понедельник 07 октября данных по розничным продажам в зоне евро. Как показала статистика, объем розничных продаж в августе вырос на 0.2% в месячном исчислении и на 0.8% в годовом, что почти совпало с прогнозами. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали, что рост составит 0.2% (м/м) и 1.0% (г/г).
● Следующим событием стала публикация в среду, 9 октября, протоколов сентябрьского заседания FOMC (Federal Open Market Committee) ФРС США. В этом 13-страничном документе были представлены подробная оценка ситуации в экономике, а также мнения членов Комитета относительно перспектив монетарной политики. ФРС ухудшила оценку роста американской экономики в 2024г. до 2.0% с 2.1%, на 2025г. она сохранена на уровне 2.0%. Прогноз по инфляции на нынешний год снижен с 2.6% до 2.3%, на следующий – с 2.3% до 2.1%.
Из заявления главы ФРС Джерома Пауэлла следует, что базовый сценарий регулятора предполагает дальнейшее смягчение монетарной политики. При этом чиновник отметил, что ФРС никуда не спешит. Однако, из Протокола стало ясно, что члены Комитета разделились на два лагеря в соответствии с ожидаемыми темпами сокращения ключевой процентной ставки и размерами шагов. Часть их них считает, что нужно избежать слишком позднего или недостаточного снижения ставок. Риски – удар по рынку труда. По мнению другой части – слишком быстрое или слишком сильное сокращение ставки может приостановить прогресс в борьбе с инфляцией или даже привести к ее росту.
● Очередное заседание американского регулятора состоится 06-07 ноября. Участники рынка ожидают увидеть в этом году еще два снижения ставки по 25 б.п. (базисных пунктов) каждое. Сервис CME FedWatch оценивает вероятность того, что первое из них произойдет в следующем месяце, в 76%. Вероятность того, что ставка останется неизменной, оценивается примерно в 24%. На этом фоне основные фондовые индексы США пошли в рост, при этом S&P500 и Dow Jones показали рекордные уровни закрытия.
● Событие №3 пришлось на четверг 10 октября, и состояло оно в публикации данных по инфляции в США. По данным Министерства труда, потребительские цены в стране в сентябре хотя и оказались немного выше прогнозов, но при этом годовая инфляция оказалась самой низкой с февраля 2021 года.
Индекс потребительских цен (CPI) в месячном выражении при прогнозе 0.1% остался на предыдущем уровне 0.2%. В годовом выражении CPI в сентябре составил 2.4%, что также выше прогноза в 2.3%, но ниже предыдущего значения 2.5%. А вот базовая инфляция (Core CPI), не учитывающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в сентябре выросла до 3.3% (г/г), что оказалось выше как прогноза, так и ожиданий в 3.2%. Такие показатели лишь подтвердили ожидания инвесторов о том, что американский Центробанк пойдет в ноябре на очередное снижению стоимости заимствований. Пара EUR/USD отреагировала на данные по инфляции волатильностью с размахом в 50 пунктов (1.0904-1.0954), но в итоге к началу пятницы вернулась туда, где была в начале четверга – в центр диапазона к отметке 1.0935.
● Напомним, что ФРС 18 сентября понизила ключевую ставку впервые с начала пандемии COVID-19, причем сразу на 50 б.п. По словам Джерома Пауэлла, такой резкий шаг был необходим для защиты рынка труда. Однако данные Бюро статистики труда США, опубликованные 04 октября, показали самый большой прирост числа новых рабочих мест за полгода и снижение безработицы. Так число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны (NFP) выросло на 254K. Это значение последовало за увеличением на 159K, зафиксированном в августе, и значительно превзошло ожидания рынка в 140K. Уровень безработицы снизился до 4.1% с 4.2%. Это, по мнению аналитиков, подтвердило устойчивость экономики и ожидание мягкого понижения ставки в этом году.
● Финальным событием недели, способным повлиять на динамику Индекса доллара DXY и, следовательно, на котировки EUR/USD, могла стать публикация в пятницу 11 октября еще одного важного инфляционного показателя – Индекса цен производителей (PPI) США. Отчет национального Бюро статистики труда показал, что в сентябре в годовом исчислении PPI вырос на 1.8%. Этот показатель последовал за августовским ростом на 1.9% и оказался выше ожиданий рынка в 1.6%. Годовой базовый PPI вырос на 2.8% (прогноз 2.7%). В месячном выражении PPI не изменился, а базовый индекс вырос на 0.2%.
● Несмотря на то, что инфляция цен производителей превзошла прогнозы, рынок практически не отреагировал на эти показатели. В итоге последний аккорд недели прозвучал все на том же уровне 1.0935. Большинство аналитиков (70%), прогнозируя поведение EUR/USD в преддверии заседания ЕЦБ, ожидают снижения пары. Оставшиеся 30% заняли нейтральную позицию. Индикаторы на D1 в основном солидарны с мнением аналитиков. Так, все 100% осцилляторов окрашены в красный цвет, правда треть из них сигнализирует о перепроданности пары. Среди трендовых индикаторов 75% указывают на юг, 25% – на север.
Ближайшая поддержка для пары расположена в зоне 1.0890-1.0905, затем 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620, 1.0520-1.0565, 1.0450-1.0465. Зоны сопротивления находятся в районах 1.0990-1.1010, далее 1.1045, 1.1100, 1.1155, 1.1185-1.1210, 1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505, 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.
● Самым интересным днем на следующей неделе обещает стать четверг 17 октября. В этот день сначала выйдут данные по потребительской инфляции (CPI) в Еврозоне, а затем состоится заседание Европейского Центрального Банка. Часть экспертов ожидает, что ЕЦБ может пойти на очередное снижение ключевой ставки на 25 б.п. Безусловно, кроме этого решения, интерес будут представлять и комментарии руководства этого регулятора по денежно-кредитной политике. Кроме того, 17 октября выйдут данные по розничным продажам и числу первичных заявок на пособия по безработице в США
КРИПТОВАЛЮТЫ: Война крипто-индустрии с SEC переходит в «горячую» фазу
● Обзор крипто-индустрии начнем с того, на чем завершили его прошлый раз – с информационной «бомбы». Она должна была взорваться 08-09 октября, когда американский телеканал HBO обещал назвать настоящее имя Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto). И он таки его назвал, но в это мало кто поверил. По заявлению авторов фильма «Электронные деньги: тайна биткоина», под этим псевдонимом скрывался 39-летний канадец Питер Тодд (Peter Todd). Он действительно был одним из ранних разработчиков Bitcoin Core, но никогда не фигурировал среди основных подозреваемых на роль Накамото.
Авторы фильма представили ряд аргументов, включая использование британского/канадского написания слов и совпадение по времени публикаций Сатоши с графиком учебы Тодда. Ключевым «доказательством» стало сообщение на форуме Bitcoin, якобы оставленное Тоддом в 2010 году от имени Накамото. Однако представленные в фильме аргументы не убедили большинство зрителей, а глава CryptoQuant Ки Ен Джу (Ki Young Ju) даже назвал картину «отвратительной» и удивился тому, насколько ошибочны выводы ее создателей.
● Еще одной, уже реальной, сенсацией грозит стать новый виток битвы между Комиссией США по ценным бумагам и биржам (SEC), с одной стороны, и представителями крипто-отрасли с другой. Так, выступая в Школе права Нью-Йоркского университета председатель SEC Гэри Генслер заявил, что криптовалюты вряд ли когда-либо будут широко использоваться в качестве платежного средства и продолжат рассматриваться преимущественно как средство сбережения. При этом Генслер позитивно оценил практику своего агентства по принудительному регулированию отраслевых компаний за счет подачи судебных исков. «Иногда нам приходится прибегать к принудительным действиям, чтобы вернуть людей на правильную сторону», – заявил он.
Напомним, что под руководством Генслера SEC подала множество исков против крипто-компаний за нарушение законов о ценных бумагах. Среди ответчиков оказались ведущие централизованные биржи Coinbase, Binance и Kraken, а также финтех-компания Ripple, выпускающая токен XRP. При этом агентство отказалось вырабатывать более четкую нормативно-правовую базу и критерии, по которым та или иная криптовалюта относится к одной из двух категорий: либо ценная бумага, либо товар. Оценивая перспективы криптовалют, Генслер просто обидел цифровую отрасль, процитировав закон Грешема – «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».
● Конечно обидно, когда криптовалюты называют «худшими», а крипто-сторонников – людьми на «неправильной стороне». Но в США не только власти могут подавать в суд на коммерческие организации, но и наоборот. И даже могут назвать SEC «незаконной структурой». Так, криптовалютная биржа Crypto_com подала иск против SEC, обвинив ведомство в превышении полномочий при регулировании крипто-индустрии. Об этом сообщил соучредитель и CEO платформы Крис Маршалек (Kris Marszalek).
«Это беспрецедентное действие нашей компании против федерального агентства является оправданным ответом на принудительные действия SEC, которые нанесли ущерб более чем 50 млн американских держателей криптовалют», – написал он на своей странице в соцсети. По словам Маршалека, Комиссия вышла за свои юридические границы и теперь представляет собой незаконную структуру, которая называет почти все криптовалюты ценными бумагами. Глава Crypto_com также пообещал, что компания будет использовать «все доступные инструменты регулирования», чтобы внести ясность в отрасль и защитить законными методами будущее крипто-индустрии в США.
● Продолжая тему Комиссии по ценным бумагам и биржам США, сообщим об еще одной новости. Крипто-инвестиционная компания Canary Capital вслед за Bitwise подала в SEC заявку на запуск спотового XRP-ETF на базе Ripple. По замыслу, этот биржевой фонд предоставит инвесторам доступ к одному из крупнейших альткоинов через традиционный брокерский счет без рисков, присущих покупке и хранению криптовалюты напрямую. И это хорошая новость.
Заявка была подана по форме S-1, и это означает, что в ней не регламентированы сроки, в которые регулятор должен вынести решение. И это новость плохая: зная позицию Гэрри Генслера, рассмотрение может длиться от «просто долго» до «бесконечно долго». Кроме того, вторым обязательным этапом при запуске ETF является подача еще одной заявки. Ее в SEC должна направить фондовая биржа, на которой будет котироваться новый продукт. Такой пока регулятору не поступало.
● Конечно, большое влияние на крипто-индустрию могут оказать итоги выборов президента США. Джефф Кендрик (Geoff Kendrick), Head of Crypto Research at Standard Chartered Bank, прогнозирует, что в случае избрания Дональда Трампа, цена биткоина к концу 2025 года может вырасти в три раза, а Solana – в пять раз. При этом эксперт считает, что администрация Трампа будет более благосклонна к экосистеме Solana по сравнению с администрацией Харрис. Поэтому, если хозяйкой Белого дома станет Камала Харрис, то биткоин превзойдет по темпам роста Ethereum, а эфириум, в свою очередь, обгонит Solana и достигнет уровня $7,000. Также Кендрик предполагает, что биткоин к концу 2025 года вырастет до $200,000 независимо от результатов выборов 05 ноября.
● Пока же как биткойн, так и эфириум находятся под давлением. На крупнейшую в мире криптовалюту давят спекуляции о продаже большого количества токенов, принадлежащих правительству США, хотя власти еще не приняли решение по данному вопросу. По мнению аналитиков QCP Capital, росту BTC также мешает ажиотажный спрос на мемкоины. Что же касается главного альткоина, то к его дампу могут привести власти Китая, которые готовятся продать монеты Ethereum на $1.3 млрд, изъятые у работников криптовалютной компании PlusToken.
● На момент написания обзора, вечер пятницы 10 октября, пара BTC/USD торгуется в зоне $63,080, пара ETH/USD – $2.460, SOL/USD – $146.0. Общая капитализация крипто-рынка почти не изменилась и составляет $2.20 трлн ($2.17 трлн неделю назад). Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) упал с 41 до 32 пунктов и находится в Fear-зоне.
● И напоследок о событии, которое грозит обернуться еще одной мировой сенсацией. Известный экономист Тайлер Коуэн (Tyler Cowen) выдвинул со-создателя Ethereum Виталика Бутерина в качестве кандидата на получение Нобелевской премии по экономике. Инициатива была поддержана еще одним видным специалистом – профессором Алексом Табарроком (Alexander Tabarrok). Оба экономиста похвалили Виталика Бутерина за значительный вклад в денежную экономику криптовалют, подчеркнув, что его работа намного превзошла работу любого другого экономиста. По словам Тайлера, Виталик построил гениальную платформу Ethereum и создал цифровую валюту, с помощью которой опроверг теорему регрессии Мизеса. Напомним, что эта теорема содержит утверждение о том, что ценность (стоимость) денег можно проследить («регрессировать») до тех товаров и услуг, ценность которых они получили.
Коуэн с коллегой также приветствовали усилия Бутерина по дальнейшему развитию сети и подчеркнули, что он прекрасно сможет выступить на церемонии вручения Нобелевской премии (если, конечно, его утвердят), поскольку является очень вежливым в общении человеком.
Для справки: Виталик Бутерин родился под Москвой в 1994г., то есть сейчас ему 30 лет. В возрасте 6 лет переехал вместе с родителями из России в Канаду. Сооснователь и бывший редактор журнала Bitcoin Magazine, сооснователь проекта Ethereum, за идею которого в 2014г. выиграл премию World Technology Award, обойдя основателя Facebook Марка Цукерберга и других претендентов. В 2021 году стал самым молодым криптовалютным миллиардером в мире. Американский Forbes оценил состояние Бутерина в $1.3 млрд.
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #криптовалюты #биткойн
