다중 통화 분석의 일부 부조리에 대한 생각. - 페이지 7

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getch писал(а) >>

EURGBP == EURUSD / GBPUSD 는 스프레드 조정 시 100%가 항상 참입니다.

위에서 나는 실제로 이것을 완벽하게 보여주는 고문에 대한 링크를 제공했습니다.

그 사람은 합성 물질과 통화 쌍 사이의 상관 관계에 대해 쓰지 않았습니다.

그것은 통화 쌍에 관한 것이었습니다. 합성에 관해서는 모든 것이 오랫동안 모든 사람에게 분명했습니다. 그리고 위의 고문들이 보여주는 스프레드에도 차이가 없습니다. MT4의 모든 차익 거래 기회는 DC 시세의 비뚤어짐 때문에 발생하며 실제로는 "확산"이 훨씬 더 적습니다.

합성 물질에는 세 가지 구성 요소가 있습니다. 따라서 쌍 1과 쌍 2 사이에 안정적인 상관 관계가 있다는 것을 인정하면 항상 어떤 식으로든 행동할 수 있는 세 번째 쌍이 있습니다.

두 쌍의 안정적인 상관 관계가 존재한다는 가설은 자동으로 세 번째 쌍의 가격이 현재 어디로 이동하는지 정확하게 예측할 수 있음을 의미합니다. 따라서 코스를 예측하는 상황에서 상관 관계를 가지고 노는 것은 의미가 없으며 단순히 세 번째 쌍에서 전리품을 끊을 수 있습니다.

 
Zhunko >> :


일반적인 의미에서 그것은 잘못된 것입니다. 그래서 내가 계산할 때 아무도 추측하지 못했습니다. 내 동료를 제외하고.

동적 가중치가 있습니다.

EUR/GBP 를 EUR 지수/GBP 지수 와 혼동하지 마십시오. 이들은 완전히 다른 개념입니다.

 
vasya_vasya >> :

그 사람은 합성 물질과 통화 쌍 사이의 상관 관계에 대해 쓰지 않았습니다.

그것은 통화 쌍에 관한 것이었습니다.

그래서 제가 잘못 이해했습니다.

 
marketeer >> :
Когда мы рассматриваем только 2 пары, то да - трудно сказать, какая из них перетянет другую. Но когда у нас с одной стороны портфель пар, а с другой - некая пара, ведущая себя "неправильно", то я б предположил, что вероятность вытягивания её в сторону портфеля выше.

포트폴리오 이론에 의해 시장에 특정 속성이 부여되기 시작할 때 당신의 직관은 정확할 것입니다. 그러나 그렇지 않습니다. 시장은 진공 상태의 구형 말이 아닙니다. 그렇기 때문에 노벨 경제학상 수상자가 작성하고 트레이딩 전문가가 인증한 가장 진보된 포트폴리오 및 차익 거래 이론도 거의 즉시 실패에 부딪힙니다.


getch 는 >> 통화 쌍의 포트폴리오가 위험을 분산시키지 않으며, 더 정확하게는 감소시키지도 않습니다. - 맞아요.

 
getch >> :

EUR/GBP 를 EUR 지수/GBP 지수 와 혼동하지 마십시오. 이들은 완전히 다른 개념입니다.


음, 물론입니다!... 그리고 지수는 무엇에서 계산됩니까? 많은 통화 쌍 중.

따라서 다중 통화 분석은 절망적이지 않습니까?

 
Vita >> :

getch 는 >> 통화 쌍의 포트폴리오가 위험을 분산시키지 않으며, 더 정확하게는 감소시키지도 않습니다. - 맞아요.

예시:

두 가지 수익성 있는(역사상) 전략이 있습니다. 하나는 GBPJPY 에, 다른 하나는 EURUSD 에 있습니다.

한 가지 전략 대신 두 가지 전략을 동시에 실행하면 위험이 줄어들까요?

물론 보증금의 적재는 두 경우 모두 동일하다고 가정한다.

답변:

직관은 한 가지 전략이 아니라 두 가지 전략을 실행하면 위험이 줄어들 것이라고 말합니다.

그러나 위의 스레드에서 표현된 고려 사항은 그렇지 않다고 말합니다.

PS 텍스트 형식 tk를 사용하기 시작했습니다. 훨씬 더 명확하고 체계화됩니다.

 
Vita писал(а) >>

getch 는 >> 통화 쌍의 포트폴리오가 위험을 분산시키지 않으며, 더 정확하게는 감소시키지도 않습니다. - 맞아요.

내 생각에는 이것은 사실이 아닙니다. 다각화는 포트폴리오를 만들기 위해 둘 이상의 도구를 사용하는 모든 경우에 효과적입니다. 이것은 거의 항상 작동합니다.

그것의 사용에 반대하는 주장이 있다면 - 그것을 배치하면 읽는 것이 흥미로울 것입니다.

 
Zhunko >> :


음, 물론입니다!... 그리고 지수는 무엇에서 계산됩니까? 많은 통화 쌍 중.

따라서 다중 통화 분석은 절망적이지 않습니까?

많은 통화 쌍의 분석에서 통화 지수를 구축합니다. 다음으로 해당 과정과의 관계를 비교합니다. 물론 차이점도 있습니다.

이 접근 방식은 다중 통화 분석의 절망에 대해 아무 말도 하지 않으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

 
getch писал(а) >>

예시:

두 가지 수익성 있는(역사상) 전략이 있습니다. 하나는 GBPJPY 이고 다른 하나는 EURUSD 입니다.

한 가지 전략 대신 두 가지 전략을 동시에 실행하면 위험이 줄어들까요?

물론 보증금의 적재는 두 경우 모두 동일하다고 가정한다.

답변:

직관은 한 가지 전략이 아니라 두 가지 전략을 실행하면 위험이 줄어들 것이라고 말합니다.

그러나 위의 스레드에서 표현된 고려 사항은 그렇지 않다고 말합니다.

PS 텍스트 형식 tk를 사용하기 시작했습니다. 훨씬 더 명확하고 체계화됩니다.

사실 두 가지 다른 전략에 의한 분산은 이러한 전략 중 두 가지의 자본 변화 그래프를 볼 때까지 모호한 것입니다.

전략이 2개의 다른 쌍에서 작동한다는 사실은 각각 다른 시간에 항목이 있을 수 있으며 첫 번째 전략의 손실이 항상 두 번째 손실과 일치하지는 않는다는 것을 암시합니다. 이는 다각화의 효과입니다. 이 경우 총 손실은 감소해야 합니다. 그러나 이것은 물론 사실이 아닙니다.

전략은 트랜잭션을 동기적으로 만들어 동일한 효과를 사용할 수 있으며 이 시나리오에서는 효과가 없을 수 있습니다.

 
getch писал(а) >>

ECN 및 십자가:

ECN 에서 십자가는 처음에 가상입니다. 저것들. 그들에 대한 유동성은 전공의 유동성에서 계산됩니다. ECN 고객이 교차 거래를 통해 스프레드에 영향을 미칠 수 있는 것은 당연합니다. 이러한 주문은 동일한 실제 반대 주문 또는 가상 주문(전공에서 형성됨)으로 처리됩니다.

CAD/엔:

CADJPY 와 같은 특정 십자가에서 유동성이 정말 나쁜 것처럼 보입니다. 그러나 그렇지 않습니다. 은행 간 시장이 이국적인 크로스를 도입하기로 결정하면 메이저를 통해 가상 유동성으로 채워집니다. ECN 에서는 처음에 모든 크로스가 메이저를 통해 이루어집니다. 또한, 크로스의 유동성 채우기는 ECN 참가자 자신의 크로스에 대한 거래 주문을 희생시키면서 발생합니다.

ECN 및 STP:

일반적으로 ECN 체계는 매우 구체적입니다. 모든 유동성 공급자가 가격에 대한 실행 보증을 제공하는 것은 아닙니다. 저것들. 선험적으로 ECN 참가자가 될 수 없습니다. 그러나 그들은 합니다. 이것은 ECN 거래소가 실행을 보장할 수 있도록 인위적인 가격 하락(스프레드 확대)을 통해 ( ECN 거래소에 의해) 수행됩니다. 또한 ECN 의 따옴표는 필터링되어 완벽한 실행 모양을 보여줍니다. 예를 들어, 유동성 공급자가 귀하와 중복되어야 하는 여러 주문을 ECN 에 던졌습니다. 그러나 ECN 은 (여러 가지 이유로) 반대 주문을 차단할 수 없습니다. 은행에서 지원한 내용이 표시되지 않습니다. 저것들. ECN 에서는 실행이 먼저 발생하고 성공하면 가격이 업데이트됩니다. 그렇지 않으면 - 아닙니다.

이러한 의미에서 STP 는 훨씬 더 투명하지만 실행 보증이 없는 표시 거래입니다.

유동성 공급자는 전공을 통해서도 어떤 방식으로든 입찰가와 제안을 계산할 수 있습니다. 이것은 그들의 비즈니스이며 이에 대한 규정은 없습니다. ECN과 거래소에서 누구든지 현재 스프레드 내에서 주문을 함으로써 유동성을 창출할 수 있습니다. 따라서 십자가의 스프레드는 전공에 직접적으로 의존하지 않으며 그럴 수 있습니다. 각 전공의 스프레드 합계보다 훨씬 적습니다.
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