투쟁: 효율적인 시장과 긍정적인 기대치를 가진 TS. 누가 이길까요?
시장은 비효율적이며 가격 인상분의 분포가 정상적이지 않습니다. Peters를 읽으십시오. 귀하 자신이 링크를 던졌습니다. 두 책을 모두 읽는 것이 좋다.
그러나 이 모든 것이 수익성 있고 지속 가능한 시스템을 자동으로 바로 고정할 수 있다는 것을 의미하지는 않습니다.
Mathemat :
이것 때문에 나는 여전히 이것을합니다 - 그렇지 않으면 복권을하는 것이 좋습니다 ....
시장은 비효율적이며 가격 인상분의 분포가 정상적이지 않습니다.
예, 복권에서는 모든 것이 명확하고 정확합니다. 뚱뚱한 꼬리와 비효율이 없습니다 ...
Mathemat :
시장은 비효율적이며 가격 인상분의 분포가 정상적이지 않습니다. Peters를 읽으십시오. 당신 자신이 그에게 링크를 던졌습니다. 두 책을 모두 읽는 것이 좋다.
그러나 이 모든 것이 수익성 있고 지속 가능한 시스템을 자동으로 바로 고정할 수 있다는 것을 의미하지는 않습니다.
효율적 시장 이론은 그렇지 않다고 말합니다.
meta-trader2007 писал (а):
효율적 시장 이론은 그렇지 않다고 말합니다.
효과적인 이론일 뿐입니다. 더욱이 사모예딕은 사실 - 모든 사람이 그것을 믿고 따르기 시작하면 시장이 멈추고 이론도 함께 사라질 것입니다.
효율적 시장 이론은 그렇지 않다고 말합니다.
timbo :
meta-trader2007은 다음과 같이 썼습니다.
효율적 시장 이론은 그렇지 않다고 말합니다.
효과적인 이론일 뿐입니다. 더욱이 사모예딕은 사실 - 모든 사람이 그것을 믿고 따르기 시작하면 시장이 멈추고 이론도 함께 사라질 것입니다.효율적 시장 이론은 그렇지 않다고 말합니다.
상대성 이론도 이론일 뿐이지만 효과가 있습니다. 효율적인 시장 이론과 동일합니다. 작동하고 저장소의 약 95%를 소모한다는 것은 이것을 확인하는 것입니다. 그녀가 일하지 않으면 모든 사람 또는 거의 모든 사람이 돈을 벌 것입니다.
일반적으로 효율적 시장 이론은 다음과 같이 말합니다. 시장은 새로운 정보의 출현에 정확하게 반응하고 주식과 채권에 대한 정확한 수준의 가격을 생성하는 민감하고 정확한 정보 변환기입니다.
시장은 외부의 재정 수입으로 살아가는 기생 시스템입니다 . 그리고 돈의 흐름이 약해지지 않고 시장 밖으로 나가지 않도록 시장은 끊임없이 변화하여 아무도 오랫동안 이길 수 없도록 해야 합니다. 저것들. 시장은 수익성 있는 거래 시스템을 인식하고 이러한 TS를 수익성이 없게 만드는 시간의 변화를 효율적으로 인식해야 합니다.
시장의 본질은 돈을 주지 않고 매화와 무스만 가져오는 끊임없는 변화에 있다.
DC가 이긴다
대부분은 효율적 시장 가설이 맞기 때문에 전혀 병합되지 않습니다. 시장에 (돈의 측면에서) 대다수가 "올바른" "올바른" 상황이 발생하자마자 시장은 그러한 불명예에 즉시 가격의 급격한 반전으로 반응하여 올바른 방향으로 유동성을 복원합니다(그리고 동시에 많은 정지를 무너뜨리고 유동성을 높이는 데 필요한 자산을 해제합니다. 예를 들어 1987년의 위기와 같이 시장 유동성을 침해하는 순간은 알려져 있습니다. 재앙은 실제로 유동성을 균등화하는 주요 메커니즘입니다.
meta-trader2007 писал (а): Рынок - это паразитирующая система, живущая за счёт финансовых поступлений из вне. А чтобы поток денег не ослабевал и не был направлен из рынка, рынок должен быть постоянно изменятся так чтобы никто не мог с течении длительного времени выигрывать. Т.е. рынок должен быть эффективным в сфере распознавания прибыльных торговых систем и вовремя изменяться чтобы эти ТС стали убыточны.
자, 당신은 화를 내지 않을 것이지만 하루에 두 번째로 나는 당신의 텍스트에서 굵은 글씨가 넌센스라고 말할 것입니다. 금융 시장은 주방 DC의 틀 내에서 사소한 도박 이상입니다. 시장에서 안정적인 자금 흐름, 예를 들어 세계의 많은 선진국에서 연금 지불, 이것은 보험 지불이며, 이는 수백만 명의 소액 투자자의 급여 인상입니다.
timbo :
meta-trader2007은 다음과 같이 썼습니다. 시장은 외부의 재정적 입력에 의존하는 기생 시스템입니다 . 그리고 돈의 흐름이 약해지지 않고 시장 밖으로 나가지 않도록 시장은 끊임없이 변화하여 아무도 오랫동안 이길 수 없도록 해야 합니다. 저것들. 시장은 수익성 있는 거래 시스템을 인식하고 이러한 TS를 수익성이 없게 만드는 시간의 변화를 효율적으로 인식해야 합니다.
자, 당신은 화를 내지 않을 것이지만 하루에 두 번째로 나는 당신의 텍스트에서 굵은 글씨가 넌센스라고 말할 것입니다. 금융 시장은 주방 DC의 틀 내에서 사소한 도박 이상입니다. 시장에서 안정적인 자금 흐름, 예를 들어 세계의 많은 선진국에서 연금 지불, 이것은 보험 지불이며, 이는 수백만 명의 소액 투자자의 급여 인상입니다.
자금의 유입이 유출보다 많을 때만 시장이 정상적으로 존재할 수 있으며 그렇지 않으면 붕괴되고 끝납니다.
그리고 시장은 본질적으로 기생충입니다. 그것은 아무 것도 생산하지 않고, 그것을 통과하는 자금의 일부를 빼앗아 재분배하고 먹일 뿐입니다(존재와 발전을 위한 수단을 받습니다).
시장은 미래에 과거 행동(TA 가정의 결과)을 반복할 것이므로 과거 가격 행동 분석을 기반으로 예측하는 것이 가능합니까?
과거 정보 배열 및 해당 가격 변동은 미래 기회로 간주될 수 없습니다. (앞으로 반복되지 않을 것이기 때문입니다(임의의 노이즈가 포함되어 있음)).
시장은 지금과 같을 수 없습니다 => 역사에서 작동하는 매개변수 및 전략/전술은 변경된 시장에서 미래에 작동하지 않아야 합니다.
효율적인 시장 이론을 동시에 수용하고 수익성 있는 MTS를 만드는 것이 어떻게 가능합니까?
이 이론의 주요 결론부터 시작해 보겠습니다. 효율성이 높은 시장에서는 공개적으로 이용 가능한 정보(주로 과거 인용문과 시장 평가를 위한 원시적 방법)를 사용하여 이 시장의 평균 수익률보다 훨씬 더 높은 수익.
효율성이 높은 시장에서 수익성 있는 MTS를 만드는 것이 가능한 이유를 이해하려면 두 가지를 구별해야 합니다.
1. T-a에서 T까지 기간 a의 가격 변동 분포는 평균이 0인 정규 분포입니다.
(따라서 현재 시점에서 공개된 정보를 사용하는 투자자의 경우 가격이 오르락 내리락할 확률은 동일하며, 원시적인 기술적 분석을 사용하면 그냥 우연일 뿐입니다)
2. 구성된 MTS의 품질에 대한 결론이 내려지는 손익 분포.
이 분포는 정상이 아닙니다. 손실은 일반적으로 중지되므로 일반적으로 왜곡됩니다. 그러나 파생은 평균의 분포를 기반으로 하므로 중심극한정리를 사용할 수 있습니다.
따라서 평균 손익 분포가 있습니다. 그리고 이제 평균 초기 분포의 추정치인 이 분포의 평균은 0보다 훨씬 큰 값이 될 수 있습니다! 이것은 이런저런 확률(나는 1% 임계값을 사용함)로 이 시스템을 거래할 때 이익이 양수이거나 하나 또는 다른 값을 초과할 것이라는 결론이 내려진다는 것을 의미합니다. 여기에는 여전히 많은 뉘앙스가 있지만 과학적 관점에서 모든 것이 정확하다면 결론은 매우 강력합니다.
독창적인 시장 분석 방법, 고급 포트폴리오 거래 기술, 고급 통계 시스템을 적용합니다. 분석 + 현대적인 강력한 소프트웨어 도구를 통해 거래자는 강력한 효율성 수준에서 평균 수준으로 상승할 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 효율성의 맹렬한 바다에서 비효율의.
물론 이 섬도 거래되지만 한동안 시스템은 이 시장의 평균보다 더 큰 이익을 줄 것입니다.
그는 이 이익을 언제까지 받을 수 있습니까?
어떻게 생각하나요? 시장의 비효율성에 대한 탐색을 기반으로 전략을 세울 수 있습니까?