Le marché est un système dynamique contrôlé. - page 31

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TheXpert:
S'il est efficace, que faites-vous ici ?
L'approche de Svinozavr fonctionne également dans un marché efficient, tant que les paramètres de volatilité sont maintenus.
 
Nafany:
L'approche de Svinozavr fonctionne également dans un marché efficient, tant que les paramètres de volatilité sont maintenus.
Pourquoi seulement ? Qu'entendez-vous par "marché efficient" ?
 
Au fait, que signifient "marché efficient" et "marché inefficient" ? - de préférence avec des formules ;)
 
paukas:
Bien sûr. Au moins trois.
Nous devrons essayer. J'ai changé la taille de l'échantillon de 70 à 2000 - les estimations de régression n'ont pas changé de manière significative.
 
paukas:
Pourquoi seulement ? Qu'entendez-vous par "marché efficient" ?
Quoi "pourquoi seulement" ? Vous pouvez rechercher les marchés efficients dans le Wiki, par exemple.
 
Nafany:
Quoi "pourquoi seulement" ? Vous pouvez rechercher les marchés efficients dans Wiki, par exemple.
Alors vous ne savez pas pourquoi ?
 
vicca vicca... comment le vois-tu ?
 
Nafany:
L'approche de Svinozavr fonctionne également dans un environnement de marché efficace.
Non ! L'approche de Peter utilise une des inefficacités.
 
TheXpert:
Non ! L'approche de Peter utilise une approche d'inefficacité.
Laquelle ?
 
avtomat:
vicca vicca... comment le vois-tu ?

Voici une citation du dictionnaire :


Un marché efficient est un marché dans lequel les prix sont équitables, ce qui signifie que leur variation est aléatoire, qu'ils sont instantanés et qu'ils reflètent pleinement les informations d'influence positives et négatives.

Commentaire.
En d'autres termes, les variations de prix sont leur errance aléatoire, dans laquelle il n'y a pas de modèle et qui ne peut être prédite sur la base de données antérieures. La conclusion pratique est que les acteurs des marchés boursiers et monétaires ne peuvent pas "deviner" et donc - faire de gros profits.

Cette hypothèse a été appelée l'hypothèse du marché efficient. Pourquoi cette hypothèse ? Parce que dans la pratique, les gros revenus, une sorte de "gain", se produisent. Trois formes de marché efficient ont été identifiées pour expliquer ce phénomène. Ceci est basé sur trois niveaux d'efficacité informationnelle.

La première est la forme faible d'un marché efficient. Elle suppose que les prix actuels reflètent toutes les informations véhiculées par les prix passés. En pratique, cela signifie que la connaissance de la dynamique des prix passés ne fournira pas une opportunité d'investissement favorable pour des rendements excédentaires.

La seconde est la forme moyenne d'un marché efficient (mi-fort, mi-fort). Elle suppose que la quantité d'informations reflétée dans les prix actuels va bien au-delà des informations véhiculées par les prix passés. Les prix actuels reflètent toutes les informations accessibles au public. En pratique, cela signifie que même la connaissance du contenu des rapports d'analystes ne permet pas de lever le rideau derrière lequel de gros profits sont possibles. Les prix ont déjà absorbé cette information - ils l'ont incorporée dans leur amplitude.

Le troisième est une forme forte d'un marché efficace. Elle suppose que la quantité d'informations reflétée dans les prix actuels va bien au-delà des informations véhiculées par les prix passés et toutes les informations disponibles publiquement. Les prix actuels reflètent également toutes les informations non publiées, c'est-à-dire également les informations exclusives et confidentielles. En pratique, cela signifie que même l'utilisation d'informations privilégiées ne soulèvera pas le rideau de bienvenue. Les prix ont déjà absorbé cette information aussi.
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