Le sort des monnaies du monde à la suite de la disparition du dollar. - page 88
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Le mécanisme de ce phénomène est le suivant : si une personne dans un pays, disons en Russie, achète 1000 dollars, il s'agit simplement d'un échange d'argent contre d'autres. Mais sur le plan économique, cela signifie que des ressources matérielles sont transférées de la Russie aux États-Unis pour ce montant, par exemple 15 barils de pétrole. En d'autres termes, en achetant des dollars contre des roubles, il prête gratuitement à l'économie américaine, transférant des valeurs matérielles réelles de son pays en échange de papier bon marché. Il en est de même lorsque le dollar est utilisé comme intermédiaire dans le commerce mondial. Les volumes gigantesques de dollars gelés dans les réserves de la Banque centrale mondiale, dans les liquidités des fonds et des sociétés transnationales, dans les transactions commerciales, dans les réserves des citoyens ordinaires, sont les suivants
est un prêt gratuit de matières premières qui stimule l'économie américaine depuis des décennies, une sorte de puissant dopage économique. Mais ce n'est pas le seul avantage qu'elle tire de l'utilisation du dollar partout. Les actifs en dollars gelés dans le monde entier abaissent artificiellement le taux d'inflation moyen à long terme aux États-Unis, ce qui permet à la Fed de maintenir les taux d'intérêt (en moyenne sur le long terme) à un niveau inférieur à ce qu'ils seraient si la masse de dollars se trouvait dans le pays. Les taux d'intérêt bas sont connus pour stimuler l'économie. En d'autres termes, l'économie américaine, depuis des décennies, a été stimulée par deux puissants dopes économiques associés au statut du dollar.
Mais il y a deux côtés à chaque médaille - dès que le soutien au dollar commence à s'affaiblir, le processus s'inverse. Si le monde commence à échanger en masse le dollar contre le yuan, par exemple, les ressources matérielles afflueront des États-Unis vers l'économie chinoise, la prêtant gratuitement et la stimulant dès maintenant, tandis que le yuan gelé réduira l'inflation déjà en Chine et accélérera donc la réduction des taux, accélérant encore l'économie.
Aux États-Unis, en revanche, l'économie non dopée va se bloquer et l'offre de dollars
qui reviennent du monde entier dans leur pays d'origine vont accélérer l'inflation, obligeant la Fed à augmenter sans cesse les taux d'intérêt, ce qui ralentira l'économie déjà morose.
Unicornis a mentionné la même chose. En passant, j'ai répondu à cette question lorsque j'ai écrit sur le marché intérieur sans fond de la SEA, je peux développer un peu plus.
Tout d'abord, le marché, les États-Unis ne sont pas la planète entière, le PIB américain représente un peu plus de 20 % du PIB mondial, et les Chinois vendent des marchandises dans le monde entier. Bien sûr, si le marché américain commence à se rétrécir pour les fabricants chinois, ce sera douloureux, mais certainement pas fatal. D'autant plus que, dans n'importe quelle situation, le coût des produits chinois est inférieur et que, dans n'importe quel scénario, les fabricants chinois auront l'avantage.
Deuxièmement, environ 80 % du PIB américain est généré par le travail pour le marché intérieur.
C'est-à-dire que l'économie américaine, qui a été stimulée par les commandes militaires et la reconstruction du monde après la guerre,
est devenue de plus en plus orientée vers la demande intérieure. Quelque chose de similaire va maintenant se produire en Chine. Au cours des prochaines décennies, l'énorme marché intérieur de l'Asie du Sud-Est deviendra de plus en plus important pour les Chinois. Et les perturbations du monde extérieur ne seront pas aussi critiques pour eux, même si elles seront bien sûr très désagréables.
En fait, le processus a déjà commencé, mais il est encore très subtil. Jusqu'à l'année 25 environ, il s'intensifiera progressivement, c'est-à-dire que l'inflation augmentera graduellement et que l'économie ralentira, malgré tous les efforts de la Fed. La banque centrale américaine tentera toujours de résoudre le problème insoluble de la relance de l'économie et de la suppression de l'inflation dans le même temps. La relance budgétaire est la goutte d'eau qui fait déborder le vase. L'actuelle Maison Blanche, très enthousiaste, a déjà profité de la baisse de la pression fiscale et le déficit budgétaire croissant l'empêche d'être appliquée à grande échelle.
Les États-Unis aborderont la 25e année avec une dette nationale approchant les 30 000 milliards de dollars et un déficit budgétaire annuel de plus de 1 500 milliards de dollars. Le rendement des déclencheurs va s'envoler dans l'espace, approchant les niveaux impensables de 7-8%. Il sera de plus en plus difficile d'assurer le service de la dette nationale.
Et alors, ce qu'on appelle habituellement tirer l'oreiller de dessous la tête du mourant se produira. Vers 25 ans, il sera vraiment nécessaire que l'économie chinoise, en pleine croissance, laisse le renminbi flotter librement. Bien sûr, les Chinois avisés le feront lentement et très prudemment, en augmentant progressivement les limites des fourchettes quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles. Mais d'une manière ou d'une autre, le renminbi deviendra une monnaie forte. Après cela, le processus fluide de transformation des actifs en dollars en actifs en yuans augmentera de manière non linéaire, la croissance de la rentabilité des titres américains s'accélérera également de manière non linéaire, c'est-à-dire que les personnes désireuses d'acheter la dette publique américaine seront de moins en moins nombreuses et que l'argent sera nécessaire pour soutenir leurs pantalons. Le bon sens voudrait que la façon la plus sensée de sortir de cette situation soit de faire défaut. Elle sera très probablement déclarée tôt ou tard en 27-29, après de vives batailles.
Les Russes savent ce qu'est un défaut depuis 98. Une chute soudaine de la valeur de la monnaie nationale, un pic d'inflation, un effondrement de l'économie, un chômage élevé - en gros, l'équivalent de la grande dépression d'il y a cent ans. Dans ce contexte, certains États, comme le Texas ou la Californie, pourraient bien entamer un mouvement de sortie des États-Unis.
Et si l'on se souvient des récentes élections et de leur sensation - Alexandria Ocasio-Cortez, ardente partisane des idées socialistes, qui a été soutenue par plus de 78% des électeurs, et que l'on imagine que le nombre de ces politiciens augmentera rapidement en proportion des problèmes de l'économie, alors on peut supposer qu'après un certain temps, une Union des États socialistes d'Amérique pourrait bien naître, qui commencera traditionnellement à se mettre à dos la Russie, maintenant pour sa trahison des idéaux socialistes. Je plaisante, bien sûr. Bien que... comme on dit, chaque blague a sa part de blagues.
Mesdames et Messieurs, ne pouvez-vous pas vous passer d'une ironie stupide ? Gardez votre sang-froid, si vous avez quelque chose à dire, justifiez-le de préférence, et si vous n'avez rien à dire, partez.
Vanga a prédit qu'à partir de 2020, tout ira bien... attendez...
...Dans ce contexte, certains États, comme le Texas ou la Californie, pourraient bien entamer des mouvements de sortie des États-Unis.
...
Le Mexique est plus susceptible de rejoindre le Texas.
En fait, la part du billet vert dans les règlements diminue progressivement, mais pas comme certains auteurs inquiets l'imaginent, mais beaucoup plus lentement, et ce processus ne s'étend pas sur des années, mais sur des décennies. Dans les années 70-80, la part du dollar était inférieure à 80 %, et elle est aujourd'hui d'environ 40 % si l'on en croit les statistiques de SWIFT, De plus, la proportion du dollar a aussi bien diminué qu'augmenté, dans les années 90, elle était d'environ 45-50%, pour atteindre 70% dans les années 2000, donc le déclin actuel en faveur de l'euro et du yuan ne doit pas être considéré comme la fin de l'histoire, les gens choisissent simplement à tout moment ce qui est le plus rentable / pratique pour eux...
La nécessité d'un indicateur universel unique existe, qui ne serait pas lié à une économie nationale particulière ou à une ressource particulière... Mais la capacité de créer un tel instrument n'existe pas encore et n'est pas visible dans un avenir prévisible, alors "le marché décide" - les gens choisissent le meilleur de ce qui existe actuellement sur la planète...
Pourquoi le billet vert reste-t-il un favori ? - il y a les raisons les plus évidentes : rien de sérieux ne lui est arrivé depuis le 19e siècle (et il y a eu plusieurs défauts en Europe), les bons du Trésor restent la norme la plus élevée en matière d'absence de risque (il n'y a jamais eu de cas de défaut), l'ACP des anciennes colonies britanniques est assez claire et prévisible pour les participants au marché, et la raison la plus importante pour laquelle le billet vert est demandé est l'intérêt constamment élevé des investisseurs aux États-Unis (introductions en bourse), eh bien, si c'est le marché n° 1 de la planète, alors bien sûr il y a une demande automatique pour la monnaie appropriée, il n'y a pas de conspiration ou de mauvaises intentions, c'est juste l'économie habituelle...
60% ou plus des réserves des banques centrales du monde sont dans les présidents morts pour une raison... personne ne veut se faire avoir... pourquoi pas à 100% alors ? - mais à cause du principe du portefeuille...
La situation va-t-elle changer ? - Bien sûr que si, elle change chaque année, mais pas comme elle est perçue par d'odieux détracteurs anglo-saxons qui ne prennent même pas la peine de regarder les statistiques publiques...
A propos du yuan... oui, en 2016, il est aussi devenu une réserve, mais désolé, c'est encore environ 2-3-4% du chiffre d'affaires total du commerce, il doit encore se développer, l'Empire Céleste a des restrictions de capitaux et ses politiques ne sont pas les plus attractives pour les investisseurs extérieurs.... tant que les restrictions de capitaux ne seront pas levées, il n'y aura pas d'augmentation sensible de la part du renminbi... donc en termes de diversification, c'est bien sûr une bonne chose s'il y a plus de possibilités de choix...
Encore quelques mots sur la dette publique... c'est une sorte de mythe exagéré... mais c'est compréhensible car les gens n'aiment généralement pas entrer dans les détails, il est plus facile d'accepter un point de vue mythique qui réchauffe leur monde... Alors, oui, en termes absolus, cela semble beaucoup et pour certaines personnes, c'est beaucoup de zéros ))))) mais si vous le lisez de manière pathétique et émotionnelle avec un tremblement dans la voix, alors bien sûr, une personne moyenne a l'impression d'un titan colossal (qui est sur le point de s'effondrer)... La situation est similaire à celle des haltérophiles qui peuvent avoir l'air d'être sur le point d'éclater sous la pression en regardant le ratio de la dette par rapport au PIB... certains pays ont des ratios plus élevés, par exemple le Japon.... il existe une expression "ils le font parce qu'ils le peuvent" - c'est le cas, pourquoi sont-ils si endettés ? - Parce que cela ne les empêche pas de vivre ))))) et en plus, cela ne fait pas de mal de regarder la rétrospective historique - dans les années 40-50, le ratio de la dette publique par rapport au PIB était encore plus élevé.... et au moins, dans 5-10 ans, ils n'auront qu'à rembourser (si nécessaire)... mais bien sûr, je comprends qu'avec mon message, je n'aimerai qu'un certain groupe et je deviendrai un agent du département d'état, qui ment et falsifie constamment et qui fait généralement exploser l'économie de l'état, etc. )))))
Et voilà... Wow, les banques remplacent le dollar par d'autres devises ))))) Je me demande si les banques sont au courant ?
Je parle des réserves bancaires. La part du dollar dans ceux-ci diminuera considérablement. Au lieu de cela, il y aura une accumulation de réserves en yuan et en euro.
Analphabète,
il y écrit des choses qui font penser que les Etats sont sur le point de s'effondrer ))))))))))
Et jusqu'à présent, je ne vois pas de réduction décisive du thaler dans les réserves étrangères du monde,
dans les années 90, il représentait environ 60 % du thaler, puis il a un peu augmenté, maintenant il a un peu diminué, mais il se situe toujours dans cette zone,
Ce qui est intéressant, c'est que dans le segment EM (Emerging Markets), la part du thaler est même un peu plus élevée,
A ce rythme, ils vont se "débarrasser" du Thaler pendant les mille prochaines années )))))))
Si la question se pose de savoir ce qui pourrait remplacer le dollar en tant que principale monnaie de réserve mondiale, puisque les monnaies locales doivent être comptabilisées dans quelque chose pour les transactions d'import/export, alors pourquoi ne pas créer une sorte de référence de valeur exprimée dans un portefeuille de métaux précieux, de pétrole, de gaz et d'heures de travail pour créer une unité de nourriture ? Toutes les conséquences négatives de l'existence d'un OMRV dans l'économie mondiale sont alors éliminées.
Si vous remplacez le dollar par le yuan, qu'est-ce qui changera ? - Rien à mon avis, si ce n'est que les conditions préalables pour que l'humanité devienne chinoise ne feront qu'augmenter (pardonnez-moi, chinoise, si tant est qu'elle le soit).
Rien ne changera... sauf pour une toute petite chose... si futile que je suis gêné de l'écrire... enfin...
le yuan ne peut être échangé contre des actifs/biens/services/autres biens qu'en Chine et n'est pas vraiment nécessaire ailleurs.
Il est nécessaire d'établir une norme de valeur ! - toute l'histoire de l'humanité tourne autour d'elle - mais il n'a pas encore été possible de la créer...
Ainsi, avant de remplacer quelque chose qui fonctionne bien par quelque chose de nouveau, vous devez vous demander si c'est vraiment mieux. )))))))))))))))