从理论到实践 - 页 509

新评论
 


 
Alexander_K:
例如，这里认为，最佳样本量=30天。一个月!这很疯狂...

我提议考虑3个月的期限。

即四分之一。

没有必要使用浮动窗口。

而且从开始到结束。

 
Renat Akhtyamov:
这很可能是出现危机的原因，因为该基金已经积累了大量的资本。

我不这么认为。我不记得在亚洲发生了什么，但在俄罗斯，由于GKO金字塔的崩溃，出现了违约，甚至索罗斯在这方面也损失惨重。

 
Uladzimir Izerski:

为了让你放心一点。文章摘录。而且你可能没有看纪录片《在交换坑里》。否则，你就不会显示出你是一个如此愚蠢的人。

当一些 "诺贝尔奖 "经济学家试图在实践中使用他们的 "发现 "时，这是疯狂的极致。 因此，美国经济学家哈里-马科维茨和默顿-米勒在1990年获得诺贝尔奖，"因为他们对金融资产定价理论的贡献"。罗伯特-默顿和M-斯科尔斯在1997年获得诺贝尔奖，"因为他们对金融衍生品的估值方法"。我不谈细节，只说他们的作品鼓励市场上的投机性赌博，承诺使用他们开发的模型可以为玩家提供风险保险。简而言之，"诺贝尔天才 "相信自己的天才，无畏地投入到游戏中：R。默顿和M.斯科尔斯创建了对冲基金长期资本管理公司（一种不受监管限制的投资基金）。然而，到1998年，该基金已经破产了，损失达数十亿美元。对这些 "天才 "来说，幸运的是，他们在破产前几个月成功地获得了诺贝尔奖。

我并不打算和你废话。不是一种荣誉。这就够了。

我不知道你从哪篇文章中摘录了这段唠叨的话，这里有一篇非常好的文章，有关于LTCM基金的数字。
https://www.cfin.ru/anticrisis/companies/cases/ltcm.shtml
该策略在那里没有问题，只是风险过大和罕见事件的表现导致该基金走到了破产的边缘，最终向债权人偿还了所有债务。
 
Evgeniy Chumakov:


很好的图表，尤金，请告诉我为什么在有平均数和没有平均数的情况下，图表上的刻度会发生偏移。
 
Aleksey Nikolayev:

然而，该基金会并不是由获奖者自己设立和管理的，不应夸大其词。一开始，基金会做得很好。俄罗斯和亚洲的危机毁了它。此外，其他交易者也复制了他们的交易。这很好地描述了市场--即使是一个非常好的策略，最终也会变得无利可图。这特别说明了圣杯的根本不可能。

+1.只有最后关于战略的论述我不同意。
 
Novaja:
很好的图表，尤金，请告诉我为什么在有平均数和没有平均数的图表上刻度会发生变化。


图1 - 当前的增量和平均增量。

图2 - 当前增量总和与平均增量总和的偏差。

图3--当前增量之和与平均增量之和的偏差。

图4 - M1的收盘价。

 
Evgeniy Chumakov:


图1 - 当前的增量和平均增量。

图2 - 当前增量总和与平均增量总和的偏差。

图3 - 当前增量之和与平均增量之和的偏差梯度。

图4 - M1的收盘价。

Zhenya，除了两个价格的差异外，你能告诉我们一些关于增量的情况吗？

这种野兽是什么，它们为什么在那里，也就是说，为什么价格在爬升和下降？

 
Evgeniy Chumakov:


图1 - 当前的增量和平均增量。

图2 - 当前增量总和与平均增量总和的偏差。

图3 - 当前增量总和与平均增量总和偏差的梯度。

图4 -收盘价 M1。

对不起，我知道了。
 
Renat Akhtyamov:

Zhenya，除了它是两个价格的差额之外，你能告诉我关于增量的情况吗？

这种野兽是什么，为什么它们会出现，即为什么价格会爬升和下降？


我不能告诉你，因为我不知道该怎么告诉你。

从逻辑上讲，价格正在向平价爬升。

1...502503504505506507508509510511512513514515516...1981
新评论