市场是一个受控的动态系统。 - 页 31

[Nafany]

TheXpert:
如果他是有效的，你在这里做什么？

斯维诺扎夫的方法在有效市场中也是可行的，只要波动率参数保持不变。

[Vladimir Paukas]

Nafany:
斯维诺扎夫的方法在有效市场中也是可行的，只要波动率参数保持不变。

为什么只是？你说的 "有效市场 "是什么意思？

[[删除]]

顺便说一下，"市场有效 "和 "市场无效率 "是什么意思？- 最好是有公式的;)

[СанСаныч Фоменко]

paukas:
当然了。至少有三个。

我们得试试。我把样本量从70个改为2000个--回归估计值没有明显变化。

[Nafany]

paukas:
为什么只是？你说的 "有效市场 "是什么意思？

什么 "为什么只是"？ 例如，你可以在维基中查找有效市场。

[Vladimir Paukas]

Nafany:
什么 "为什么只是"？ 例如，你可以在维基中查找有效市场。

所以你不知道为什么？

[[删除]]

Vicca vicca -- 你怎么看？

[TheXpert]

Nafany:
Svinozavr的方法在有效的市场环境中也是有效的

不！彼得的方法是利用了其中的一个低效率。

[Nafany]

TheXpert:
不！彼得的方法是使用低效率的方法。

哪一个？

[Nafany]

avtomat:
Vicca vicca -- 你怎么看？

以下是词典中的一段话。

一个有效的市场是一个价格 公平的市场，这意味着其变化是随机的，是即时的，充分反映了 积极和消极的影响信息。

评论。

换句话说--价格变化是他们的胡乱游走，其中没有模式，也不能根据过去的数据进行预测。实际的结论 是，股票和货币市场的参与者不能 "猜测"，因此--赚取大额利润。

这个假设被称为有效市场假说。 为什么是假说？因为在实践中大的收入，一种 "赢利 "确实发生。为了解释这一现象，我们确定了有效市场的三种形式。这是基于信息效率的三个层次。

第一个是有效市场的弱形式。它假定当前价格反映了过去价格 所承载的所有信息。 在实践中，这意味着对过去价格动态的了解不会为超额收益提供有利的投资机会。

第二种是有效市场的平均形式 （半强半弱）。它假定当前价格所反映的信息量远远超过过去价格所承载的信息。目前的价格反映了所有公开的信息。 在实践中，这意味着即使阅读分析师报告的内容，也不会揭示出有可能获得巨大利润的幕布。价格已经吸收了这一信息--将其纳入其振幅。

第三种是有效市场的强大形式。它假定当前价格所反映的信息量远远超过过去价格和所有公开信息所承载的信息。目前的价格也反映了所有未公布的信息，即也是专有的、保密的信息。在实践中，这意味着即使使用内幕 信息也不会拉开欢迎的帷幕。价格也已经吸收了这些信息。