За всю историю существования биржи США за прошлые пару недель был самый зловейший и мощный выход из длинных позиций, если смотреть по объемам торгов, даже немного превзошли худшую неделю в 2008. Кстати, если смотреть по волатильности, то за 100 лет было лишь 3 аналога. Это 30-е годы во времена Великой Депрессии, это 87 во время известного...
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2011 年 8 月 15 日凌晨 4:03
在美国证券交易所存在的整个历史中，过去几周是最险恶和最有力的多头退出，就交易量而言，甚至略超过了 2008 年最糟糕的一周。顺便说一句，如果你看看波动性，100 年来只有 3 个类似物。这是大萧条时期的30年代，是著名的股市崩盘时期的87年代，当然还有2008年，而就日内波动的频率而言，只能与2008年相比。像这样！ )) 就下跌的力度和速度而言，它在 2002 年和 2008 年的几天以及现在的 2011 年 8 月再次成为领先者。在几周内，至少 7 万亿美元的全球股市市值被冲走远，许多市场更新了下跌速度的记录，并达到了自 2009 年以来的最低水平 - 相同的 CAC40。因此，2011 年 8 月是一个历史性的事件，这一刻值得铭记很久。事实上，2011 年 8 月是 50 年来最重要的交流活动！是什么导致不受保证金义务负担的投资者抛售股票？
我会挑出3个因素。
1. 对于许多投资者来说，这是一种普遍的沮丧状态，对于一些人来说，甚至在潜意识中，一种风暴即将来临的感觉，对未来的焦虑。这种不确定性，对未来的不确定性。对第二波危机的模糊前景和恐惧导致了这样一个事实，即只要稍有一丝微风，他们就准备好放弃他们迅速而毫不犹豫地获得的东西。那些。除了银行，市场上没有大买家。没有了。市场上没有人买。要么没有钱，要么他们害怕冒险，要么一有机会就弃牌。此前，大约 5 年前，他们比较平静。
2. 这是一个流动性泡沫。那些。市场如此强劲的下跌，原则上证实了这一论点，即这 9 个月的市场增长是基于货币因素，没有基本面，这与 2004-2006 年的增长形成鲜明对比。呸，资金流入系统结束，泡沫破灭。
3.算法系统、机器人和短线投机者的份额增加，虽然没有形成趋势，但加强了运动。
好吧，现在，最重要的是！我一直想讨论一个话题并澄清一下。也许很多人会经过并忘记，对于一些人来说，它会最大限度地格式化大脑）））所以，我们开始吧！
公众对金融市场操纵话题的态度让我感到震惊和敬畏。当我亲眼看到聪明、成熟、看似足够的人在这个话题面前设置了钢筋混凝土的障碍时，我有点惊讶。他们宣布了一个禁忌，禁止任何与金融系统操纵有关的谈话。即使是那些头脑里明白这是可能的、可以接受的，但仍然不好意思向公众展示的人。即使是叶戈尔·苏辛，作为俄罗斯最聪明、最有才华的经济学家和分析师，仍然试图忽略这个话题。事实是，公众不接受它。此外，在科学界，更是如此，他们可以认为是一个疯子，他严肃地说，谈论与古典经济规律和公理相矛盾的事情。所以我什至不建议尝试！ ))
通常，反对操纵的人将一切都归结为这样一个事实，即在人们无法解释一些自然的物理现象之前，将一切都归结为神灵、神话，而现在对正在发生的事情的认识和理解的不完善被归咎于木偶戏等等。
没有神，有金钱和权力，现在一切都井井有条！ ))
但是，如果我们从市侩的角度考虑这个问题，我们就会得到一个有趣的事件。好吧，例如，你不会反对有毒贩、卖淫、军火贸易，毕竟还有腐败。对谁来说，但对讲俄语的读者来说，腐败这个话题是众所周知的，而且有足够的事实，无论是从熟人的话还是从他们自己的经验来看。例如，一个团伙如何控制地区派出所或地方派出所，没有人感到惊讶，官员如何掩盖欺诈和盗窃国有财产的公然事实，等等，任何人都不会感到惊讶。你问，为什么这一切都是异端？你并不感到惊讶，你已经习惯了你每天亲眼所见，但在上面的例子中，我们谈论的是数百万美元，数十亿美元，就毒品而言，数百亿美元，但财务系统比所有这些都大一千倍以上，并且需要其他影响和控制方法。
银行可以分为传统的、保守的，它们通过发放贷款以及支付和转账的佣金来获利，并且有些银行通过在金融系统中分配货币而存在，这种分配是它们的业务，它们的领土。认为系统“干净”和“守法”，流动性超过数十万亿美元，还不包括衍生品头寸，这是幼稚的。
同样，最大的银行的任务是合法地制定、实施和运行一种成功分配流动性的机制，这在形式上不属于它们。除了信用保证金和佣金之外，唯一的盈利工具是投资部门，而投资部门又分为几十个领域，从套利、保守投资、结合期权和期货策略，到极端风险的头寸和玩汇率差异。
鉴于银行的规模，它们没有能力按照适用于系统中所有其他参与者的方法和原则进行交易。原则上，市场现在有足够的流动性，任何基金都可以在最短的时间内以最小的滑点进入市场。这适用于每个工具或细分市场运作在 10 亿美元至 100 亿美元之间的基金，但不适用于资金多几个数量级的基金。
如果最大的投资银行遵循被广泛接受的涨买跌卖的交易模式，我强调，他们将永远——永远处于亏损状态。进入100-2000亿美元的市场会产生强大的向上推动力，之后银行的平均购买价格将接近最高市场价格，没有实现这种销售量的可能性。损失永远是！！因此，最大的银行只在市场增长时卖出，在下跌时买入。如果他们不这么说，他们就是在撒谎。这是任何主要参与者的市场规律。反弹时卖出，崩盘时买入。
如何实现这一点 - 我认为每个人和每个人都清楚。涨势必有足够的外需，跌势必有足够的卖单流动。如果以特定示例为例，那么我们将查看标准普尔 500 指数图表和市场阶段。
1、持仓阶段。 2010 年5-8 月。通常是几个月，从一级交易商那里获得的资金量。通常，这段时期伴随着市场的最大恐惧。许多人正在等待第二波危机并正在出售。
2. 市场的初级成长阶段和最有洞察力和风险的资金的激活。 2010年9月-10月。在这里，“市场浮标”机制被一级交易商激活。这是市场回购并维持发生的任何事情的时候。任务非常简单。我称之为“磁极偏移”。那些。造成投资者的混乱和因果链的中断。换句话说，让新闻背景的解读只向一个方向发展——无论发生什么，增长总是存在的。坏消息是增长，好消息也是增长。重要的是，新的意识形态，市场的新常态，由投标人在反射层面上发展。让每个人都牢牢记住市场是看涨的，它是被赎回的，最重要的是，市场一直在增长。当时在场的人都记忆犹新。
3. 二次生长阶段。进入保守投资者和基金市场。在标准普尔图表上，这是 2010 年 11 月 - 2011 年 2 月。4 个月。大宗采购正在进行中。基金的运作通常会有些滞后。问任何一位经理，他会说，当趋势稳定向上、新闻背景为中性、所有阻力都被打破且市场增长时，他们会完全做多投资组合。在这个阶段，一级经销商不再买市场！他们的任务是使“市场浮标”成为一种自我维持的机制，并在市场人群中自行发挥作用。为市场赎回修正。
4.巩固阶段。通常用于肉类，即用于零售。 2011 年 3 月至 2011 年 6 月。这是专业人士退出市场的时间。在此阶段，一级交易商必须平仓在趋势发生时未平仓的所有头寸。正是这个时期是最终的，也正是在这里形成了最终的利润。市场仍然强劲，但由于销售及时延长，并得到投机者和小资金涌入的支持
5.回归阶段。在图表上，2011 年 7 月至 8 月。这是所有乐趣发生的地方。通常市场开始快速下跌。一级交易商释放之前存在的市场支持，并加剧了新闻背景以进行更积极的重置。对他们来说极为重要的是，此时资金和长期投资者已满仓做多。为此，需要如此漫长而必要的反弹。多头的最大负荷会引发底部位置最强大的重置。这是必需的！同样强大的卖单流动，是由大量追加保证金引发的，并受到市场恐惧和恐惧的支持。
然后一切再次重复。我写这篇文章只是因为很多人已经完全忘记了市场是如何运作的。许多恐慌和抛售头寸，随机做空底部，或做其他愚蠢的事情。如果按照这个概念，那么在乱抛售之后就会出现市场盘整。通常几个月，银行将在低点买入市场，为新的反弹做准备，即反弹后，我们可以再次试探底部。事实是，现在大量多头资金已经离开市场，并且不会很快回来。在这样的暴跌之后，市场还会在一段时间内疲软，但短期内可能会陷入空头挤压。
顺便说一句，对于许多人来说，我可以提出一个有趣的话题。为了感兴趣，然后将 DOW 或 SIPI 图表与新闻背景相关联。从档案中获取最大新闻机构的头条就足够了，您会看到一个可疑的装置。在最大恐慌的那一刻，所有的狗屎都出来了，实际上是所有的东西。有时你会想，好吧，你从哪里弄来这么多狗屎？！ )) 这是美国的政治危机，争论了半年，这是标准普尔评级的修订，这是债务危机，意大利和西班牙的又一次袭击，还有更多。问题来了，因果关系是什么？
也许市场只是因为坏消息而下跌？！但是，看你就会明白，相关性是不同的，新闻只支持下跌，不会引发下跌，市场一转身，所有的新闻狗屎和恐惧都会消失。在这里，很多人会惊呼，预期的市场类型会提前做好一切。并再次失败！根本没时间画，那大家有兴趣自己动手吧。那些。我的意思是，市场塑造新闻，而不是市场新闻。有价格，消息已经传出来了，反之亦然，请不要混淆！
朋友们，这是一项巨大的业务，数万亿美元。如果以一个小地区的gop为例。分组和地方分局一切都简单明了，然后有更复杂的方法和更多的钱。在这里，美国国内生产总值在拍卖会上飞了一天！ )) 很酷，是吗？！ )) 如果在毒品交易中，他们让几位官员患上癌症，然后为了零用钱而解开他们的束缚，那么在这种环境下，政客和总统就会患上癌症。政客也是人，要吃要喝要休息，也需要钱。华尔街控制着法院、立法机构和行政部门，不必感到惊讶，国会、美联储和总统都在跟着银行家的节奏跳舞，不必感到惊讶。你不需要感到惊讶。这是生活的残酷真相。理解和承认是痛苦的，但是金钱和权力在这个世界上决定了很多。 100美元他们准备在入口处杀人，1万亿他们将安排一场世界大战。只是费率不同，金额不同。
他们将不惜一切代价捍卫自己的权力和影响力。发钱的人——他不关心法律。他是唯一的法律，他拥有一切权力。这是货币体系的世界。严厉，残忍，有自己的传统和规则。另一个世界。他们为自己的生存和利益上演了一场危机，如果他们认为合适，他们将组织另一场危机。如此危险的观众。银行系统不是慈善机构，它是流动性超高周转率的企业，有自己的法律法规，与公众普遍认为的相去甚远。
那么，关于影响市场的机制，技术上是困难的，但是是可行的。你可能会问，美国这么大的市场，有没有可能以1个点的精度止损和反转？是的，你可以，这就是它的做法。
以前，这不是由于技术原因。没有互联网贸易，没有强大的计算机和数据中心。但现在是这样的：
经销商有数据中心、数学家和程序员。没有一个经济学家！ )) 简而言之，任务是收集市场概况并对其进行统计处理。它是什么？细分市场分析。谁，有多少数量和方向是实时的。他们是经纪人，知道市场上的所有头寸。
知道每周五 CFTC 有多少头寸做多并不意味着什么。首先，重要的是要知道谁值得和多少钱。一是一万投机者一合约（=一万合约），有点可预知的混乱，像一群飞蛾扑火，一是一万合约的大屁。通过这种方式，人们可以估计在一个反对或反对这个大屁的位置之后市场的可能走势。甚至不是为了市场预测，而是为了估计需要多少面团才能使市场失败或降低市场以及扭转市场需要多少钱。拥有地图、市场概况、了解所有客户的账户及其行为，就不需要内幕信息，因为。这是圣杯内幕。那些。他们确切地知道追加保证金的级别以及来自谁的确切信息，并且他们可以评估外部影响的强度。换句话说，他们很确定是否会出现外部的主要买家。所有这些信息使操纵市场变得非常容易。做市商。它翻译了如何做市，事实上它是！他们保住了这个市场，他们成功了。
http://spydell.livejournal.com/365495.html
http://forexsystems.ru/vsyo-o-fondovyh-rynkah-i-investorah/64723-marketmeikery-ili-kto-delaet-rynok.html
问题： ECN能否认真地推动市场？
答： 除非你拥有一个大型对冲基金，否则你无法在外汇市场上移动。外汇是一个场外交易市场，它的定价方法与交易所不同。在这里，价格是由供应商银行设定的，他们是做市商，他们可以在任何价格下消化假设的无限量，而不去动它。在ECN中，你只能影响价差内的价格。或者，在ECN中，撤回帮派，对于这些帮派有一个执行（虽然这些帮派可以在同一秒内返回，只给人影响价格的印象），你可以有点吃流动性，但这都是在大多数情况下，只有可见性，而且是完全客观的原因。
问题： 透明度（能够看到你在赌局中的限额，最重要的是与其他客户相匹配）将只针对公司内部的客户，从理论上讲，你可以从LP 中滑出任何你想要的东西？
回答： 是的，你可以。但有眼睛的人就会看见。例如，在一个市场公司中，由spiel激活的订单通常不按spiel价格执行，而是按正常的市场价格。但是，如果公司不撤回任何东西，那么每个尖峰都雄辩地表明了这一点。虽然，我们必须承认，有时LP也会执行，但这是例外而非常规。有不少这样的旁证。
如果你得到公司客户的流动资金，你必须与LP ，一切都取决于公司的可信度。如果公司一次又一次不合理地滑倒，却不放弃这个 "供应商"，那就有理由三思了。此外，你必须衡量滑坡和执行时间，以了解 "他们是如何与你合作的"。
为什么如此悲伤。你梦想着另一种方式--得到一个又一个的重定向，但价格更优惠。
在这个ECN的客户限制内--你确实得到了最好的价格。如果你在 ECN执行过程中 耗尽了流动性，你将被切换到大型LPs的流动性，然后作为普通STP执行。也许有一些ECN/STP对他们的STP部分实行黄金结算，那么你也会在STP上得到最好的价格（考虑到结算费用）。如果这是唯一适合你的选择，那就看看吧。
在我看来，最好是简单地将执行（如果交易量非常大）分成几个ECN/STP网站，只舀取纯ECN流动性（你可以通过比较不同账户类型的报价来提前衡量）。
做一个市场
2011年8月15日上午4:03
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http://spydell.livejournal.com/365495.html
http://forexsystems.ru/vsyo-o-fondovyh-rynkah-i-investorah/64723-marketmeikery-ili-kto-delaet-rynok.html
信息量很大，有很多流行语，剩下的就是呼吁 "摧毁到地面，然后......"。
但这一切都描述了上个世纪的技术。而且这是个老问题（当然不是字面意思，但在这个论坛上讨论过很多次）。
现在（小交易员中）没有人持有足够长的头寸，让他们从一年到一年。
当这些怪物转身的时候，人们已经在多头和空头上赚了很多钱，而且是在金丝雀的空头上 :)
帅哥们在谈论HFT算法，他们根本不关心巨型超级结构对市场的影响，他们用一手就能赚足一堆的利润。
因此，我认为，离开所有这些阴谋论，这不关我们的事。当你想买下摩根大通时，那就是你到了那里。
当我在听一位美籍俄罗斯人的采访时（一个既了解这里又了解那里的人）。 当被问及什么使我们不同时，他简单地说，俄罗斯人是推理者，美国人是行动者。
从这里
所有这些都可以通过过滤来消除，不要在主村的上方进入主村的下方。
你能更详细地解释如何实现这样一个过滤器吗？
从这里
你能更详细地解释如何实现这样一个过滤器吗？
如果投资账户的当前价格低于主订单的开盘价+delta，则进场，否则不进场，即如果价格向订单的方向急剧上升，则可能错过交易。
这个问题略有不同。当然，我对信号服务的 能力不是很熟悉。有可能在那里创造这样的条件吗？
允许的滑移量是 "+-delta"。
更准确地说，它将是一个点："在：n个传播期内执行"。
虽然就我的理解，它仍然可以更低，但只能是一个给定的值。