Фундаментальный анализ рынка за 19.07.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD потеряла вес в четверг, вернувшись к ключевой отметке 1.0900 на фоне восстановления торгов по доллару США. Рост еженедельных заявок на пособие по безработице в США способствовал дальнейшей поддержке надежд на сентябрьское снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС), в то время как Европейский центральный банк (ЕЦБ) устоял перед лицом однобоких экономических данных и решил пока оставить ставки на прежнем уровне.

Поскольку в июле ЕЦБ будет удерживать ставку на прежнем уровне, трейдеры обратят внимание на данные по инфляции, которые будут опубликованы на следующей неделе. В пятницу евро получит мало данных, и инвесторы будут сидеть и ждать данных по инфляции в следующий вторник, чтобы начать оценивать шансы на последующее снижение ставки после первоначального снижения ставки ЕЦБ в июне.

Первичные заявки на пособие по безработице в США в четверг выросли больше, чем ожидалось, добавив 243 тыс. новых обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 12 июля, по сравнению с ожидавшимися 230 тыс. и превысив пересмотренное значение предыдущей недели в 223 тыс. На фоне смягчения данных по рынку труда ожидания снижения ставки в сентябре еще больше усилятся, однако ставкам на снижение ставки ФРС некуда деваться: рынки уже оценивают почти в 100% вероятность снижения ставки на четверть пункта Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC) 18 сентября.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0900, при закреплении выше набираем Buy позиции, при отскоке набираем позиции на Sell.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD в четверг вернулась ниже ключевого уровня 1,3000 на фоне ослабления давления коротких позиций доллара США. Инвесторы берут передышку после мощного ралли в начале торговой недели, когда настроения на рынке выросли на фоне ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС), прижатых к потолку.

В четверг данные по Великобритании вышли в основном в соответствии с ожиданиями: число заявок на пособие по безработице оказалось немного лучше, чем ожидалось, но все же снизилось. Между тем, первичные заявки на пособие по безработице в США выросли, так как рынки, жаждущие снижения ставок, получили новые признаки замедления темпов роста, что поможет ФРС пойти на снижение ставок, начиная с сентября.

Трейдеры, торгующие фунтами, завершат суматошную, но в целом ничем не примечательную сессию по Великобритании на этой неделе пятничными данными по розничным продажам в Великобритании за июнь. Прогнозируется, что розничные продажи за месяц сократятся на 0,4% после роста на 2,9% в предыдущем месяце, а в годовом исчислении ожидается резкое замедление темпов роста розничных продаж до 0,2% против предыдущего показателя в 1,3%.

Первичные заявки на пособие по безработице в США в четверг выросли больше, чем ожидалось. За неделю, завершившуюся 12 июля, число новых обращений за пособием по безработице составило 243 тыс. против ожидавшихся 230 тыс. и превысило пересмотренное значение предыдущей недели в 223 тыс. На фоне смягчения данных по рынку труда ожидания снижения ставки в сентябре еще больше укрепятся, однако ставкам на снижение ставки ФРС некуда деваться: рынки уже оценивают почти в 100% вероятность снижения ставки на четверть пункта со стороны Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 18 сентября.

В Великобритании средние доходы были опубликованы в целом в соответствии с ожиданиями, в то время как июньское изменение числа претендентов на пособие по безработице снизилось до 32,3 тыс. с предыдущего пересмотренного значения 51,9 тыс.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) остается стабильной после публикации последних данных по инфляции в пятницу. Национальный индекс потребительских цен (ИПЦ) Японии за июнь не изменился и составил 2,8%, совпав с показателем предыдущего месяца и оставшись на самом высоком уровне с февраля. Тем временем базовый индекс потребительских цен вырос до 2,6%, что немного выше предыдущего показателя в 2,5%, но чуть ниже консенсус-прогноза в 2,7%.

Доходность 10-летних государственных облигаций Японии торгуется на уровне около 1,04%, восстановившись после трехнедельных минимумов. Этот подъем последовал за заявлением министра цифровых технологий Коно Таро в интервью Bloomberg о том, что Банк Японии (BoJ) должен снова повысить процентные ставки в июле, чтобы поддержать иену. Кроме того, ожидается, что Банк Японии покажет свои планы по сокращению покупки облигаций в этом месяце.

Пара USD/JPY в июле отступила на 4% от 38-летнего максимума 161,95. Аналитики связывают это падение с интервенциями со стороны японских властей. Трейдеры сохраняют бдительность в отношении возможности дальнейших интервенций.

Доллар США получает поддержку от небольшого повышения доходности казначейских облигаций США. Однако рост доллара может быть ограничен, так как мягкие данные по рынку труда усиливают ожидания рынка относительно сентябрьского решения Федеральной резервной системы (ФРС) о снижении ставки.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 158.00, при закреплении выше набираем Buy позиции, при отскоке набираем позиции на Sell.