Фундаментальный анализ рынка за 13.05.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD торгуется с понижением около отметки 1.0770 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Инвесторы перешли в осторожный режим и предпочитают выжидать в преддверии выхода ключевых экономических данных из США на этой неделе. В среду центральное место займет окончательное чтение индекса потребительских цен (CPI) за апрель, который, как ожидается, покажет рост на 3.4% по сравнению с предыдущим годом. 

Политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) отметили в прошлом месяце, что они, вероятно, смогут снизить процентные ставки в июне, так как инфляция в Еврозоне, согласно отчету об апрельском заседании, вернется к уровню 2% в следующем году. Рынки ожидают, что ЕЦБ снизит процентную ставку 6 июня, несмотря на то, что дальнейший путь снижения ставки остается неопределенным. Растущие спекуляции о снижении ставки ЕЦБ и возможная задержка ФРС США с сокращением ставок, вероятно, ограничат рост евро (EUR) и создадут встречный ветер для пары EURUSD в ближайшей перспективе. 

Скачок инфляционных ожиданий потребителей повысил вероятность того, что Федеральная резервная система будет удерживать ставку дольше. Прогноз инфляции зафиксировал самый высокий уровень с ноября 2023 года, при этом прогноз инфляции на один год вырос до 3,5%, а на пять лет - до 3,1%. Президент ФРС Далласа Лори Логан заявила, что существуют повышательные риски для инфляции, добавив, что еще слишком рано снижать процентные ставки. 

В то же время президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он придерживается "выжидательной позиции" и что существует "высокая" планка для того, чтобы сделать вывод о необходимости повышения ставок для снижения инфляции. Эти "ястребиные" высказывания представителей ФРС способствуют укреплению доллара США и оказывают давление на основную пару.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.0790. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.0740.

GBPUSD:

Пара GBP/USD выросла до отметки 1.2520 в ходе азиатской сессии в понедельник, возможно, благодаря улучшению склонности к риску. Фунт стерлингов (GBP) получил поддержку благодаря опубликованным в пятницу более высоким, чем ожидалось, данным по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании. В первом квартале экономика Великобритании выросла на 0.6%, превысив прогнозы и сигнализируя об окончании кратковременной рецессии. Этот экономический подъем стал самым значительным ростом за последние два года.

Однако британский фунт столкнулся с трудностями после "голубиных" высказываний Хью Пилла, главного экономиста Банка Англии (BoE). Пилл поддержал мнение большинства членов Комитета по монетарной политике Банка Англии (MPC), которые решили сохранить процентные ставки на уровне 5.25 % в четверг. Тем не менее, впоследствии он выразил растущую уверенность в том, что снижение ставок может быть неизбежным.

Во вторник участники рынка, вероятно, будут ожидать данных по занятости из Соединенного Королевства (Великобритании): ожидается, что показатель Claimant Count Change покажет рост числа обратившихся за пособием по безработице в апреле. Кроме того, ожидается, что показатель уровня безработицы МОТ (3M) покажет увеличение числа безработных в Великобритании.

На этой неделе инвесторы в Соединенных Штатах (США) будут сосредоточены на ключевых экономических показателях, которые могут стать драйверами рынка, включая индекс потребительских цен (CPI), индекс цен производителей (PPI) и розничные продажи. В пятницу доллар США столкнулся с проблемами после публикации индекса потребительских настроений Мичиганского университета, который в мае упал до 67.4 с апрельского показателя 77.2, что стало шестимесячным минимумом и не соответствовало ожиданиям рынка относительно 76 пунктов.

Однако масштабы этих потерь, возможно, были сдержаны ростом инфляционных ожиданий на год вперед: показатель составил 3.5 %, что является самым высоким значением за последние шесть месяцев, по сравнению с апрельским значением 3.2 %. Кроме того, пятилетний прогноз инфляции вырос до 3.1%, что является шестимесячным максимумом, по сравнению с 3.0% ранее. Эти показатели инфляции могли поддержать рост доходности казначейских облигаций США, что потенциально может оказать поддержку доллару США.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.2550. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.2495.

USDJPY:

Пара USD/JPY торгуется на более сильной ноте вблизи отметки 155.80 во время азиатских торгов в понедельник. Ястребиная позиция Федеральной резервной системы США (ФРС) оказала некоторую поддержку доллару на последних сессиях. На этой неделе инвесторы будут следить за индексом потребительских цен (CPI), индексом цен производителей (PPI) и розничными продажами в США, чтобы получить новый импульс. Кроме того, позднее в понедельник состоятся выступления Джефферсона и Местер.

В начале понедельника Банк Японии (BoJ) сократил объем закупок японских государственных облигаций (JGB) в рамках последней операции в 5-10-летнем окне до 425 млрд. иен с 475 млрд. иен в ходе предыдущей операции. Тяжеловес правящей партии Кацунобу Като заявил, что в Японии складываются условия для нормализации денежно-кредитной политики центрального банка. Однако Банк Японии должен следить за экономическими условиями и тщательно координировать свои действия с правительством, чтобы определить время повышения ставок.

На прошлой неделе представители ФРС выступили с осторожным посланием. Финансовые рынки оценили вероятность июньского снижения ставки в 5% по сравнению с 10% в начале прошлой недели, а вероятность сентябрьского снижения упала до 75% по сравнению с почти 90% в начале прошлой недели. Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в мае составил 67.4 против 77.2 в апреле, что хуже прогноза в 76.0. Кроме того, прогноз инфляции на один год поднялся до 3.5%, а на пять лет - до 3.1%, что является самым высоким показателем с ноября 2023 года. Большая разница в процентных ставках между Японией и США продолжает подрывать курс японской иены (JPY) и создавать попутный ветер для пары USD/JPY.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте