이 단어에 그런 글자가 있습니다! 행동 자산 가격 책정 모델이라고 합니다. CAPM의 불일치에 따라 작성되었습니다. 저것들. CAPM에서 서투른 것을 발견하자마자 그들은 즉시 말합니다. 그리고 이것은 BAPM 때문입니다. 재미있는 아이디어가 있지만 그게 전부입니다.
CARM의 WARM 및 불일치가 아닙니다. 원칙의 문제입니다. 기대값과 분산이 시간에 따라 변하는지 위치에 따라 변하는지 여부. 변경되면 이러한 변경 사항을 무시할 수 있습니다. 가격이 정류장에서 미끄러지지 않을 것이라고 믿는다면 그렇게 할 수 있지만 이론상으로 이야기한다면 그렇게 할 수 없기 때문입니다. GER의 위기를 예측하는 것은 불가능합니다. 주가가 5배 하락할 때 시세의 무작위 흐름의 정체를 주주들에게 설명하십시오! 그러나 사소한 일 - 그들은 정규 분포의 종에서 뚱뚱한 꼬리를 무시했습니다.
글쎄, 이것은 일반적으로 진주입니다. 우리는 수학자들이 거기서 무엇을 증명했는지 상관하지 않습니다. 우리는 허공에서 돈을 버는 것을 좋아합니다. 그러나 사람들이 돈을 잘 버는 것은 아마도 Timbo의 랜덤 워크에 있습니다. 글쎄, 우리는 정의를 기다려야 할 것입니다. 그렇지 않으면, 그것은 세계의 9번째 불가사의로 남을 것입니다.
사람들, 제발, 수학자들이 예를 들어 올바른 동전 던지기와 같이 무작위 걷기에 기반한 게임에서 이기는 것이 불가능하다는 것을 엄격하게 증명하는 진지한 문학에 대한 링크를 하나 이상 제공하십시오. 결국, 당신은 모든 것이 게임의 조건에 달려 있다는 것을 이해합니다. 나는 최근에 게임 조건에서 참가자 중 한 명이 동전을 던지는 과정에서 정확하게 다른 참가자를 지속적으로 이길 수 있는 경우에 그러한 예를 들었습니다. 사실, 시장과 싸울 때 "페니"게임과 같은 조건을 만드는 것이 가능할 것 같지 않습니다. 그러나 이것이 고정 랜덤 프로세스를 기반으로 하는 게임에 대해 수익성 있는 시스템을 만드는 것이 불가능하다는 증거는 아닙니다. 중개 조건입니다.
사람들, 제발, 수학자들이 예를 들어 올바른 동전 던지기와 같이 무작위 걷기에 기반한 게임에서 이기는 것이 불가능하다는 것을 엄격하게 증명하는 진지한 문학에 대한 링크를 하나 이상 제공하십시오. 결국, 당신은 모든 것이 게임의 조건에 달려 있다는 것을 이해합니다. 나는 최근에 게임 조건에서 참가자 중 한 명이 동전을 던지는 과정에서 정확하게 다른 참가자를 지속적으로 이길 수 있는 경우에 그러한 예를 들었습니다. 사실, 시장과 싸울 때 "페니"게임과 같은 조건을 만드는 것이 가능할 것 같지 않습니다. 그러나 이것이 고정 랜덤 프로세스를 기반으로 하는 게임에 대해 수익성 있는 시스템을 만드는 것이 불가능하다는 증거는 아닙니다. 중개 조건입니다.
적응형 시장은 여기를 참조하십시오: http://web.mit.edu/alo/www/Papers/JPM2004.pdf
"...다음의 원칙을 적용하여 시장 효율성과 행동 대안을 조화시키는 새로운 프레임워크
진화 경쟁, 적응 및 금융 상호 작용에 대한 자연 선택"
다음은 무엇입니까?
이 단어에 그런 글자가 있습니다! 행동 자산 가격 책정 모델이라고 합니다. CAPM의 불일치에 따라 작성되었습니다. 저것들. CAPM에서 서투른 것을 발견하자마자 그들은 즉시 말합니다. 그리고 이것은 BAPM 때문입니다. 재미있는 아이디어가 있지만 그게 전부입니다.
Yurixx писал(а) >>
글쎄, 이것은 일반적으로 진주입니다. 우리는 수학자들이 거기서 무엇을 증명했는지 상관하지 않습니다. 우리는 허공에서 돈을 버는 것을 좋아합니다. 그러나 사람들이 돈을 잘 버는 것은 아마도 Timbo의 랜덤 워크에 있습니다. 글쎄, 우리는 정의를 기다려야 할 것입니다. 그렇지 않으면, 그것은 세계의 9번째 불가사의로 남을 것입니다.
사람들, 제발, 수학자들이 예를 들어 올바른 동전 던지기와 같이 무작위 걷기에 기반한 게임에서 이기는 것이 불가능하다는 것을 엄격하게 증명하는 진지한 문학에 대한 링크를 하나 이상 제공하십시오.
결국, 당신은 모든 것이 게임의 조건에 달려 있다는 것을 이해합니다. 나는 최근에 게임 조건에서 참가자 중 한 명이 동전을 던지는 과정에서 정확하게 다른 참가자를 지속적으로 이길 수 있는 경우에 그러한 예를 들었습니다. 사실, 시장과 싸울 때 "페니"게임과 같은 조건을 만드는 것이 가능할 것 같지 않습니다.
그러나 이것이 고정 랜덤 프로세스를 기반으로 하는 게임에 대해 수익성 있는 시스템을 만드는 것이 불가능하다는 증거는 아닙니다. 중개 조건입니다.
주가가 5배 하락할 때 시세의 무작위 흐름의 정체를 주주들에게 설명하십시오! 그러나 사소한 일 - 그들은 정규 분포의 종에서 뚱뚱한 꼬리를 무시했습니다.
5배 하락하는 것은 고위험 자산에 대한 투자입니다. 아마 주식이 5배나 뛴다면 아무도 불평하지 않을 것입니다. 그러나 이들은 같은 동전의 양면입니다. 그것을 위해 싸우고 달렸다. 정상적인 시장은 그렇게 떨어지지 않습니다.
대부분의 경우 정상성을 설명하는 것이 불가능할 것입니다. 시세 흐름의 무작위 프로세스는 고정적이지 않습니다. 분명히 주주 중 한 명이 이것을 알고 있습니다.
뚱뚱한 꼬리에 관심이 있다면 정규 분포를 잊어야 합니다. 즉, 이러한 가정은 사용된 모델에 대해 감당할 수 없는 사치입니다. 이에 대한 안정적인 배포가 있습니다. 그리고 이것은 사소한 일이 아닙니다. 가정은 합리적이어야 합니다.
그러나 이것이 고정 랜덤 프로세스를 기반으로 하는 게임에 대해 수익성 있는 시스템을 만드는 것이 불가능하다는 증거는 아닙니다. 중개 조건입니다.
고정 랜덤 프로세스에 대한 수익성 있는 전략은 시간을 희생하여 생성됩니다. 문제는 가격이 고정 랜덤 프로세스가 아니라는 것입니다. 작업은 정확하게 고정 거래 가능한 프로세스를 얻는 것입니다.
다음은 무엇입니까?
예, 효율적 시장 이론은 현실을 더 잘 설명하는 연속성을 얻고 있습니다. 그리고 이것은 단지 하나의 이론일 뿐입니다.
고정 랜덤 프로세스에 대한 수익성 있는 전략은 시간을 희생하여 생성됩니다. 문제는 가격이 고정 랜덤 프로세스가 아니라는 것입니다. 작업은 정확히 고정 거래 가능한 프로세스를 얻는 것입니다.
정상성 또는 비정상성은 공정 관찰 선택 규칙에 따라 달라집니다(TV 측면에서 테스트). 이것은 프로세스의 속성이 아니라 모니터링 속성입니다. 일련의 동일한 관찰에서 동일한 프로세스는 다음과 같을 수 있습니다. 고정된, 동일한 프로세스의 기타에서 고정되지 않은
정상성 또는 비정상성은 프로세스 관찰 선택 규칙에 따라 다릅니다(TV 측면에서 테스트). 이것은 프로세스의 속성이 아니라 모니터링 속성입니다. 일련의 동일한 관찰에서 동일한 프로세스는 다음과 같을 수 있습니다. 고정된, 동일한 프로세스의 기타에서 고정되지 않은
숲으로 들어갈수록 파르티잔은 더 두꺼워집니다 :)
그렇습니다. 효율적 시장 이론은 현실을 더 잘 설명하는 계속됩니다. 그리고 이것은 단지 하나의 이론일 뿐입니다.
위기 상황에서 매우 흥미로운 발언입니다.
사람들, 제발, 수학자들이 예를 들어 올바른 동전 던지기와 같이 무작위 걷기에 기반한 게임에서 이기는 것이 불가능하다는 것을 엄격하게 증명하는 진지한 문학에 대한 링크를 하나 이상 제공하십시오.
결국, 당신은 모든 것이 게임의 조건에 달려 있다는 것을 이해합니다. 나는 최근에 게임 조건에서 참가자 중 한 명이 동전을 던지는 과정에서 정확하게 다른 참가자를 지속적으로 이길 수 있는 경우에 그러한 예를 들었습니다. 사실, 시장과 싸울 때 "페니"게임과 같은 조건을 만드는 것이 가능할 것 같지 않습니다.
그러나 이것이 고정 랜덤 프로세스를 기반으로 하는 게임에 대해 수익성 있는 시스템을 만드는 것이 불가능하다는 증거는 아닙니다. 중개 조건입니다.
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