4중 포럼에서 이미 중재의 안정성을 믿는 사람들의 예를 들었습니다. LTCM이라고 합니다. 더 작은 충돌에 대한 여러 보고도 있습니다. 여기에서 중재 한 것처럼 메시지가 많이 있지만 갑자기 기회가 없어져서 전환했습니다. 그래서 모든 것이 보이는 것만큼 아프지 않다고 확신합니다.
50ms의 경우 더 두꺼운 것도 있지만 내 프로필은 아니고 완전히 다른 기술입니다. 그림은 이 세 캐릭터가 함께 움직이기 위한 목적으로만 표시되며 일반적으로 이동해서는 안 됩니다.
나스닥에 고전적 차익거래가 없다는 점에 대해 말하면서, 나는 Ask < Bid를 의미했습니다. 거래소에서는 ECN과 동일한 가격 책정 규칙으로 인해 기본적으로 불가능합니다. 그리고 FOREX에는 다른 거래소에는 없는 기능인 STP가 있습니다. 나는 증권 거래소에서 직접 거래하지 않았지만 논리적으로 클래스로서 사전 설정된 한도에 대한 긍정적인 미끄러짐이 없어야 합니다.
그리고 물론, 고전은 어렵습니다. 우리는 도구 간의 스프레드에 대해 이야기하고 있습니다. 나는 한계에 긍정적 인 미끄러짐을 발견하지 못했지만이 주제는 실제로 저와 관련이 없습니다.
EURCHF의 멀티 월 플랫을 보십시오. NG 이후에는 상당히 좁아졌습니다. 성격과 안정성은 무엇입니까? 물론 스위스 중앙 은행에 대한 이야기는 독이 될 수 있습니다. 그러나 EUR에 대한 엄격한 페그를 구현하는 것이 어떻게 가능한지 상상해보십시오. 이를 위해 어떤 속도와 검증된 알고리즘이 필요합니다. 그들은 어리석은 스위스 바인딩 알고리즘을 짜는 데 얼마나 많은 시간을 할애할 것인가? 아니면 그는 바보입니까?
나는 CHF가 완전히 비시장적인 방법으로 묶여 있다는 관점에 기울어져 있습니다. 예를 들어, GBP를 EUR에 고정하려면 막대한 투자가 필요합니다. 연습 통계. 차익 거래는 당신에게서 모든 것을 먹을 것입니다. 어떤 거대 은행이라도 당신의 순진한 페그 시도를 기꺼이 삼켜버릴 것입니다. 따라서 stat의 본질에 대해 이야기합니다. 차익 거래 및 그 안정성은 가상의 의미일 뿐입니다.
하나의 가설: 스위스 중앙 은행은 누군가를 통해 거대 은행에 "시장" 가격 책정 알고리즘 EURCHF 또는 USDCHF를 끄도록 요청했습니다(상당한 금액을 정기적으로 지불함). 그러나 동시에 일어나고 있는 일의 시장과 같은 성격을 유지하기 위해 최소한의 변동을 남깁니다. 거대한 은행들이 앞으로 나아갔기 때문입니다. 그들의 EURCHF 가격 책정 알고리즘은 그에 상응하는 (스위스에 대한 뇌물과 함께) 이익을 가져왔습니다.
인위적 변동의 크기는 EURCHF에서 월 백만 또는 2개로 비교적 적은 금액을 짜낼 수 있는 정도입니다. 동시에, 사람들은 물론 어리석은 공적분 변동을주지 않고 두꺼운 꼬리를 가지고 있습니다 (통계 차익 거래자가 두려움을 완전히 잃지 않도록).
예를 들어 러시아 중앙 은행이 루블과 비슷한 작업을 요청하면 CHF와 같이 오랫동안 작동하지 않습니다. 왜냐하면 스위스와 달리 러시아는 액체 에너지 자원의 거대한 수출을 가지고 있습니다. 이는 USDRUB뿐만 아니라 동일한 석유 및 가스의 가격을 통제해야 함을 의미합니다.
그러나 나는 모든 것을 다소 원시적으로 상상합니다. 아마도 내가 틀렸다. 그리고 다시, 그것은 모두 헛소리입니다. 알고리즘이 더 좋습니다.
EURCHF의 멀티 월 플랫을 보십시오. NG 이후에는 상당히 좁아졌습니다. 성격과 안정성은 무엇입니까? 물론 스위스 중앙 은행에 대한 이야기는 독이 될 수 있습니다. 그러나 EUR에 대한 엄격한 페그를 구현하는 것이 어떻게 가능한지 상상해보십시오. 이를 위해 어떤 속도와 검증된 알고리즘이 필요합니다. 그들은 어리석은 스위스 바인딩 알고리즘을 짜는 데 얼마나 많은 시간을 할애할 것인가? 아니면 그는 바보입니까?
나는 CHF가 완전히 비시장적인 방법으로 묶여 있다는 관점에 기울어져 있습니다. 예를 들어, GBP를 EUR에 고정하려면 막대한 투자가 필요합니다. 연습 통계. 차익 거래는 당신에게서 모든 것을 먹을 것입니다. 어떤 거대 은행이라도 당신의 순진한 페그 시도를 기꺼이 삼켜버릴 것입니다. 따라서 stat의 본질에 대해 이야기합니다. 차익 거래 및 그 안정성은 가상의 의미일 뿐입니다.
스위스는 반년 동안 자신이 가장 좋아하는 통화에 대해 투기자들의 행동에 우려와 불만을 표명했습니다. 중단 등을 약속했습니다. 결과는 다음과 같습니다. 소로스가 파운드를 떨어뜨렸다는 이야기는 별로 신경쓰이지 않는 것 같다. 그들은 그것에 대해 알고 있습니다. 그것은 확실합니다. 스위스가 그곳에서 어떻게 끝날지 기다려 봅시다.
일반적으로 이것은 시장 조작의 법적 방법이라는 별도의 주제이지만 매우 흥미롭습니다. 어렵다, 비싸다 등의 온갖 보고가 있다. 전혀 그렇지 않다고 말하는 사람들이 있습니다. 그렇지 않습니다. 훨씬 적은 자원으로 조작(시장에 영향을 미칠 수 있음)할 수 있습니다. 일반적으로 일부 금융 상품이 그다지 큰 볼륨이 아닌 방식으로 움직이는 것을 보면 여기에 뭔가가 있다고 생각하기 시작합니다.
hrenfx :
LTCM은 계량 경제학 양입니다. 통계의 가장 원시적인 (양자) 아이디어. 중재.
통계 물론 중재는 성배가 아니며 상당한 위험을 수반합니다.
동의하지 않습니다. LTCM은 사람들이 생각하는 것처럼 단순한 사람이 아닙니다. 그들의 전기 등에 대한 설명을 포함하여 이 주제에 대한 여러 연구가 있습니다. 그들은 단순히 중재에 존재하는 위험에 직면했습니다. 게다가, 그들은 모든 것에 대해 일반적으로 차익거래(통계적, 공간적, 달력, 그리고 신은 알고 있음)를 합니다. 주식, 주식 선물, 옵션, 채권, 지수, 지수 선물, 통화 등 최대 이국적인(러시아 GKO). 저것들. 가장 광범위한 다각화, 그리고 이것은 시장이 아직 그렇게 세계화되지 않았을 때, 차익 거래, 운영 및 저렴한 비용을 위한 자금 출처와의 매우 수익성 있는 연결, 가장 똑똑한 사람들, 노벨 외에 매우 강력한 팀도 있었습니다. 수백 명 - 그리고 여기에 결과가 있습니다.
물론 LTCM의 붕괴는 전형적인 붕괴가 아닙니다. 피고가 창 밖으로 뛰어내리고 완전히 죽는 것은 허용되지 않았습니다. 밖으로, 재구성되고 가능한 경우 만회하도록 강요되지만, 예로서 확실히 무서운 것입니다.
통계 차익 거래는 노이즈에 더 가까워질수록 위험이 적습니다. 나는 LTCM의 역사를 공부하지 않았지만 (아직 요점을 보지 못했다), 뭔가가 그들이 HFT와 매우 멀었다는 것을 알려줍니다. 우리는 장기적으로 시장 중립적인 포트폴리오를 만들어 거래했습니다. 이것은 큰 위험이지만 동시에 거대한 유동성입니다. 다각화는 전혀 관련이 없습니다. 더욱이 여기에서는 다각화의 반대 측면도 역전될 수 있습니다. 사용된 시장 상호 연결이 한 곳에서 끊어지고 체인을 따라 다른 곳에서 상호 연결이 끊어집니다. 저것들. 전체 시장의 사슬 재편에 달렸다. 그러나 HFT는 이러한 의미에서 훨씬 덜 위험합니다.
하나의 가설: 스위스 중앙 은행은 누군가를 통해 거대 은행에 "시장" 가격 책정 알고리즘 EURCHF 또는 USDCHF를 끄도록 요청했습니다(상당한 금액을 정기적으로 지불함). 그러나 동시에 일어나고 있는 일의 시장과 같은 성격을 유지하기 위해 최소한의 변동을 남깁니다. 거대한 은행들이 앞으로 나아갔기 때문입니다. 그들의 EURCHF 가격 책정 알고리즘은 그에 상응하는 (스위스에 대한 뇌물과 함께) 이익을 가져왔습니다.
인위적 변동의 크기는 EURCHF에서 월 백만 또는 2개로 비교적 적은 금액을 짜낼 수 있는 정도입니다. 동시에, 사람들은 물론 어리석은 공적분 변동을주지 않고 두꺼운 꼬리를 가지고 있습니다 (통계 차익 거래자가 두려움을 완전히 잃지 않도록).
이것은 일종의 합의의 결과일 수 있습니다. 아마도 그들은 합의와 개입이라는 두 가지 측면에서 행동하고 있을 것입니다. 우리가 발견한다면 몇 년 안에 알게 될 것입니다. 중요한 것은 스위스가 이런 일이 일어날 것이라고 미리 경고했다는 것입니다.
hrenfx :
예를 들어 러시아 중앙 은행이 루블과 비슷한 작업을 요청하면 CHF와 같이 오랫동안 작동하지 않습니다. 왜냐하면 스위스와 달리 러시아는 거대한 액체 에너지 자원을 수출하고 있습니다. 이는 USDRUB뿐만 아니라 동일한 석유 및 가스의 가격을 통제해야 함을 의미합니다.
글쎄, 왜 중앙 은행은 몇 년 동안 특정 통화 회랑에서 루블을 규제해 왔습니다. 거의 똑같습니다.
hrenfx :
그리고 다시, 그것은 모두 헛소리입니다. 알고리즘이 더 좋습니다.
제정신으로 작동하는 알고리즘을 제공하는 사람은 아무도 없습니다. 때때로 그물에 뜨는 것은 힌트 또는 낭비입니다. 또한 심각한 알고리즘은 다른 장비 및 환경에 맞게 조정됩니다.
hrenfx : 통계 차익 거래는 노이즈에 더 가까워질수록 위험이 적습니다. 나는 LTCM의 역사를 공부하지 않았지만 (아직 요점을 보지 못했다), 뭔가가 그들이 HFT와 매우 멀었다는 것을 알려줍니다. 우리는 장기적으로 시장 중립적인 포트폴리오를 만들어 거래했습니다. 이것은 큰 위험이지만 동시에 엄청난 유동성입니다. 다각화는 전혀 관련이 없습니다. 더욱이 여기에서는 다각화의 반대 측면도 역전될 수 있습니다. 사용된 시장 상호 연결이 한 곳에서 끊어지고 체인을 따라 다른 곳에서 상호 연결이 끊어집니다. 저것들. 전체 시장의 사슬 재편에 달렸다. 그러나 HFT는 이러한 의미에서 훨씬 덜 위험합니다.
다양화는 아주 좋은 것입니다. 일반적인 위험을 관리하기 위한 중요성을 과대평가하기는 어렵습니다. 그러나 이 경우에도 도움이 되지 않았습니다. 문제는 거기에서 시장 연결이 끊어지지 않았다는 것입니다. 일부 상품은 매우 조정된 방식으로 LTCM에 반대했고, 그 후 은행 및 정부 기관으로 대표되는 일종의 마진 콜이 발생했습니다. 당신은 아이디어를 이해합니까? 수학자들은 일종의 어리석은 통계 방정식을 가지고 다른 것을 보여주기 시작했지만 이것은 수학자들의 문제이며 상호 연결 시장 자체는 아무데도 가지 않았습니다.
HFT는 만병통치약이 아닙니다. 시장에 덜 나올수록 더 안전한 것 같습니다. 그러나 LTCM만큼 매력적이지는 않지만 HFT도 충돌하는 경우가 설명됩니다. 이것은 어제의 주제가 아닙니다. 그녀는 20세입니다. 그 이하도 아닙니다. 마술사들 사이에서 같은 Schwager는 본질적으로 그 당시에 고속의 것을 가지고 있습니다.
4중 포럼에서 이미 중재의 안정성을 믿는 사람들의 예를 들었습니다. LTCM이라고 합니다. 더 작은 충돌에 대한 여러 보고도 있습니다. 여기에서 중재 한 것처럼 메시지가 많이 있지만 갑자기 기회가 없어져서 전환했습니다. 그래서 모든 것이 보이는 것만큼 아프지 않다고 확신합니다.
50ms의 경우 더 두꺼운 것도 있지만 내 프로필은 아니고 완전히 다른 기술입니다. 그림은 이 세 캐릭터가 함께 움직이기 위한 목적으로만 표시되며 일반적으로 이동해서는 안 됩니다.
나스닥에 고전적 차익거래가 없다는 점에 대해 말하면서, 나는 Ask < Bid를 의미했습니다. 거래소에서는 ECN과 동일한 가격 책정 규칙으로 인해 기본적으로 불가능합니다. 그리고 FOREX에는 다른 거래소에는 없는 기능인 STP가 있습니다. 나는 증권 거래소에서 직접 거래하지 않았지만 논리적으로 클래스로서 사전 설정된 한도에 대한 긍정적인 미끄러짐이 없어야 합니다.
EURCHF의 멀티 월 플랫을 보십시오. NG 이후에는 상당히 좁아졌습니다. 성격과 안정성은 무엇입니까? 물론 스위스 중앙 은행에 대한 이야기는 독이 될 수 있습니다. 그러나 EUR에 대한 엄격한 페그를 구현하는 것이 어떻게 가능한지 상상해보십시오. 이를 위해 어떤 속도와 검증된 알고리즘이 필요합니다. 그들은 어리석은 스위스 바인딩 알고리즘을 짜는 데 얼마나 많은 시간을 할애할 것인가? 아니면 그는 바보입니까?
나는 CHF가 완전히 비시장적인 방법으로 묶여 있다는 관점에 기울어져 있습니다. 예를 들어, GBP를 EUR에 고정하려면 막대한 투자가 필요합니다. 연습 통계. 차익 거래는 당신에게서 모든 것을 먹을 것입니다. 어떤 거대 은행이라도 당신의 순진한 페그 시도를 기꺼이 삼켜버릴 것입니다. 따라서 stat의 본질에 대해 이야기합니다. 차익 거래 및 그 안정성은 가상의 의미일 뿐입니다.
LTCM은 계량 경제학 양입니다. 통계의 가장 원시적인(양자) 아이디어. 중재.
통계 물론 중재는 성배 가 아니며 상당한 위험을 수반합니다.
하나의 가설: 스위스 중앙 은행은 누군가를 통해 거대 은행에 "시장" 가격 책정 알고리즘 EURCHF 또는 USDCHF를 끄도록 요청했습니다(상당한 금액을 정기적으로 지불함). 그러나 동시에 일어나고 있는 일의 시장과 같은 성격을 유지하기 위해 최소한의 변동을 남깁니다. 거대한 은행들이 앞으로 나아갔기 때문입니다. 그들의 EURCHF 가격 책정 알고리즘은 그에 상응하는 (스위스에 대한 뇌물과 함께) 이익을 가져왔습니다.
인위적 변동의 크기는 EURCHF에서 월 백만 또는 2개로 비교적 적은 금액을 짜낼 수 있는 정도입니다. 동시에, 사람들은 물론 어리석은 공적분 변동을주지 않고 두꺼운 꼬리를 가지고 있습니다 (통계 차익 거래자가 두려움을 완전히 잃지 않도록).
예를 들어 러시아 중앙 은행이 루블과 비슷한 작업을 요청하면 CHF와 같이 오랫동안 작동하지 않습니다. 왜냐하면 스위스와 달리 러시아는 액체 에너지 자원의 거대한 수출을 가지고 있습니다. 이는 USDRUB뿐만 아니라 동일한 석유 및 가스의 가격을 통제해야 함을 의미합니다.
그러나 나는 모든 것을 다소 원시적으로 상상합니다. 아마도 내가 틀렸다. 그리고 다시, 그것은 모두 헛소리입니다. 알고리즘이 더 좋습니다.
EURCHF의 멀티 월 플랫을 보십시오. NG 이후에는 상당히 좁아졌습니다. 성격과 안정성은 무엇입니까? 물론 스위스 중앙 은행에 대한 이야기는 독이 될 수 있습니다. 그러나 EUR에 대한 엄격한 페그를 구현하는 것이 어떻게 가능한지 상상해보십시오. 이를 위해 어떤 속도와 검증된 알고리즘이 필요합니다. 그들은 어리석은 스위스 바인딩 알고리즘을 짜는 데 얼마나 많은 시간을 할애할 것인가? 아니면 그는 바보입니까?
나는 CHF가 완전히 비시장적인 방법으로 묶여 있다는 관점에 기울어져 있습니다. 예를 들어, GBP를 EUR에 고정하려면 막대한 투자가 필요합니다. 연습 통계. 차익 거래는 당신에게서 모든 것을 먹을 것입니다. 어떤 거대 은행이라도 당신의 순진한 페그 시도를 기꺼이 삼켜버릴 것입니다. 따라서 stat의 본질에 대해 이야기합니다. 차익 거래 및 그 안정성은 가상의 의미일 뿐입니다.
스위스는 반년 동안 자신이 가장 좋아하는 통화에 대해 투기자들의 행동에 우려와 불만을 표명했습니다. 중단 등을 약속했습니다. 결과는 다음과 같습니다. 소로스가 파운드를 떨어뜨렸다는 이야기는 별로 신경쓰이지 않는 것 같다. 그들은 그것에 대해 알고 있습니다. 그것은 확실합니다. 스위스가 그곳에서 어떻게 끝날지 기다려 봅시다.
일반적으로 이것은 시장 조작의 법적 방법이라는 별도의 주제이지만 매우 흥미롭습니다. 어렵다, 비싸다 등의 온갖 보고가 있다. 전혀 그렇지 않다고 말하는 사람들이 있습니다. 그렇지 않습니다. 훨씬 적은 자원으로 조작(시장에 영향을 미칠 수 있음)할 수 있습니다. 일반적으로 일부 금융 상품이 그다지 큰 볼륨이 아닌 방식으로 움직이는 것을 보면 여기에 뭔가가 있다고 생각하기 시작합니다.
LTCM은 계량 경제학 양입니다. 통계의 가장 원시적인 (양자) 아이디어. 중재.
통계 물론 중재는 성배가 아니며 상당한 위험을 수반합니다.
동의하지 않습니다. LTCM은 사람들이 생각하는 것처럼 단순한 사람이 아닙니다. 그들의 전기 등에 대한 설명을 포함하여 이 주제에 대한 여러 연구가 있습니다. 그들은 단순히 중재에 존재하는 위험에 직면했습니다. 게다가, 그들은 모든 것에 대해 일반적으로 차익거래(통계적, 공간적, 달력, 그리고 신은 알고 있음)를 합니다. 주식, 주식 선물, 옵션, 채권, 지수, 지수 선물, 통화 등 최대 이국적인(러시아 GKO). 저것들. 가장 광범위한 다각화, 그리고 이것은 시장이 아직 그렇게 세계화되지 않았을 때, 차익 거래, 운영 및 저렴한 비용을 위한 자금 출처와의 매우 수익성 있는 연결, 가장 똑똑한 사람들, 노벨 외에 매우 강력한 팀도 있었습니다. 수백 명 - 그리고 여기에 결과가 있습니다.
물론 LTCM의 붕괴는 전형적인 붕괴가 아닙니다. 피고가 창 밖으로 뛰어내리고 완전히 죽는 것은 허용되지 않았습니다. 밖으로, 재구성되고 가능한 경우 만회하도록 강요되지만, 예로서 확실히 무서운 것입니다.
HideYourRichess :
일반적으로 일부 금융 상품이 그다지 많지 않은 양으로 움직이는 방식을 보면 여기에 뭔가가 있다고 생각하기 시작합니다.
하나의 가설: 스위스 중앙 은행은 누군가를 통해 거대 은행에 "시장" 가격 책정 알고리즘 EURCHF 또는 USDCHF를 끄도록 요청했습니다(상당한 금액을 정기적으로 지불함). 그러나 동시에 일어나고 있는 일의 시장과 같은 성격을 유지하기 위해 최소한의 변동을 남깁니다. 거대한 은행들이 앞으로 나아갔기 때문입니다. 그들의 EURCHF 가격 책정 알고리즘은 그에 상응하는 (스위스에 대한 뇌물과 함께) 이익을 가져왔습니다.
인위적 변동의 크기는 EURCHF에서 월 백만 또는 2개로 비교적 적은 금액을 짜낼 수 있는 정도입니다. 동시에, 사람들은 물론 어리석은 공적분 변동을주지 않고 두꺼운 꼬리를 가지고 있습니다 (통계 차익 거래자가 두려움을 완전히 잃지 않도록).
hrenfx :
예를 들어 러시아 중앙 은행이 루블과 비슷한 작업을 요청하면 CHF와 같이 오랫동안 작동하지 않습니다. 왜냐하면 스위스와 달리 러시아는 거대한 액체 에너지 자원을 수출하고 있습니다. 이는 USDRUB뿐만 아니라 동일한 석유 및 가스의 가격을 통제해야 함을 의미합니다.
hrenfx :
그리고 다시, 그것은 모두 헛소리입니다. 알고리즘이 더 좋습니다.
maloliquids를 교환하십시오 - 아마도.
통계 차익 거래는 노이즈에 더 가까워질수록 위험이 적습니다. 나는 LTCM의 역사를 공부하지 않았지만 (아직 요점을 보지 못했다), 뭔가가 그들이 HFT와 매우 멀었다는 것을 알려줍니다. 우리는 장기적으로 시장 중립적인 포트폴리오를 만들어 거래했습니다. 이것은 큰 위험이지만 동시에 엄청난 유동성입니다. 다각화는 전혀 관련이 없습니다. 더욱이 여기에서는 다각화의 반대 측면도 역전될 수 있습니다. 사용된 시장 상호 연결이 한 곳에서 끊어지고 체인을 따라 다른 곳에서 상호 연결이 끊어집니다. 저것들. 전체 시장의 사슬 재편에 달렸다. 그러나 HFT는 이러한 의미에서 훨씬 덜 위험합니다.
다양화는 아주 좋은 것입니다. 일반적인 위험을 관리하기 위한 중요성을 과대평가하기는 어렵습니다. 그러나 이 경우에도 도움이 되지 않았습니다. 문제는 거기에서 시장 연결이 끊어지지 않았다는 것입니다. 일부 상품은 매우 조정된 방식으로 LTCM에 반대했고, 그 후 은행 및 정부 기관으로 대표되는 일종의 마진 콜이 발생했습니다. 당신은 아이디어를 이해합니까? 수학자들은 일종의 어리석은 통계 방정식을 가지고 다른 것을 보여주기 시작했지만 이것은 수학자들의 문제이며 상호 연결 시장 자체는 아무데도 가지 않았습니다.
HFT는 만병통치약이 아닙니다. 시장에 덜 나올수록 더 안전한 것 같습니다. 그러나 LTCM만큼 매력적이지는 않지만 HFT도 충돌하는 경우가 설명됩니다. 이것은 어제의 주제가 아닙니다. 그녀는 20세입니다. 그 이하도 아닙니다. 마술사들 사이에서 같은 Schwager는 본질적으로 그 당시에 고속의 것을 가지고 있습니다.
좋습니다. 홍수는 가방을 던지는 것이 아닙니다.