StopLossを使用しない取引戦略 - ページ 8

[Yury Kirillov]

Vitalii Ananev:

はっきり言って、（利益が出ている取引と負けている取引の比率が何かの指標になるとは言っていない）どの取引でも、損失額が預かり金の一定割合を超えないように、取引量が規制されているのです。例えば、こんな感じです。ストップ10はトリガーがかかった場合、1%の損失、ストップ30はトリガーがかかった場合、損失の大きさが1%を超えないようにします。また、利食いは 損切りの3倍（損切り-10pips 利益-30pips、損切り-30pips 利益-90）なので、たとえ利益の出るトレードより負けるトレードが多くても（例えば60％の負けトレードと40％の利益トレード）、1トレードで損切りは1％、利益は3％となり、いずれにしてもプラスになるのです。

そして、損失限度額がないとなると、その計算が成り立たなくなるんです。

ある価格からの乖離を達成する確率は、乖離の値にほぼ反比例します。つまり、ストップロスはテイクプロフィットよりも3倍高い確率で達成されるのです。したがって、オーバーヘッド（スプレッドや手数料）がない場合でも収益性を確保するためには、最初のアルゴリズムでは、1つの「推測なし」に対して少なくとも3つの「推測」が得られる必要があります。同時に、「百発百中」、つまり預け入れの絶対的な失敗という事態は、誰もキャンセルしていない。なお、逆の状況、つまり「100回連続で当てた」場合、完全な勝利を保証するものではありません。:-)

[Vitalii Ananev]

Yury Kirillov:
実際には、正確には連続ではなく、5回の推測不能と4回の推測不能のように、推測不能が徐々に蓄積されることがあります。期待値がマイナスなら、通算100回は確実。コインをはじき、例えば100回当てるごとにスプレッドやコミッションを与えるのでは、長時間のプレイはうまくいきません。

トータルではあるが、連続はしていない。損失は、利益が大きくなることで補われます。例えば、損失上限が1％、利益 上限が3％、5回失敗して-5％、4回失敗して＋12％、合計＋7％とします。

...

ストップロスを使わなければならないと説得しているわけではなく、人それぞれです。私は、なぜ「達人」たちがストップロスを使うようにアドバイスするのかという、最初の質問に答えただけです。それは、50/50の確率で方向を当てるだけでも、それなりの損失制限があり、損失＋スプレッド＋手数料が利益よりずっと小さければ、結局は勝てるという単純な数学に基づいているからです。これは、テイクプロフィットがストップロスの数倍ある場合のみ有効で、そうでない場合は機能せず、正しい方向の推測数を増やすことのみが有効です。

[Yury Kirillov]

Vitalii Ananev:

トータルではあるが、連続はしていない。損失は、利益が大きくなることで補われます。例えば、損失上限が1％、利益 上限が3％、5回失敗して-5％、4回失敗して＋12％、合計＋7％とする。

...

ストップロスを使わなければならないと説得しているわけではなく、人それぞれです。私は、なぜ「達人」たちがストップロスを使うようにアドバイスするのかという、最初の質問に答えただけです。それは、50/50の確率で方向を当てるだけでも、それなりの損失制限があり、損失＋スプレッド＋手数料が利益よりずっと小さければ、結局は勝てるという単純な数学に基づいているからです。これはテイクプロフィットがストップロスの数倍ある場合のみ有効で、そうでない場合は機能せず、正しい方向の推測回数を増やすことのみが有効です。

50/50の推測は、他の条件がすべて同じであれば、十分に長い時間間隔では必ず損失につながる。ここでMMは役に立ちません。

[Vitalii Ananev]

Yury Kirillov:
価格からのある乖離に到達する確率は乖離値にほぼ反比例し、すなわちストップロスはテイクプロフィットよりも3倍到達しやすい ... 続きを読む

さて、これは別の問題です。それは彼が正しく市場の状況を評価する方法（トレーダーは分析のさまざまなタイプを使用して利益を取るの確率を高めるために）、トレーディングシステムとさえ心理的要因に、トレーダーに依存し、さらに利益を取るため、それはそこに着くのに時間がかかり、我々は価格がそれに到達するまで待って忍耐を持っている必要があります。

[Vitalii Ananev]

Yury Kirillov:
50/50の推測は、他の条件がすべて同じであれば、十分長い時間間隔を経て必ず敗北することになります。ここでMMは役に立ちません。

個人的に確認したわけではありませんが、確率論的にはそうではないようです。繰り返しになりますが、これこそが損失限定を使うようにとアドバイスする理由なのです。このテーマに関する書籍は、例えばR.Vinceなど、たくさんあります。

[Yury Kirillov]

Vitalii Ananev:
個人的に確認したわけではありませんが、確率論的にはそうではないようです。繰り返しになりますが、そのために損失限定を使うようにとアドバイスしているのです。このテーマについては、例えばR.Vinceのような本がたくさんあります。

В отношении управления капиталом очень важно понимать, что при игре с
отрицательным ожиданием нет схемы управления деньгами, которая может
сделать вас победителем. Если вы продолжаете играть, то независимо от
способа управления деньгами вы проиграете весь ваш счет, каким бы большим
он ни был в начале.
Эта аксиома верна не только для игры с отрицательным ожиданием, она
истинна также для игры с равными шансами. Поэтому единственный случай, когда у
вас есть шанс выиграть в долгосрочной перспективе, — это игра с положительным
математическим ожиданием.
Р. Винс "Математика управления капиталом"

こんな感じです...

[Viacheslav Snigirev]

Yury Kirillov:
50/50の推測は、他の条件がすべて同じであれば、十分長い時間間隔を経て必ず敗北することになります。ここでMMは役に立ちません。

何をバカなことを言ってるんだ。カジノのシステムは、遠距離で50/50を当てること以外に成り立っていないのです。例えば、ルーレットで、2つの結果がある事象に賭ける場合。そうでなければ、ゼロを導入しないはずだ。ゼロを入れることで、カジノはプレイヤーに対して微々たるアドバンテージを得ることができ、それが距離とともに数百万ドルに膨れ上がっていくからだ。

[Vitalii Ananev]

Yury Kirillov:

В отношении управления капиталом очень важно понимать, что при игре с
отрицательным ожиданием нет схемы управления деньгами, которая может
сделать вас победителем. Если вы продолжаете играть, то независимо от
способа управления деньгами вы проиграете весь ваш счет, каким бы большим
он ни был в начале.
Эта аксиома верна не только для игры с отрицательным ожиданием, она
истинна также для игры с равными шансами. Поэтому единственный случай, когда у
вас есть шанс выиграть в долгосрочной перспективе, — это игра с положительным
математическим ожиданием.
Р. Винс "Математика управления капиталом"

なんとなく...

そして、なぜストップの3倍の利益で勝つ確率が50/50で、数学的期待値がマイナスだと判断したのでしょうか？

[Дмитрий]

Yury Kirillov:
他の条件がすべて同じであれば、50/50の推測は、十分長い時間間隔を経て必ず損失となる。ここでMMは役に立ちません。

当選確率は全く関係ない。

それはMOの価値であり、あなた自身がヴィンスの言葉を引用したのです。

1000円勝つ確率が10％で、1円負ける確率が90％なら、手口はプラスです。

当選確率が10％しかないのに...。

[Aleksey Vakhrushev]

Yury Kirillov:

В отношении управления капиталом очень важно понимать, что при игре с
отрицательным ожиданием нет схемы управления деньгами, которая может
сделать вас победителем. Если вы продолжаете играть, то независимо от
способа управления деньгами вы проиграете весь ваш счет, каким бы большим
он ни был в начале.
Эта аксиома верна не только для игры с отрицательным ожиданием, она
истинна также для игры с равными шансами. Поэтому единственный случай, когда у
вас есть шанс выиграть в долгосрочной перспективе, — это игра с положительным
математическим ожиданием.
Р. Винс "Математика управления капиталом"

それで...

申し訳ないが、もし3 3 -10 3 3 3 -10 3 3 -10 という結果が出たら......。...例えば、MOはマイナスですが、この統計でMMを＋にします。 あくまで例です。