La bataille : un marché efficace et un TS avec une espérance de maturité positive. Qui va gagner ?
Le marché est inefficace et la distribution des hausses de prix n'est pas normale. Lisez Peters, vous avez vous-même posté un lien vers lui. Il est encore mieux de lire les deux livres.
Mais tout cela ne signifie pas que nous pouvons automatiquement riveter des systèmes rentables et durables.
Le marché est inefficace et la distribution des augmentations de prix n'est pas normale.
Le marché est inefficace et la distribution des hausses de prix n'est pas normale. Lisez Peters, vous avez vous-même posté un lien vers lui. Il est encore mieux de lire les deux livres.
Mais tout cela ne signifie pas que nous pouvons automatiquement riveter des systèmes rentables et durables.
La théorie des marchés efficients dit le contraire...
La théorie des marchés efficients dit le contraire...
La théorie des marchés efficients dit le contraire...
La théorie de la relativité n'est elle aussi qu'une théorie, mais elle fonctionne. Il en va de même pour la théorie de l'efficience des marchés - elle fonctionne, et 95 % des pertes de dépo confirment ce fait. Si ça ne marchait pas, tout ou presque tout le monde gagnerait.
Selon la théorie du marché efficient, le marché est un convertisseur d'informations sensible et précis, qui réagit correctement à l'apparition de nouvelles informations et produit le niveau correct des prix des actions et des obligations.
Le marché est un système parasite qui vit des apports financiers de l'extérieur. Afin de maintenir le flux d'argent entrant et sortant du marché, ce dernier doit changer constamment, de sorte que personne ne gagne pendant longtemps. C'est-à-dire que le marché devrait être efficace dans le domaine de la reconnaissance des systèmes de trading rentables et changer à temps pour que ces TS deviennent non rentables.
L'essence du marché est un changement constant qui ne donne pas de bénéfices, mais seulement des pertes.
DC gagne
La plupart ne font pas de dumping du tout car l'hypothèse du marché efficient est correcte. Une fois que le marché s'est retrouvé dans une situation où la plupart des acteurs (monétaires) ont "raison", le marché réagit immédiatement à un tel outrage par une forte inversion des prix, rétablissant la liquidité dans la bonne direction (et en même temps en abattant un tas de stops, libérant les bons actifs pour augmenter leur liquidité). Les moments de perturbation de la liquidité des marchés sont bien connus - la crise de 1987, par exemple. La catastrophe est en fait le principal mécanisme de lissage des liquidités.
Le marché ne peut fonctionner correctement que si les entrées de fonds sont supérieures aux sorties, sinon il s'effondre et prend fin.
Le marché est un parasite par essence - il ne produit rien, mais ne fait que redistribuer et se nourrir (obtenir de l'argent pour survivre et se développer) en prenant une partie de l'argent qui passe par lui.
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Le marché répétera son comportement passé (c'est une conséquence du postulat TA) dans le futur, donc pouvons-nous faire des prédictions basées sur l'analyse du comportement passé des prix ?
Les ensembles de données passés et leurs variations de prix correspondantes ne peuvent être considérés comme des possibilités futures. (parce qu'ils ne se répéteront PAS dans le futur (il y a du bruit aléatoire dedans)).
Le marché ne sera jamais ce qu'il est maintenant=> les paramètres et les stratégies/tactiques qui fonctionnent dans le passé ne devraient pas fonctionner à l'avenir, lorsque le marché aura changé.
Comment est-il possible d'accepter simultanément la théorie de l'efficience des marchés et de créer des SCM rentables ?
Commençons par la principale conclusion de cette théorie, selon laquelle, sur les marchés où l'efficience est forte, il est impossible (ou presque) d'utiliser les informations publiquement disponibles (qui sont principalement les cotations passées et les méthodes primitives d'évaluation du marché) pour réaliser un bénéfice nettement supérieur au taux de rendement moyen de ce marché.
Pour comprendre pourquoi il est possible de créer des MTS rentables sur des marchés à forte performance, il est nécessaire de distinguer deux choses.
1. La distribution des variations de prix pour toute période a, de T à T, est une distribution normale avec une moyenne de 0.
(Ainsi, à l'heure actuelle, la probabilité de mouvements de prix à la hausse et à la baisse, pour un investisseur utilisant les informations disponibles publiquement est la même, et lorsque vous utilisez l'analyse technique primitive, vous ne faites face qu'au hasard).
2. La distribution des profits et des pertes, sur la base de laquelle une conclusion sur la qualité des MTS construits.
Cette distribution n'est pas une distribution normale. Il est généralement biaisé, car les pertes sont généralement limitées par des stops. Cependant, la conclusion est tirée sur la base de la distribution de la moyenne, ce que le théorème de la limite centrale nous permet de faire.
Nous avons donc une distribution des pertes et profits moyens. Et donc la moyenne de cette distribution, qui est une estimation de la moyenne de la distribution originale, peut être une valeur significativement supérieure à zéro ! Cela signifie que l'on peut conclure qu'avec une telle probabilité (j'utilise le seuil de 1%), le bénéfice réalisé en négociant ce système sera positif ou dépassera telle ou telle valeur. Il y a beaucoup de nuances, mais si tout est correct d'un point de vue scientifique, les conclusions sont très fortes.
En appliquant des méthodes originales d'analyse du marché, des technologies avancées de trading de portefeuille, des systèmes avancés d'analyse statistique + des logiciels modernes et puissants, le trader a la possibilité de passer du niveau de forte efficacité au niveau moyen, ce qui signifie que pour lui, en tant qu'observateur, le marché n'est pas une simple errance aléatoire, il a trouvé son île d'inefficacité dans l'océan tumultueux de l'efficacité.
Bien sûr, cet îlot sera également détruit, mais pendant un certain temps, le système donnera plus de profit que la moyenne pour ce marché.
Combien de temps pourra-t-elle faire ce bénéfice ?
Qu'en pensez-vous ? Est-il possible de créer une stratégie basée sur la recherche de l'inefficacité du marché.