Matstat Ökonometrie Matan - Seite 35
Sie verpassen Handelsmöglichkeiten:
- Freie Handelsapplikationen
- Über 8.000 Signale zum Kopieren
- Wirtschaftsnachrichten für die Lage an den Finanzmärkte
Registrierung
Einloggen
Sie stimmen der Website-Richtlinie und den Nutzungsbedingungen zu.
Wenn Sie kein Benutzerkonto haben, registrieren Sie sich
Die Marktzeit ist diskret, weil der Marktfluss der Ereignisse - Gebote, Geschäfte - diskret ist.
Gebote und Abschlüsse erfolgen nicht zu festen Zeitpunkten. Normalerweise werden für solche Phänomene Poisson-Strömungsmodelle verwendet. Die Zeit ist in ihnen kontinuierlich.
Es macht keinen Sinn, etwas zwischen zwei Ticks zu interpolieren, denn was zwischen den Ticks geschieht, wird durch einen detaillierteren diskreten Strom von Ereignissen auf Ebene 2 und 3 bestimmt.
Eine Analogie könnte eine Wissenschaft wie die Hydrodynamik (oder die Kontinuumsmechanik im Allgemeinen) sein, in der die Atomarität der realen Materie normalerweise nicht berücksichtigt wird.
Dies vereinfacht viele Berechnungen (macht sie im Prinzip möglich).
Genauer gesagt, man kann sie verstehen, wenn man zum Beispiel die moderne Portfoliotheorie oder die Theorie der Optionen liest.
Es ist jedoch sehr wünschenswert, dass das Eigenkapital weiterhin mit diesem Modell im Einklang steht. Dies ist ein Minimum, um ein Portfolio von Systemen zu erstellen.
Dies führt zu Hilfskennzahlen, die in gewissem Sinne die Anpassung der Aktien an dieses Modell messen. Dies ist z. B. das Signifikanzniveau, dass die Drift positiv ist, und/oder das Signifikanzniveau, dass keine Korrelation zwischen den Inkrementen besteht.
Bei der Konstruktion eines Portfolios von Systemen ergeben sich neue Messgrößen - die Korrelationsmatrix und das (Hilfs-)Signifikanzniveau dieser Korrelationen.
Meiner Meinung nach ist es einfacher, die Portfoliokonstruktion als zwei aufeinander folgende Aufgaben darzustellen. Zunächst wird die Korrelation zwischen den Portfoliobestandteilen ermittelt und dann das Gesamtgewicht des Portfolios bestimmt. Das zweite Problem scheint grundsätzlich wichtiger zu sein und kann für unsere kleinen Depots im Sinne einer Optimierung des Gewinns über einen festen Zeitraum gelöst werden (unter der Bedingung, dass der Portfoliohandel vorzeitig beendet wird, wenn sein Equity Drawdown ein bestimmtes Niveau überschreitet)
Es macht keinen Sinn, etwas zwischen zwei Ticks zu interpolieren, denn was zwischen den Ticks geschieht, wird durch einen detaillierteren diskreten Strom von Ereignissen auf Ebene 2 und 3 bestimmt.
Die Funktionen, die zur Modellierung von Markt- und Nichtmarktprozessen verwendet werden, sind kontinuierlich und einfacher zu verstehen. Diskrete Einheiten zu verstehen ist viel schwieriger. Außerdem gibt es in einer großen Menge einen Effekt der Akkumulation von Eigenschaften ihrer Mitglieder, es ist wie die Meinung der Menge über den Preis. Es ist im Wesentlichen (aggregierte Meinung über den Preis) in kontinuierlicher Zeit nicht diskret entweder. Aber Entscheidungen, zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, sind diskret.
Alle diese Theorien sind sehr weit von der Realität entfernt)
Jeder hat sein eigenes Leben)
Alle diese Theorien sind sehr weit von der Realität entfernt)
Nicht so weit entfernt. Hier wird das Maß der Abgeschiedenheit charakterisiert:
und, speziell für die Finanzmathematik, hier:
Zitate von Kendal https://www.mql5.com/ru/forum/368720/page30#comment_24266356
Wo Sie die Antwort "eineinhalb Bagger" geben können und wo nicht, hängt von der jeweiligen Aufgabe ab. Schließlich kann ein Bagger eineinhalb Jahre arbeiten.
Bei der Konstruktion eines Portfolios von Systemen entstehen neue Messgrößen - die Korrelationsmatrix und das (zusätzliche) Signifikanzniveau dieser Korrelationen.
Meiner Meinung nach ist es einfacher, die Portfoliokonstruktion als zwei aufeinander folgende Aufgaben darzustellen. Zunächst wird die Korrelation zwischen den Portfoliobestandteilen ermittelt und dann das Gesamtgewicht des Portfolios bestimmt. Das zweite Problem ist prinzipiell wichtiger und kann für unsere kleinen Einlagen im Sinne einer Gewinnoptimierung innerhalb eines festen Zeitraums gelöst werden (unter der Bedingung, dass der Portfoliohandel vorzeitig beendet wird, wenn der Equity Drawdown das festgelegte Niveau überschreitet).
Ein beliebterer Ansatz (für kleine Einlagen) ist der Handel nach der "take it or leave it"-Methode. Sie kann als Ausstieg formalisiert werden, nachdem sich die Einlage entweder um die festgelegte Anzahl von Malen erhöht oder um die festgelegte Anzahl von Malen verringert hat (Margin Call). Wenn wir keine Bedingungen in Bezug auf die Zeit hinzufügen, wird das Ergebnis trivial sein - je näher das Volumen an Null ist, desto besser (die Zeit tendiert gegen unendlich). Wir müssen entweder einen Ausstieg nach einer bestimmten Zeit einfügen oder das Verhältnis von erwarteter Auszahlung und Zeit vor dem Ausstieg optimieren.
Es gibt noch einen anderen beliebten Ansatz (für kleine Einlagen), bei dem der Handel auf einer "take it or leave it"-Basis erfolgt. Er kann als Ausstieg formalisiert werden, wenn die Einlage entweder um eine bestimmte Anzahl von Malen gestiegen oder um eine bestimmte Anzahl von Malen gesunken ist (Margin Call). Wenn wir keine Bedingungen in Bezug auf die Zeit hinzufügen, wird das Ergebnis trivial sein - je näher das Volumen an Null ist, desto besser (die Zeit tendiert gegen unendlich). Entweder müssen Sie eine Ausgabe hinzufügen, wenn sie einen vorgegebenen Zeitpunkt erreicht, oder die erwartete Auszahlung auf die Zeit vor der Ausgabe optimieren.
Bei dem von vielen nicht verstandenen "player busting problem" und anderen Martingalen gibt es die Möglichkeit, den optimalen Multiplikator zu wählen (Maximierung der Anzahl der Runden und/oder des gewünschten erreichbaren Balkens).
Die Tatsache, dass der Spieler mit einem endlichen Kapital in einem unendlichen Spiel in Konkurs geht, wurde gelesen und ist deprimierend;
aber der Punkt, dass ein hohes Risiko mit kleinen Einlagen optimal ist, wurde nicht gelesen. Dass der Handel mit kleinen Beträgen schneller/zuverlässiger ist und dass eines der Paradoxa geschaffen wird.
In den für viele unleserlichen Martingalen "Das Problem, den Spieler zu ruinieren" und anderen Martingalen gibt es die Möglichkeit, einen optimalen Multiplikator zu wählen (Maximierung der Anzahl der Runden und/oder des gewünschten erreichbaren Balkens).
Die Tatsache, dass der Spieler mit einem endlichen Kapital in einem unendlichen Spiel in Konkurs geht, wurde gelesen und ist deprimierend;
aber der Punkt, dass ein hohes Risiko mit kleinen Einlagen optimal ist, wurde nicht gelesen. Was das Paradoxon betrifft, dass der kleine Handel schneller/zuverlässiger ist, so handelt es sich um eines der generierten Paradoxa.
Das Paradoxe daran ist, dass das Verlieren von Spielen die Verluste nur verringert, indem es das Risiko erhöht. Auf diese Weise kann man keinen Gewinn erzielen (bei einem verlorenen Spiel).
Das klingt für mich wie der Witz "Hat der kranke Mann geschwitzt, bevor er starb".)
Man kann nicht "eine verlustreiche Wirtschaft in eine profitable verwandeln, ohne etwas daran zu ändern").