正式确定交易的共同方法 - 页 28

新评论
 
"你能相信谁？" 关于卷宗、磁带的另一种意见
 
storm:
"你能相信谁？"
那里有什么新鲜事？事务官写的东西已经说过很多次了，有不同的 "价格"。最后一笔交易的价格（你在mt4中看不到）是资金的现实位置。而买入/卖出 "价格 "只是意向，这可能是也可能根本不是一个巧妙的操纵。
 
ZZZEROXXX:
它已经有27页了，而且交易的一般方法也没有正式确定。相反，它讨论了人群和做市商的行为以及影响他们的原因。主题与内容不相符。
在我看来，我们真正面对的是一连串的数字，我们必须对它们进行分析，并试图找到它们与我们想象的不同的原因，因为如果我们考虑到一百万个因素，下一个没有考虑到的因素将改变一切。我们需要新的、非常规的方法来分析这一连串的数字。我认为，我们不应该寻找原因，而应该分析后果。
 
yosuf:
我认为，人们不应寻找原因，而应分析效果。
好吧，如果分析的效果是正确数字的原因，我不介意))))。
 
Mischek:


同样，这也是之前大家都知道的，而且有点乱，不容易理解。

我对他们的具体游戏规则感兴趣，不清楚他们是如何通过提供流动性和缩小点差来赚钱的，从数学上看已经无利可图，我对交易量占总营业额的百分比感兴趣，等等。

我以前也时常想找答案，但没有找到，都是一些笼统的说法。


他们没有有保障的无风险收入，尽管在股票市场上，他们经常得到发行者的报酬。只要MM的佣金和其他成本比其他公司低，也有来自价差的收益。他们得到了这样的好处。

我以前不时地想找到答案，但我没有找到任何一般的短语。 理想情况下是平盘，然后他们的收益由于点差而几乎没有风险。让我们考虑一个简化的例子 - 点差总是恒定的=s，点=p，价格无间隙移动（总是1个点），在每个tick上，交易量是相同的，等于1手。让我们把向上的刻度标记为 "+"，向下的刻度标记为"-"。

随着一连串的+-和-+的跳动，MM赚取了价差=s的价值，MM没有总头寸。

在序列++-和--+，MM通过关闭第一笔交易并保持1手仓位来赚取S-P。

等。

该计划非常简化，没有考虑到很多因素，但仍然 :)一般来说，最原始形式的MM并不能从超过点差的非互惠移动中获益。勾股水平的反弹是有利可图的。因此，减少一个点的价格对经纪公司来说是有利可图的，并允许他们减少点差。但这是以有足够的客户为条件的，他们的交易在每一个刻度上实际执行，这比过渡到附加符号之前要多得多。

在交易所市场，专家提供流动性，在期货市场，他们是做市商。对他们来说，有严格的要求，甚至是他们应该提供的点差公式。 但有一个保留，不是所有的时间，而是大约2/3（更确切地说，你可以看看例如MICEX网站 - 对做市商的要求）。恰恰是在这1/3处，出现了强烈的反弹运动:)。在交易所规则中，它被称为报价中断时间。

http://www.micex.ru/markets/futures/organization/marketmakers/1129

http://www.micex.ru/articles/file/3877/rules-19-04-2006.pdf

原则上，对发展中国家来说，也是类似的情况。除了他们的主要收入来自于客户的不专业和给他们的高杠杆率。报价的休息时间被更高的点差、重新报价和其他筹码所取代

 
谢谢，很多好的信息，但是差距呢？ 就在昨天晚上，所有的专业都有一个非常明显的差距。在哪里，为什么，为什么有差距？
 
IgorM:
就在昨天晚上，所有主要市场都出现了明显的差距。差距从何而来，为什么？


股票市场的缺口形成如下：有一个所谓的预交易期，此时只有限价订单被发送到系统，没有交易发生。也就是说，有一堆投标人的投标，其中购买与销售在价格上是混合的。例如，买入出价为100,101,102，卖出出价为99,100,103,105。在交易开始的那一刻，价格是以最大的交易量自动计算的。这将是当天的开盘价。还有一个后市场--相反，那里的限制没有暴露。了解更多 (MICEX)

在场外市场，价格是指示性的，同时有许多出价和要价。周末之后他们如何设定是每个人的事，但他们可能也会受到对方出价的指导。也许，他们受到作为该工具做市商的较大参与者的指导，或者他们正在寻找其客户出价的加权平均值，或者受到交易所市场上类似资产价格的指导。据我所知，对于第一个价格的形成，没有严格规范的算法。

而经纪公司可能会给出一个主要MM的报价或混合几个MM的报价。这就是为什么他们的综述是从大型流动性供应商的报价流中复制出来的。

但事实上，他们的兴趣与股票市场相似--找到能提供最大开盘成交量的价格。但对于不同的市场来说，找到它的方法是不同的。

 

斯拉瓦，你好！似乎已经或多或少讨论了报价过程和价格形成原则。会不会有一个继续的（在我看来有趣的）主题？:)

顺便问一下，你的休息情况如何？

 
storm:

斯拉瓦，你好！似乎已经或多或少讨论了报价过程和价格形成原则。会不会有一个继续的（在我看来有趣的）主题？:)

顺便问一下，你的休息情况如何？


嗨，安纳托利，有一个伟大的假期 :)

我希望能继续下去。只是到目前为止没有讨论。显然，我们需要继续讨论这个话题中更受欢迎的问题。

 
Avals:


这个方案非常简单，没有考虑到很多因素，但还是 :)一般来说，最原始形式的MM并不能从超过点差的反弹中获益。勾股水平的反弹是有利可图的。这就是为什么减少一个点的价格对经纪公司来说是有利可图的，并允许他们减少点差。但这应该是在经纪公司有足够多的客户的条件下，这样他们才会在每一次打勾时实际执行交易，而且交易量会比增加标记前大得多。

在运动上，MM也可以保持小的仓位。有一些按价格和/或数量 "鼓励 "的方法。但总的来说是的，MM的价格变动是不利的。

减少价差不是因为MM的愿望和小的价格步骤，而是因为竞争。如果你的价差比你的竞争对手大--你就输了，因为竞争对手已经执行了他的出价，而你还没有。对MM来说，保持大的价差更有利可图，因为如果价格移动，他的风险就小，如果价格不移动，他的收益就大。

1...212223242526272829303132
新评论