Meta Trader中的价差交易 - 页 149

新评论
 
hrenfx:
...不要纠结于找到两个FI。整个世界都在这样做。在寻找同时形成许多FI的'返回'模式的宝藏孔。
hrenfx，你能告诉我什么是 "可返回 "模式，以及如何利用它们吗？你能像你在以前的帖子中演示的那样，举一个实际的例子吗？:)
 

想象一下，你正在交易道琼斯指数。这种指数是合成的金融工具，其价格是由证券交易所根据某种算法形成的。这些合成金融工具是一组真实的金融工具，每一种都有不同的数量。

你可以交易指数，也可以交易符号集，由你自己计算指数，而不是由证券交易所计算。

交易所只允许你交易几个指数，你可以用同样的原则创建任意多的指数。进一步说，这样的指数将被称为投资组合。

投资组合的例子。

一个投资组合包含+100,000 EURUSD，-200,000 GBPUSD和+500,000 AUDUSD。你如何看待这种投资组合的价格走势？简单。

买入100,000 EURUSD，卖出200,000 GBPUSD，买入500,000 AUDUSD。现在，BP（时间序列）对应的Equity（当前利润）就是我们投资组合的价格BP。

什么是价差交易（配对交易）？

我们构建一个由两种金融工具组成的投资组合，每种金融工具的数量不同。金融工具和每种金融工具的数量是以这样的方式选择的，即投资组合的价格总是围绕零 "波动"--协整性。交易这样的投资组合是非常简单的。如果价格总是接近零，那么投资组合应该从它的极限开始，例如从RMS（标准偏差）开始，在通道中进行交易。

为了实现协整，他们通常采取高度相关的金融工具。相关性越高，协整性越好（不是一个数字衡量）。

例如，如果欧元兑美元 和英镑兑美元 总是高度相关，欧元兑英镑 将一直处于平盘状态。这可以从通道的边界到内部进行交易。但是，欧元兑美元 和英镑兑美元 之间没有高度稳定的关联性。此外，协整性非常差。这可以从欧元兑英镑 的价格图表中看出，该图表有趋势。

"可追溯性 "是协整的全部内容。

成对交易的一个常见案例是统计套利。你必须把一个具有高价格 "回报 "的投资组合放在一起。

这种投资组合不一定要由两种金融工具组成，它可以由任何数量的金融工具组成。此外，每种金融工具的进入数量可能不同，并随时间变化。这样的投资组合被称为市场中立。它的交易情况与我上面写的完全一样。

为了创建一个市场中立的投资组合，人们应该研究所有可用的金融工具的相互关系，并分析它们（链接）的属性。

我已经简单说了，不能再详细了。这里 有一些更多的信息。

 
Aleksander:

Leonid，尝试在*Ind_2指标中做一个小块的虚拟交易--来计算点数，就像在分歧和收敛上赚取的一样......

如果能看到15分钟内的结果，例如13000个柱子:)以及每个收敛结果的直方图，那将是很有趣的。来计算的MM :)


不幸的是，我不是一个专业的程序员。而这样的任务是我无法完成的。

如果我没记错的话，在这个话题的中间某个地方也演示过类似的东西。

 
hrenfx:

.......，投资组合的价格总是围绕零 "行走"--协整。交易这样的投资组合是非常容易的。由于价格总是保持在零附近，投资组合应该从通道的极限，例如从RMS（标准差）开始，在通道内交易。

为了得到协整，更常见的是采取高度相关的金融工具。相关性越高，协整性越好（不是一个数字的衡量标准）......。

我应该补充一点，在著名的MRCI英语网站上--在

http://www.mrci.com/special/correl.htm 在免费访问 ，有一个有用的 ，其中有一个实用的世界市场所有交易工具的当前 相关性的表格!这个 "矩阵 "的一小部分显示在下图中。仪器的相关性 ，其值等于或大于90%，以绿色标出。

然而，对相关工具对的选择应该基于 常识。例如，我们应该对目前棉花CTZ10 和白银SIZ10 这两个完全 "不相关 "的工具的12月合约的高相关性（93%） 非常谨慎。也许有一些基本面的联系，但我不会冒险将这些工具结合在一起 "串联 "进行配对交易！同样， ，看看12月合约 咖啡KCZ10 - 美国证券 TYZ10 - 90%的相关性。 这里显然也没有 可见的相关性，这种 "串联 "几乎不适合套利!

 

有 一种工具可以建立这样的表格，并将结果按QC的升序排序。这样做，你可以设定自己的CK计算期，而不被其他方面所束缚。

这里 总结了充分处理质量控制读数和分析方法的问题。

 
leonid553:

我想补充的是，著名的英文MSRI网站--在

http://www.mrci.com/special/correl.htm 在免费访问 ，有一个有用的 ，其中有一个实用的世界市场所有交易工具的当前 相关性的表格!这个 "矩阵 "的一小部分显示在下图中。 值等于或大于90%的仪器的相关性以绿色显示。

对统计套利来说，重要的不是相关关系，而是协整关系。共同整合的工具也必须通过卡尔曼过滤，然后必须检查所构建的价差过程的静止性。这张桌子只是为了好玩。
 
goldtrader:
对统计套利来说，重要的不是相关性而是协整性。共融的工具需要更多的过滤....

这一点是众所周知的，在这里已经多次重复。

如果你不介意的话，你最好举一个具体的例子和图表来说明你所说的内容。

 
leonid553:

这一点是众所周知的，在这里已经多次重复。

如果你不介意的话，你最好举一个具体的例子和图表来说明你所说的内容。

这是一项非常严肃的工作，一个带图的例子甚至不适合写成一篇文章。统计套利的实现在300-500页的书中都有描述。 你的方法非常简单。
 
hrenfx:

...简要概述一下，我不能更详细地介绍。


hrenfx，谢谢你的关注 :)

"一个简单的轮廓 "就足以理解这个过程了。虽然这些细节和微妙之处有待好奇者和寻求者自己去探索，但我仍然不能不向你提出另一个问题 :)

假设。

hrenfx:

一个
投资组合是由几种 金融工具组成的，每种金融工具的数量不同
。
金融工具的数量 和每种数量 的选择 ，使投资组合的价格总是围绕零 "波动"。


你认为这些非常 "不同数量 "的工具是如何选择（计算）的，哪些时间序列 统计将是决定性的？
 
KpucmuHa:
你认为这些非常 "不同数量 "的工具是如何选择（计算）的，哪些时间序列统计将是决定性的？

工具的 "不同数量 "是指组合中权重系数不为零的工具数量。

最初，投资组合中的所有金融工具都被采取。并对其中的模式进行了搜索。因此，一些金融工具被 "抛弃 "了--被赋予了一个零的权重系数。

一个投资组合只有在其构建间隔期过后仍能保持其 "可恢复性 "的特性才是好的。

在CodeBase中的一项工作中给出了构建 这种组合的原始观点。它完全忽略了选项的属性。

在我看来，熟悉已知的投资组合理论是非常有害的，因为它们会下意识地将错误的方法强加于人。

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