Забудьте про случайные котировки - страница 54
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Ну очевидно, что цена является независимой функцией. Чистые позиции операторов, спекулянтов и мелких трейдеров являются зависимой переменной. Чистые значения указаны до колонки 'H' (по екселю). Дальше идут рассчитанные индикаторы. Они соответственно уже зависят от чистых значений операторов, спекулянтов и мелких трейдеров.
Типичный вид "функции":
Укажите, пожалуйста, с названием файлов(таблиц) названием колонок или их номеров. Например, так:
табл.ХХХХХХ: кол1 = кол2, кол 5, кол 6, что означает, что данные из кол1 (быть может имеет имя) рассчитаны по данных из кол.2,5,6. Можно из разных таблиц, но тогда привязка колонки к названию таблицы
Название колонок указаны в шапках таблиц. Значащими для Вас колонками являются колонки (адресация excel) от 'A' до 'H' и от 'O' до 'Q'. Все прочие колонки - значения технических индикаторов, рассчитанные на базовых значениях. Вкратце привожу значения колок:
Open Interest - Открытый интерес
Noncommercial Long - Длинные позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов):
Noncommercial Short - Короткие позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов) ;
Operators Long - Длинные позиции коммерческих трейдеров (хеджеров);
Operators Short - Короткие позиции коммерческих трейдеров (хеджеро);
Nonrep Long - Длинные позиции не подотчетных трейдеров (мелких спекулянтов);
Nonrep Short - Короткие позиции не подотчетных трейдеров (мелких спекулянто).
Особенно прошу уделить внимание чистым позициям группы. Это производное значение рассчитано как простая разница между длинными и короткими позициями группы, например Net Operators = Operators Long - Operators Short и т.д. Считается, что это важное соотношение обладающее предсказательной силой.
Есть как минимум несколько вопросов которые хотелось бы прояснить.
Получаемая динамика данных накладывается на временную ось, хотя стационарность этих данных (зависимость от времени, сезонные факторы) не является доказанной.Скорее видится четкая взаимосвязь с ценой: цена верх - позиции операторов верх, цена вниз позиции операторов вниз. Что здесь является ведущим фактором, а что ведомым и надо выяснить. И еще хотелось бы увидеть тесты на предсказательную силу этих данных. Неоднократно было замечено, что экстремальные значения позиций участников достигали гораздо раньше перелома рынка, т.е. в этих случаях они имели предсказательную силу.
Название колонок указаны в шапках таблиц. Значащими для Вас колонками являются колонки (адресация excel) от 'A' до 'H' и от 'O' до 'Q'. Все прочие колонки - значения технических индикаторов, рассчитанные на базовых значениях. Вкратце привожу значения колок:
Open Interest - Открытый интерес
Noncommercial Long - Длинные позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов):
Noncommercial Short - Короткие позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов) ;
Operators Long - Длинные позиции коммерческих трейдеров (хеджеров);
Operators Short - Короткие позиции коммерческих трейдеров (хеджеро);
Nonrep Long - Длинные позиции не подотчетных трейдеров (мелких спекулянтов);
Nonrep Short - Короткие позиции не подотчетных трейдеров (мелких спекулянто).
Особенно прошу уделить внимание чистым позициям группы. Это производное значение рассчитано как простая разница между длинными и короткими позициями группы, например Net Operators = Operators Long - Operators Short и т.д. Считается, что это важное соотношение обладающее предсказательной силой.
Есть как минимум несколько вопросов которые хотелось бы прояснить.
Получаемая динамика данных накладывается на временную ось, хотя стационарность этих данных (зависимость от времени, сезонные факторы) не является доказанной.Скорее видится четкая взаимосвязь с ценой: цена верх - позиции операторов верх, цена вниз позиции операторов вниз. Что здесь является ведущим фактором, а что ведомым и надо выяснить. И еще хотелось бы увидеть тесты на предсказательную силу этих данных. Неоднократно было замечено, что экстремальные значения позиций участников достигали гораздо раньше перелома рынка, т.е. в этих случаях они имели предсказательную силу.
Начнем.
Хотя задач, которую Вы ставите передо мной, не очень мне понятна.
Что торгуем?
Я сделаю несколько расчетов, а Вы прокомментируйте.
Начнем.
Хотя задач, которую Вы ставите передо мной, не очень мне понятна.
Что торгуем?
Я сделаю несколько расчетов, а Вы прокомментируйте.
Это было бы интересным...
Вот примерный план ТС при входах в рынок на перегибах нетто-позиций операторов рынкета: "Мастер-класс «Использование отчетов CFTC в трейдинге»". Извините, если чуть не в тему ветви.
Начнем.
Хотя задач, которую Вы ставите передо мной, не очень мне понятна.
Open Interest - Открытый интерес
Noncommercial Long - Длинные позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов):
Noncommercial Short - Короткие позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов) ;
Возьмем указанные колонки из первой таблицы.
Так как не все переменные имеют одинаковое количество наблюдений берц по минимуму - 597
Эти переменные имеют вид.
Гистограмма. Видим, что к нормальному распределение имеет слабое отношение
Autocorrelation Partial Correlation AC PAC Q-Stat Prob
.|******* .|******* 1 0.955 0.955 547.11 0.000
.|******* .|. | 2 0.917 0.053 1052.0 0.000
.|******| .|. | 3 0.886 0.074 1524.4 0.000
.|******| .|. | 4 0.859 0.040 1969.4 0.000
.|******| .|* | 5 0.839 0.076 2394.4 0.000
.|******| .|. | 6 0.815 -0.030 2796.2 0.000
.|******| .|* | 7 0.799 0.088 3182.8 0.000
.|******| .|* | 8 0.791 0.112 3563.0 0.000
.|******| .|. | 9 0.785 0.047 3937.6 0.000
.|******| .|* | 10 0.782 0.075 4310.4 0.000
.|******| .|. | 11 0.780 0.047 4681.3 0.000
.|******| .|* | 12 0.783 0.106 5055.8 0.000
.|******| .|* | 13 0.792 0.114 5439.5 0.000
.|***** | ***|. | 14 0.762 -0.389 5795.2 0.000
Вероятность отсутствия корреляции между наблюдениями - нулевая
Тест на стационарность после удаления смещения и тренда
Null Hypothesis: OPEN_INTEREST has a unit root
Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 13 (Automatic - based on SIC, maxlag=18)
t-Statistic Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.717413 0.0219
Вероятность наличия нестационарности около 2%, т.е. после удаления смещения и тренда ряд стационарен
Это хорошо видно после детрендирования фильтром НР
Внизу остаток- на глаз видно, что средняя не меняется, и колеблется вокруг средней. Но величина колебаний меняется - это требует моделирования гетероскедастичности.
Если анализ для первой переменной представляет интерес, то могу сделать и для двух других.
Open Interest - Открытый интерес
Noncommercial Long - Длинные позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов):
Noncommercial Short - Короткие позиции некоммерческих трейдеров (крупных спекулянтов) ;
Посмотри на связи этих переменных. Зададимся вопросом: зависит ли открытый интерес от двух других. если интересно, то можно этот список увеличить.
Итак смотри зависимость открытого интереса от спекулянтов.
Уравнение регрессии
Estimation Equation:
=========================
OPEN_INTEREST = C(1)*LONG_IN_OI + C(2)*SHORT_IN_OI
Substituted Coefficients:
=========================
OPEN_INTEREST = 181072.989406*LONG_IN_OI + 215543.752303*SHORT_IN_OI
Оценка полученных коэффициентов
Dependent Variable: OPEN_INTEREST
Method: Least Squares
Date: 07/30/12 Time: 17:46
Sample: 1 597
Included observations: 597
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
LONG_IN_OI 181073.0 6965.536 25.99556 0.0000 Ошибка оценки коэф =181073.0, составляет 6965.536 около 4% - это замечательный результат
SHORT_IN_OI 215543.8 7539.375 28.58907 0.0000
R-squared 0.276436 Но слабое соответствие открытого интереса спекулянтам!
Adjusted R-squared 0.275220 S.D. dependent var 46013.71
S.E. of regression 39173.32 Akaike info criterion 23.99272
Sum squared resid 9.13E+11 Schwarz criterion 24.00744
Log likelihood -7159.828 Hannan-Quinn criter. 23.99845
Durbin-Watson stat 0.288368
Продолжу чуть позже.
Если анализ для первой переменной представляет интерес, то могу сделать и для двух других.
Да, конечно, делайте. Открытый интерес даже не так важен. Самая важная колонка - Operators. В принципе noncommercial должны являться зеркальным отражением (так по крайней мере можно определить на глаз). Но все-таки есть мнение что это не так, и не смотря на внешнюю зеркальную "похожесть" это разные графики, с разными особенностями не видные невооруженным глазом. Также мелкие спекулянты должны давать свой независимый ряд.
Странно что ОИ получился стационарным. В принципе он должен быть коррелирован с ценой, а она нестацинарна. Правда уровень ОИ (особенно на рассчетных фьючерсах) сильно зависит от времени экспирации и неуклонно растет приближаясь к ней. Возможно в этом стационарность и есть.
В целом взаимосвязь между всеми колонками простая (2 формулы рассчета через совокупную длинную и совокупную короткую позицию):
OI = Noncommercial Traders Long + Noncommercial Traders Spreading + Operators Long + Nonre-portable Long;
OI = Noncommercial Traders Short + Noncommercial Traders Spreading + Operators Short + Nonre-portable Short;
Т.е. у открытого интереса всегда две стороны: покупка и продажа, так если открытый интерс равен 1 контракту, то это значит, что два продавца заключили сделку объемом 1 контракт. Один будет держать короткую позицию, а другой длинную.
Все строиться вокруг неравномерного распределения между группами. И когда происходит сильный дисбаланс - это является сигналом для совершения сделки.
Посмотри на связи этих переменных. Зададимся вопросом: зависит ли открытый интерес от двух других. если интересно, то можно этот список увеличить.
Итак смотри зависимость открытого интереса от спекулянтов.
Уравнение регрессии
OPEN_INTEREST = C(1)*LONG_IN_OI + C(2)*SHORT_IN_OI
Чуть выше написал формулу рассчета, ои - хитрая штука, считается только по совокупным длинным либо только по совокупным коротким позициям.