C-4 : 예,이 모든 것이 롤링되지 않습니다. 뉴스가 하는 유일한 일은 클러스터 변동성입니다. 뉴스는 강합니다(또는 많은 뉴스). 변동성은 높고 뉴스 흐름은 약합니다. 변동성은 약합니다. 방향은 50/50 그대로 남아 있었습니다. 뉴스에서는 단순히 더 많이 잃고 더 많이 벌지만 총계는 여전히 0입니다.
뉴스 가 발표되면 시장은 주요 특성인 변동성을 변경합니다. 동일한 변동성과 회귀 기울기로 뉴스 흐름 이전의 강도를 추정할 수 있습니다. 강한 흐름 이전의 시장은 일반적으로 얇은 평면에 있습니다. 가까운 스톱으로 동일한 변동성의 브레이크 아웃을 사용할 수 있습니다. 그러나 이것은 이론이며 실제로는 인용, 단절, 확산 확대, 물고기 감독이 지켜보고 있습니다.
나는 "시장은 뉴스에 의해 움직인다"고 주장하고 계속해서 주장하고, 드리프트가 있는 무작위 행보는 또한 일부 루머, 편견 및 아마도 뉴스의 영향으로 표류합니다. 뉴스는 매우 다르며 특정 뉴스에서 시장이 어떻게 움직이는지 알려주는 매우 "똑똑하고" 두꺼운 책을 알고 있습니다.
뉴스는 다르고 뉴스가 없는 것도 뉴스다.
펀더멘털 분석을 뉴스로 분류하지 않겠습니다. 이것은 일종의 뉴스이자 별도의 대화입니다.
.
그러나 뉴스는 거래 될 수 없습니다 . 두 가지 이유가 있습니다. 예상치 못한 소식으로 인해 예상치 못한 시장 반응이 나타났습니다(시리아가 이란을 공격했습니다. 시장은 어떻게 될까요?). 얼마나 웃기지도 않은데 예상되는 뉴스에 대한 같은 반응. 예를 들어 그리스는 유로를 탈퇴했습니다. 이 예상되는 뉴스에 대한 반응은 의무적이지만 예측할 수 없으므로 거래할 수 없습니다. 결과 는 이 예상 뉴스 가 보도 자료 시점 에 시장 에서 얼마나 고려 되었는지에 달려 있습니다 . 따라서 시장 이 특정 예상 뉴스와 관련하여 과매수 또는 과매도 되었는지 여부에 따라 도약에서 롤백까지 모든 일이 발생할 수 있습니다.
.
TC는 뉴스를 해결할 수 있어야 합니다. TS 테스트(인공 데이터에서 가능)에는 두 가지 행동 모델이 포함되어야 합니다. 뉴스 - 견적 변경 및 이전 이동 라인으로의 복귀. 뉴스는 인용문의 변화와 새로운 라인을 따라 움직이는 것입니다.
나는 "시장은 뉴스에 의해 움직인다"고 주장하고 계속해서 주장하고, 드리프트가 있는 무작위 행보는 또한 일부 루머, 편견 및 아마도 뉴스의 영향으로 표류합니다. 뉴스는 매우 다르며 특정 뉴스에서 시장이 어떻게 움직이는지 알려주는 매우 "똑똑하고" 두꺼운 책을 알고 있습니다.
뉴스는 다르고 뉴스가 없는 것도 뉴스다.
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그러나 뉴스는 거래 될 수 없습니다 . 두 가지 이유가 있습니다. 예상치 못한 소식으로 인해 예상치 못한 시장 반응이 나타났습니다(시리아가 이란을 공격했습니다. 시장은 어떻게 될까요?). 얼마나 웃기지도 않은데 예상되는 뉴스에 대한 같은 반응이다. 예를 들어 그리스는 유로를 탈퇴했습니다. 이 예상되는 뉴스에 대한 반응은 의무적이지만 예측할 수 없으므로 거래할 수 없습니다. 결과는 예상되는 뉴스가 보도 당시 시장에서 얼마나 고려되었는지에 달려 있습니다. 따라서 시장 이 특정 예상 뉴스와 관련하여 과매수 또는 과매도 되었는지 여부에 따라 도약에서 롤백까지 모든 일이 발생할 수 있습니다.
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TC는 뉴스를 해결할 수 있어야 합니다. TS 테스트(인공 데이터에서 가능)에는 두 가지 행동 모델이 포함되어야 합니다. 뉴스 - 견적 변경 및 이전 이동 라인으로의 복귀. 뉴스는 인용의 변화와 새로운 라인을 따라 움직이는 것입니다.
그런 다음 보도 자료 의 순간이 가격 시리즈의 매개 변수를 측정하기 위한 출발점으로 사용될 수 있음이 밝혀졌습니다. 시리즈가 한동안 정체될 것이라고 가정합니다.
faa1947 : 나는 "시장은 뉴스에 의해 움직인다"고 말했고 계속해서 주장합니다. 그리고 드리프트가 있는 랜덤 워크도 일부 소문, 편견 및 아마도 뉴스의 영향으로 표류합니다. 뉴스는 매우 다르며 특정 뉴스에서 시장이 어떻게 움직이는지 알려주는 매우 "똑똑하고" 두꺼운 책을 알고 있습니다.
뉴스는 다르고 뉴스가 없는 것도 뉴스다.
난 그냥 내 imho 모델에 대해 얘기했다. 여기에서 매개변수의 갑작스러운 변경은 에너지를 시스템으로 펌핑하거나 그 반대로 펌핑할 수 있습니다. 파라메트릭 디퓨록의 일반적인 것.
그러나 나의 "에너지"는 추상적인 용어가 아니라 디퓨라 자체의 매개변수에서 매우 구체적인 공식으로 표현되는 것입니다.
난 그냥 내 imho 모델에 대해 얘기했다. 여기에서 매개변수의 갑작스러운 변경은 에너지를 시스템으로 펌핑하거나 그 반대로 펌핑할 수 있습니다. 파라메트릭 디퓨록의 일반적인 것.
그러나 나의 "에너지"는 추상적인 용어가 아니라 디퓨라 자체의 매개변수에서 매우 구체적인 공식으로 표현되는 것입니다.
나는 당신의 관점을 존중하며 SunSunich 당신과 논쟁하지 않을 것입니다.
벤치를 마치고 연구소에 왔는데 첫 번째 진실은 "완전한 바보들만이 주장한다"는 것이었다. 당신과 나는 이러한 존경받는 사람들에 속하지 않기 때문에 우리는 논쟁 하지 않고 단지 다른 사람들이 관심을 가질 수 있는 우리의 관점을 표현합니다. 당신의 관점은 항상 나에게 흥미 롭습니다
ivandurak : 뉴스가 발표되면 시장은 주요 특성인 변동성을 변경합니다. 동일한 변동성과 회귀 기울기로 뉴스 흐름 이전의 강도를 추정할 수 있습니다. 강한 흐름 이전의 시장은 일반적으로 얇은 평면에 있습니다. 가까운 스톱으로 동일한 변동성의 브레이크 아웃을 사용할 수 있습니다. 그러나 이것은 이론이며 실제로는 인용, 단절, 확산 확대, 물고기 감독이 지켜보고 있습니다.
그리고 실패가 있을 것입니다. 당신은 시험을 쳤습니다. 강력한 소식이 나오고 주문이 작동한 후 동일한 강한 변동성으로 가격이 안전하게 돌아서 반대 방향으로 돌진합니다. 물론 점프가 브레이크 아웃 오더 수준보다 훨씬 클 것으로 기대할 수 있으며 이 경우 이익 을 취하는 것이 반전에 도움이 될 수 있습니다. 그러나 이를 위해서는 변동성의 강도를 예측할 수 있어야 하며 뉴스 흐름의 강도는 도움이 되지 않습니다. 강한 흐름이 있기 전에 시장이 얇은 플랫에 있다고 말하는 것은 시장이 지금 너무 변동성이 커서 이전 기간에 모든 움직임이 배경에 대해 유의미한 플랫이 아닌 것처럼 보인다고 말하는 것과 같습니다.
엄청난 뉴스가 나오고 시장이 거의 움직이지 않는 순간을 많이 봤습니다. 그리고 그 반대의 경우에도, 겉보기에 사소해 보이는 뉴스가 눈사태와 같은 가격 변동을 야기합니다. 이 효과를 설명하려면 EMH 이론을 완전히 버리고 시장 이 뉴스를 즉시 고려 하지만 그러한 뉴스의 양이 임계 적일 때에만 반응 한다는 사실을 인식해야 합니다. 넘쳐흐르는 저수지 같다. 새로운 균형 가격은 이전 수준이 더 이상 전체 상황을 설명할 수 없을 때 결정됩니다. "합리적인 투자자"를 선택하십시오. EMH의 논리에 따르면, 그는 매 뉴스마다 정확하고 합리적으로 자신의 포트폴리오 구조를 즉시 변경해야 합니다. 그러나 이것은 넌센스입니다! 예를 들어, 매초마다 수십억 달러 규모의 포트폴리오를 관리하는 관리자(많은 뉴스가 있음)가 어떻게 자신의 포트폴리오 균형을 맞출 수 있습니까? 안 돼요. 투자자가 뉴스에 "올바르고 합리적으로" 반응할 수 있다는 매우 논란의 여지가 있는 가정에도 불구하고. 이러한 빈번한 변경에는 너무 크고 큽니다. 대신, 또 다른 보다 현실적인 접근 방식이 보입니다. 투자자는 자신의 포트폴리오에 있는 주식에 대한 새로운 부정적인 정보를 배웁니다. 그는 그것을 팔기 위해 서둘러 달려가는 대신 "연필로" 뉴스를 받아들이고 추가 확인을 기다리기로 결정합니다. 그러한 "확인"이 충분하면 그는 미운 오리 새끼를 제거하고 반응하기 시작할 것입니다. 동시에, 그가 " 나는 충분히 먹었다 "고 말한 마지막 확인은 전혀 중요할 필요가 없습니다. 같은 이름의 영화에서 어떻게 기억하십니까? 그들은 시계가 10시 2분이었고 아침 식사는 10시까지 제공되었기 때문에 농부에게 아침 식사를 제공하기를 거부했습니다. 사소하지만 극적인 줄거리 전개의 원동력이 된 것은 그녀였습니다.
난 그냥 내 imho 모델에 대해 얘기했다. 여기에서 매개변수의 갑작스러운 변경은 에너지를 시스템으로 펌핑하거나 그 반대로 펌핑할 수 있습니다. 파라메트릭 디퓨록의 일반적인 것.
그러나 나의 "에너지"는 추상적인 용어가 아니라 디퓨라 자체의 매개변수에서 매우 구체적인 공식으로 표현되는 것입니다.
또 다른 해석이 있습니다. 모든 거래(거의 거의 모든))는 에이전트가 가지고 있는 일정량의 정보의 영향을 받아 이루어지며 동시에 절대적으로 모든 거래는 볼륨에 따라 밀리미터 단위로도 이루어지지만 가격 변동에 영향을 미칩니다. . 따라서 가격 움직임은 뉴스, 내부자, 이웃 및 우주에서 직접 오는 다양한 종류의 정보 에이전트가 처리한 결과로 나타낼 수 있습니다. 실제로 특정 출처는 그렇게 중요하지 않습니다. 중요한 것은 결정이 내려지는 기준이 되는 모든 정보를 조건부로 "정보 잡음"(즉, 평균적으로 0의 기대치를 주는 정보)으로 나눌 수 있다는 것입니다. 에이전트를 처리한 후의 가격 변화 /예: 좁은 원의 단기 가십/) 및 "유용한 정보 신호"(즉, 궁극적으로 0이 아닌 편향으로 이어지는 정보). 거래에 대한 정보 제공 기회가 모든 에이전트에 의해 즉시 해결되지는 않는다는 점에 유의해야 합니다. 가장 간단한 예에서 지난 분기의 GDP 규모 데이터를 사용하여 출구 시점에 직접 입력할 수 있습니다. 한 달 안에 완료할 수 있습니다(그런데 이 고려 사항은 즉시 프로세스의 비 마르코프적 특성으로 이어집니다). 각 정보 주입은 말하자면 시간 축을 따라 "번져"지며 다른 영역에서 영향을받는 움직임이 한 방향과 다른 방향 모두에서 발생할 수 있습니다.
다음은 토론입니다. 진공 상태의 구형 시장(즉, 고려 중인 것 이외의 영향으로부터 격리됨)이 단일 뉴스 신호에 어떻게 반응하는지 알고 있다면 응답 함수(따라서 응답하는 "블랙 박스의 구조")를 계산할 수 있습니다. ") 이를 기반으로 이미 잡음이 있는 버전(여기서 DSP는 이미 작동 중임)에 있는 유용한 신호(즉, 우리가 기억하는 것처럼 0이 아닌 오프셋으로 이어짐)를 감지합니다.
따라서 작업은 시스템 구조를 올바르게 설명하고 해당 매개변수를 결정하는 것입니다(부유한 경우에도). 그러나 이것은 정확히 가장 악랄한 실제 문제입니다. 우리는 시장이 얼마나 계층화되어 있는지 모르기 때문에 구조를 추측해야 합니다. 나는 다른 지평을 가진 에이전트가 대략적으로 말하면 시간대(가용 자금의 크기에 따라 읽음)에 따라 그룹화되고 정보에 대한 응답으로 변동을 배열하는 일종의 프랙탈 진동 회로와 유사한 비유를 이미 인용한 것을 기억합니다. 각각 자체 규모와 빈도로. 그건 그렇고, NNT에 따라 경험적 모드로 분해 된 후이 유비가 내 머리에 떠올랐습니다.
엄청난 뉴스가 나오고 시장이 거의 움직이지 않는 순간을 많이 봤습니다. 그리고 그 반대의 경우에도, 겉보기에 사소해 보이는 뉴스가 눈사태와 같은 가격 변동을 야기합니다. 이 효과를 설명하려면 EMH 이론을 완전히 버리고 시장 이 뉴스를 즉시 고려 하지만 그러한 뉴스의 양이 임계 적일 때에만 반응 한다는 사실을 인식해야 합니다. 넘치는 탱크와 같습니다. 새로운 균형 가격은 이전 수준이 더 이상 전체 상황을 설명할 수 없을 때 결정됩니다. "합리적인 투자자"를 선택하십시오. EMH의 논리에 따르면, 그는 매 뉴스마다 정확하고 합리적으로 자신의 포트폴리오 구조를 즉시 변경해야 합니다. 그러나 이것은 넌센스입니다! 예를 들어, 매초마다 수십억 달러 규모의 포트폴리오를 관리하는 관리자(많은 뉴스가 있음)가 어떻게 자신의 포트폴리오 균형을 맞출 수 있습니까? 안 돼요. 투자자가 뉴스에 "올바르고 합리적으로" 반응할 수 있다는 매우 논란의 여지가 있는 가정에도 불구하고. 이러한 빈번한 변경에는 너무 크고 큽니다. 대신, 또 다른 보다 현실적인 접근 방식이 보입니다. 투자자는 자신의 포트폴리오에 있는 주식에 대한 새로운 부정적인 정보를 배웁니다. 그는 그것을 팔기 위해 서둘러 달려가는 대신 "연필로" 뉴스를 받아들이고 추가 확인을 기다리기로 결정합니다. 그러한 "확인"이 충분하면 그는 미운 오리 새끼를 제거하고 반응하기 시작할 것입니다. 동시에, 그가 " 나는 충분히 먹었다 "고 말한 마지막 확인은 전혀 중요할 필요가 없습니다. 같은 이름의 영화에서 어떻게 기억하십니까? 그들은 시계가 10시 2분이었고 아침 식사는 10시까지 제공되었기 때문에 농부에게 아침 식사를 제공하기를 거부했습니다. 사소하지만 극적인 줄거리 전개의 원동력이 된 것은 그녀였습니다.
그리고 있습니다. 시장은 뉴스가 아니라 뉴스에 포함된 정보에 반응합니다. Shannon 에 따르면 참가자가 추정한 이벤트 확률이 낮을수록 더 많은 정보가 포함되므로 영향이 더 강해집니다.
예, 예측할 필요가 없으며 쓸모가 없습니다.
그러한 모델을 구축하는 것이 가능합니다. [미분] 매개변수 운동 방정식과 같은 것입니다. 네, 그리고 확률론적입니다.
휴식의 순간에 무브먼트의 성격을 결정짓는 디퓨라의 일부 파라미터가 급격하게 변합니다. 파손 직후에 발생하는 모든 것은 이완이며, 이는 대략 역학 방정식과 유사한 2차 선형 운동 방정식으로 설명됩니다.
여기에서 휴식을 취하는 것도 가능합니다. 그러나 이것은 중단이 빨리 감지되는 경우입니다.
가장 중요한 것은 휴식 중에 움직임 패턴을 생각해내는 것입니다.
시장은 뉴스에 의해 움직이지만, 반드시 육안으로 볼 수 있는 것은 아닙니다.
뉴스 때문에 시장이 반드시 움직이는 것은 아니다. 소식이 전혀 없는 상황에서도 그는 움직일 수 있습니다.
모두 이모 .
추신 : 나는 돌이 나에게 던져 질 것이라고 생각합니다. 그들은 기계론적 접근, 공식에 대한 시장 견인 등을 말합니다. 아니요, 그렇지 않습니다. 도구의 질량, 힘, 심지어 라그랑주 함수(기본적으로 에너지)와 같은 일부 "기계적" 범주가 존재하지만 말입니다.
이미 15년이라는 오랜 시간 동안 내 머리 속에 있었습니다. 모델이 충분히 구체적이지 않다는 점을 고려하면 포기됨. 하지만 가끔 생각납니다.
예,이 모든 것이 롤링되지 않습니다. 뉴스가 하는 유일한 일은 클러스터 변동성입니다. 뉴스는 강합니다(또는 많은 뉴스). 변동성은 높고 뉴스 흐름은 약합니다. 변동성은 약합니다. 방향은 50/50 그대로 남아 있었습니다. 뉴스에서는 단순히 더 많이 잃고 더 많이 벌지만 총계는 여전히 0입니다.
나는 "시장은 뉴스에 의해 움직인다"고 주장하고 계속해서 주장하고, 드리프트가 있는 무작위 행보는 또한 일부 루머, 편견 및 아마도 뉴스의 영향으로 표류합니다. 뉴스는 매우 다르며 특정 뉴스에서 시장이 어떻게 움직이는지 알려주는 매우 "똑똑하고" 두꺼운 책을 알고 있습니다.
뉴스는 다르고 뉴스가 없는 것도 뉴스다.
펀더멘털 분석을 뉴스로 분류하지 않겠습니다. 이것은 일종의 뉴스이자 별도의 대화입니다.
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그러나 뉴스는 거래 될 수 없습니다 . 두 가지 이유가 있습니다. 예상치 못한 소식으로 인해 예상치 못한 시장 반응이 나타났습니다(시리아가 이란을 공격했습니다. 시장은 어떻게 될까요?). 얼마나 웃기지도 않은데 예상되는 뉴스에 대한 같은 반응. 예를 들어 그리스는 유로를 탈퇴했습니다. 이 예상되는 뉴스에 대한 반응은 의무적이지만 예측할 수 없으므로 거래할 수 없습니다. 결과 는 이 예상 뉴스 가 보도 자료 시점 에 시장 에서 얼마나 고려 되었는지에 달려 있습니다 . 따라서 시장 이 특정 예상 뉴스와 관련하여 과매수 또는 과매도 되었는지 여부에 따라 도약에서 롤백까지 모든 일이 발생할 수 있습니다.
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TC는 뉴스를 해결할 수 있어야 합니다. TS 테스트(인공 데이터에서 가능)에는 두 가지 행동 모델이 포함되어야 합니다. 뉴스 - 견적 변경 및 이전 이동 라인으로의 복귀. 뉴스는 인용문의 변화와 새로운 라인을 따라 움직이는 것입니다.
나는 "시장은 뉴스에 의해 움직인다"고 주장하고 계속해서 주장하고, 드리프트가 있는 무작위 행보는 또한 일부 루머, 편견 및 아마도 뉴스의 영향으로 표류합니다. 뉴스는 매우 다르며 특정 뉴스에서 시장이 어떻게 움직이는지 알려주는 매우 "똑똑하고" 두꺼운 책을 알고 있습니다.
뉴스는 다르고 뉴스가 없는 것도 뉴스다.
펀더멘털 분석을 뉴스로 분류하지 않겠습니다. 이것은 일종의 뉴스이자 별도의 대화입니다.
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그러나 뉴스는 거래 될 수 없습니다 . 두 가지 이유가 있습니다. 예상치 못한 소식으로 인해 예상치 못한 시장 반응이 나타났습니다(시리아가 이란을 공격했습니다. 시장은 어떻게 될까요?). 얼마나 웃기지도 않은데 예상되는 뉴스에 대한 같은 반응이다. 예를 들어 그리스는 유로를 탈퇴했습니다. 이 예상되는 뉴스에 대한 반응은 의무적이지만 예측할 수 없으므로 거래할 수 없습니다. 결과는 예상되는 뉴스가 보도 당시 시장에서 얼마나 고려되었는지에 달려 있습니다. 따라서 시장 이 특정 예상 뉴스와 관련하여 과매수 또는 과매도 되었는지 여부에 따라 도약에서 롤백까지 모든 일이 발생할 수 있습니다.
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TC는 뉴스를 해결할 수 있어야 합니다. TS 테스트(인공 데이터에서 가능)에는 두 가지 행동 모델이 포함되어야 합니다. 뉴스 - 견적 변경 및 이전 이동 라인으로의 복귀. 뉴스는 인용의 변화와 새로운 라인을 따라 움직이는 것입니다.
그런 다음 보도 자료의 순간이 가격 시리즈의 매개 변수를 측정하기 위한 출발점으로 사용될 수 있음이 밝혀졌습니다. 시리즈가 한동안 정체될 것이라고 가정합니다.
항상 카운트다운이 있지만 매개변수를 계산하려면 몇 개의 막대가 필요합니까? 거래할 시간이 있습니까, 아니면 새로운 소식이 있습니까?
일부 유형의 고정되지 않은 견적에서 작동할 수 있는 차량이 있습니다. 하나는 다른 하나를 따르지 않습니다.
뉴스는 다르고 뉴스가 없는 것도 뉴스다.
난 그냥 내 imho 모델에 대해 얘기했다. 여기에서 매개변수의 갑작스러운 변경은 에너지를 시스템으로 펌핑하거나 그 반대로 펌핑할 수 있습니다. 파라메트릭 디퓨록의 일반적인 것.
그러나 나의 "에너지"는 추상적인 용어가 아니라 디퓨라 자체의 매개변수에서 매우 구체적인 공식으로 표현되는 것입니다.
나는 당신의 관점을 존중하며 SunSunich 당신과 논쟁하지 않을 것입니다.
난 그냥 내 imho 모델에 대해 얘기했다. 여기에서 매개변수의 갑작스러운 변경은 에너지를 시스템으로 펌핑하거나 그 반대로 펌핑할 수 있습니다. 파라메트릭 디퓨록의 일반적인 것.
그러나 나의 "에너지"는 추상적인 용어가 아니라 디퓨라 자체의 매개변수에서 매우 구체적인 공식으로 표현되는 것입니다.
나는 당신의 관점을 존중하며 SunSunich 당신과 논쟁하지 않을 것입니다.
뉴스가 발표되면 시장은 주요 특성인 변동성을 변경합니다. 동일한 변동성과 회귀 기울기로 뉴스 흐름 이전의 강도를 추정할 수 있습니다. 강한 흐름 이전의 시장은 일반적으로 얇은 평면에 있습니다. 가까운 스톱으로 동일한 변동성의 브레이크 아웃을 사용할 수 있습니다. 그러나 이것은 이론이며 실제로는 인용, 단절, 확산 확대, 물고기 감독이 지켜보고 있습니다.
그리고 실패가 있을 것입니다. 당신은 시험을 쳤습니다. 강력한 소식이 나오고 주문이 작동한 후 동일한 강한 변동성으로 가격이 안전하게 돌아서 반대 방향으로 돌진합니다. 물론 점프가 브레이크 아웃 오더 수준보다 훨씬 클 것으로 기대할 수 있으며 이 경우 이익 을 취하는 것이 반전에 도움이 될 수 있습니다. 그러나 이를 위해서는 변동성의 강도를 예측할 수 있어야 하며 뉴스 흐름의 강도는 도움이 되지 않습니다. 강한 흐름이 있기 전에 시장이 얇은 플랫에 있다고 말하는 것은 시장이 지금 너무 변동성이 커서 이전 기간에 모든 움직임이 배경에 대해 유의미한 플랫이 아닌 것처럼 보인다고 말하는 것과 같습니다.
엄청난 뉴스가 나오고 시장이 거의 움직이지 않는 순간을 많이 봤습니다. 그리고 그 반대의 경우에도, 겉보기에 사소해 보이는 뉴스가 눈사태와 같은 가격 변동을 야기합니다. 이 효과를 설명하려면 EMH 이론을 완전히 버리고 시장 이 뉴스를 즉시 고려 하지만 그러한 뉴스의 양이 임계 적일 때에만 반응 한다는 사실을 인식해야 합니다. 넘쳐흐르는 저수지 같다. 새로운 균형 가격은 이전 수준이 더 이상 전체 상황을 설명할 수 없을 때 결정됩니다. "합리적인 투자자"를 선택하십시오. EMH의 논리에 따르면, 그는 매 뉴스마다 정확하고 합리적으로 자신의 포트폴리오 구조를 즉시 변경해야 합니다. 그러나 이것은 넌센스입니다! 예를 들어, 매초마다 수십억 달러 규모의 포트폴리오를 관리하는 관리자(많은 뉴스가 있음)가 어떻게 자신의 포트폴리오 균형을 맞출 수 있습니까? 안 돼요. 투자자가 뉴스에 "올바르고 합리적으로" 반응할 수 있다는 매우 논란의 여지가 있는 가정에도 불구하고. 이러한 빈번한 변경에는 너무 크고 큽니다. 대신, 또 다른 보다 현실적인 접근 방식이 보입니다. 투자자는 자신의 포트폴리오에 있는 주식에 대한 새로운 부정적인 정보를 배웁니다. 그는 그것을 팔기 위해 서둘러 달려가는 대신 "연필로" 뉴스를 받아들이고 추가 확인을 기다리기로 결정합니다. 그러한 "확인"이 충분하면 그는 미운 오리 새끼를 제거하고 반응하기 시작할 것입니다. 동시에, 그가 " 나는 충분히 먹었다 "고 말한 마지막 확인은 전혀 중요할 필요가 없습니다. 같은 이름의 영화에서 어떻게 기억하십니까? 그들은 시계가 10시 2분이었고 아침 식사는 10시까지 제공되었기 때문에 농부에게 아침 식사를 제공하기를 거부했습니다. 사소하지만 극적인 줄거리 전개의 원동력이 된 것은 그녀였습니다.
난 그냥 내 imho 모델에 대해 얘기했다. 여기에서 매개변수의 갑작스러운 변경은 에너지를 시스템으로 펌핑하거나 그 반대로 펌핑할 수 있습니다. 파라메트릭 디퓨록의 일반적인 것.
그러나 나의 "에너지"는 추상적인 용어가 아니라 디퓨라 자체의 매개변수에서 매우 구체적인 공식으로 표현되는 것입니다.
또 다른 해석이 있습니다. 모든 거래(거의 거의 모든))는 에이전트가 가지고 있는 일정량의 정보의 영향을 받아 이루어지며 동시에 절대적으로 모든 거래는 볼륨에 따라 밀리미터 단위로도 이루어지지만 가격 변동에 영향을 미칩니다. . 따라서 가격 움직임은 뉴스, 내부자, 이웃 및 우주에서 직접 오는 다양한 종류의 정보 에이전트가 처리한 결과로 나타낼 수 있습니다. 실제로 특정 출처는 그렇게 중요하지 않습니다. 중요한 것은 결정이 내려지는 기준이 되는 모든 정보를 조건부로 "정보 잡음"(즉, 평균적으로 0의 기대치를 주는 정보)으로 나눌 수 있다는 것입니다. 에이전트를 처리한 후의 가격 변화 /예: 좁은 원의 단기 가십/) 및 "유용한 정보 신호"(즉, 궁극적으로 0이 아닌 편향으로 이어지는 정보). 거래에 대한 정보 제공 기회가 모든 에이전트에 의해 즉시 해결되지는 않는다는 점에 유의해야 합니다. 가장 간단한 예에서 지난 분기의 GDP 규모 데이터를 사용하여 출구 시점에 직접 입력할 수 있습니다. 한 달 안에 완료할 수 있습니다(그런데 이 고려 사항은 즉시 프로세스의 비 마르코프적 특성으로 이어집니다). 각 정보 주입은 말하자면 시간 축을 따라 "번져"지며 다른 영역에서 영향을받는 움직임이 한 방향과 다른 방향 모두에서 발생할 수 있습니다.
다음은 토론입니다. 진공 상태의 구형 시장(즉, 고려 중인 것 이외의 영향으로부터 격리됨)이 단일 뉴스 신호에 어떻게 반응하는지 알고 있다면 응답 함수(따라서 응답하는 "블랙 박스의 구조")를 계산할 수 있습니다. ") 이를 기반으로 이미 잡음이 있는 버전(여기서 DSP는 이미 작동 중임)에 있는 유용한 신호(즉, 우리가 기억하는 것처럼 0이 아닌 오프셋으로 이어짐)를 감지합니다.
따라서 작업은 시스템 구조를 올바르게 설명하고 해당 매개변수를 결정하는 것입니다(부유한 경우에도). 그러나 이것은 정확히 가장 악랄한 실제 문제입니다. 우리는 시장이 얼마나 계층화되어 있는지 모르기 때문에 구조를 추측해야 합니다. 나는 다른 지평을 가진 에이전트가 대략적으로 말하면 시간대(가용 자금의 크기에 따라 읽음)에 따라 그룹화되고 정보에 대한 응답으로 변동을 배열하는 일종의 프랙탈 진동 회로와 유사한 비유를 이미 인용한 것을 기억합니다. 각각 자체 규모와 빈도로. 그건 그렇고, NNT에 따라 경험적 모드로 분해 된 후이 유비가 내 머리에 떠올랐습니다.
... 관심이 있다면, 어느 쪽을 이야기할 것인지 나에게 한 발 내딛어 주세요))
엄청난 뉴스가 나오고 시장이 거의 움직이지 않는 순간을 많이 봤습니다. 그리고 그 반대의 경우에도, 겉보기에 사소해 보이는 뉴스가 눈사태와 같은 가격 변동을 야기합니다. 이 효과를 설명하려면 EMH 이론을 완전히 버리고 시장 이 뉴스를 즉시 고려 하지만 그러한 뉴스의 양이 임계 적일 때에만 반응 한다는 사실을 인식해야 합니다. 넘치는 탱크와 같습니다. 새로운 균형 가격은 이전 수준이 더 이상 전체 상황을 설명할 수 없을 때 결정됩니다. "합리적인 투자자"를 선택하십시오. EMH의 논리에 따르면, 그는 매 뉴스마다 정확하고 합리적으로 자신의 포트폴리오 구조를 즉시 변경해야 합니다. 그러나 이것은 넌센스입니다! 예를 들어, 매초마다 수십억 달러 규모의 포트폴리오를 관리하는 관리자(많은 뉴스가 있음)가 어떻게 자신의 포트폴리오 균형을 맞출 수 있습니까? 안 돼요. 투자자가 뉴스에 "올바르고 합리적으로" 반응할 수 있다는 매우 논란의 여지가 있는 가정에도 불구하고. 이러한 빈번한 변경에는 너무 크고 큽니다. 대신, 또 다른 보다 현실적인 접근 방식이 보입니다. 투자자는 자신의 포트폴리오에 있는 주식에 대한 새로운 부정적인 정보를 배웁니다. 그는 그것을 팔기 위해 서둘러 달려가는 대신 "연필로" 뉴스를 받아들이고 추가 확인을 기다리기로 결정합니다. 그러한 "확인"이 충분하면 그는 미운 오리 새끼를 제거하고 반응하기 시작할 것입니다. 동시에, 그가 " 나는 충분히 먹었다 "고 말한 마지막 확인은 전혀 중요할 필요가 없습니다. 같은 이름의 영화에서 어떻게 기억하십니까? 그들은 시계가 10시 2분이었고 아침 식사는 10시까지 제공되었기 때문에 농부에게 아침 식사를 제공하기를 거부했습니다. 사소하지만 극적인 줄거리 전개의 원동력이 된 것은 그녀였습니다.