Добавил тему Ограничения ЦБ для неквалифицированных инвесторов. https://www.kommersant.ru/doc/4101372?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews Если верить этой статье то ограничение можно обойти. То есть инвестор может купить нужную ему бумагу если будет очень Добавил тему Кто нибудь получал такое...
思ったんですが、証券会社の口座は1つでなくてもいいんですね。念のため、先物取引口座には、取引した枚数を完全にペイできる金額を保有しておく必要があります。また、売り建てた後、先物価格が上昇し、取引所が突然SEを上げた場合にも、ブローカーはマージンコールでポジションをクローズ しません。
Ebsは先物の価値を10%に下げる（株式がカバーされる場合）。
EBSは先物の価値を10%に引き下げる（株式がカバーされている場合）。
その結果、EBSがなければ、歩留まりは悪くなる。そして、そのリスクはより大きくなります。
Ebsは先物の価値を10%に下げる（株式がカバーされる場合）。
減少するのは先物の価値ではありません。その価値は変わらず、GOだけが減少する。先物を売買する場合、株式のように全額を取るのではなく、一定の割合（通常20％）だけ取るので、レバレッジ効果がある。満期まで保有する場合（例えば、イン・ザ・マネーの先物）、満期時に全額の価格が請求されます。しかし、先物を売るなどして口座をフルに使い、価格が上昇すると、変動証拠金が毎日変動し、口座が赤字になることもあり得ます。EBSでは、株価も変動し、すべて1つのアカウントに計上されるため、このようなことは起こりません。つまり、株の利益が先物の損失を補填することになるのです。 UBSがない場合、会計は別々の口座で行われ、一方の口座はマイナス、もう一方の口座はプラスになります。また、マイナス口座では、マージンコールでポジションを決済することができます。
その結果、EBSがなければ、リターンは低くなります。そして、そのリスクはより大きくなります。
利回りは同じですが、先物口座の資金の一部を使わずにとっておく必要があるため、レバレッジ効果だけは使えません。 つまり、EBSがない場合は、CS＝100％としてポジションを計算する必要があるのです。
先物口座の資金の一部を未約定にしておく必要があるため、レバレッジ効果が使えないだけで、リターンは同じです。つまり、EBSがない場合は、CS＝100％としてポジションを計算する必要があるのです。
そこがポイントで、お金の一部が未約定だとうまくいかないんです。その結果、リターンは少なくなります。
先物のレバレッジについて - はい、先物にレバレッジが組み込まれています。しかし、EBSで取引する場合、CSは（ご指摘の通り）初期サイズの10％で良いのです。そして、株のプラスが先物のマイナスを埋めることも事実です。
要するに、EBSなしにはどこにも行けないということです。余計な手間がかかるし、天変地異で時間前に閉鎖されるリスクもある。
そこがポイントで、ある程度使わないと効果がないんです。その結果、リターンは低くなります。
先物のレバレッジについて - はい、先物にレバレッジは存在します。しかし、EBSで取引する場合、CSは（ご指摘の通り）初期サイズの10％で良いのです。
私が言いたかったのはマグネットなど1銘柄の売りと1銘柄の買い。EBSがあってもなくても、手数料を考慮しなければ、同じ財務結果になる。
追伸：このバスケットをQuickBooksで取引することもできることを今知りました。つまり、ほぼワンクリックで、あらかじめ設定された商品のバスケットを売ったり買ったりすることができるのです。メタクォートについても同様のことが必要です。
私が言いたかったのはマグネットなど1銘柄の売りと1銘柄の買い。EBSの有無にかかわらず、手数料を考慮しなければ、同じ財務 結果になる。
追伸：このバスケットをQuickBooksで取引することもできることを今知りました。つまり、ほぼワンクリックで、あらかじめ設定された商品のバスケットを売ったり買ったりすることができるのです。メタクォートについても同様のことが必要である。
金銭的な結果については誰も議論していない。私が言いたいのは、EBSを使わないでスポット先物を「束ねる」ためには、より多くの資金が必要になるということです。以上です。
金銭的な結果については誰も議論していない。私が言いたいのは、EBSなしでスポット先物を「バンドル」するにはもっとお金がかかるということです。以上です。
だから、お互いに理解しあえないだけなんです。:)
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追伸：カゴの中のボタンをぶつけました。この作戦はうまくいかないことがわかった。カートの注文でマイナス価格を入れることはできません。チャートを追って、手で注文を出すか、ロボットを作るかしか使えません。私のブローカーにはMTがないのが残念です。他のブローカーのMTは持っていないのですが、EBSのデモ口座があったので、テストしてみます。それに、実際のアカウントで 実験するのは賢明ではないと思います。
Vitalii Ananev,@Alexey Kozitsyn
ストラテジーは非常にシンプルで、有効期限の
先物価格＝（スポット価格×先物株数）÷スポット単位株数＝0 株
配当は突然の宣言があればボーナスとなり、先物はコンタンゴで取引される。
配当がある場合は、未来を逆算し、配当金で利益を計算します。
は配当金と一緒にカウントされます。
コンタンゴ先物価格＝SPOTの価格＋CBレート - という事実から生まれたルールです。
というのも、すべての投資家が1年間も資金を銀行に預けて「凍結」することを望んでいなかったからだ。
というわけで、株式デリバティブのデルタ（中央銀行金利）が誕生したのです。
株を売って、先物を 買うことはできない！？