Econometria: perché la cointegrazione è necessaria - pagina 11
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In questo caso, la non stazionarietà delle due serie deve essere identica, in modo che (la non stazionarietà) si estingua per sottrazione.
Se è diverso, allora dopo la sottrazione si ottiene il terzo tipo di serie instabile.
Come, con quali parametri possiamo confrontare la non stazionarietà di due serie non stazionarie?
cosa significa che la non stazionarietà è identica?
Equivalente. Cioè, le due serie si muovono secondo le stesse leggi. Poi se li sottrai, ottieni una serie stazionaria - la non stazionarietà è compensata.
Uguale. Cioè, le due serie si muovono secondo le stesse leggi. Se poi le sottrai, ottieni una serie stazionaria - la non stazionarietà è compensata.
Come mai? Due file che si muovono secondo le stesse leggi sono due file identiche? E come si fa a "sottrarre le leggi"?
Il tempo di ritorno è anche stimato dalla serie stazionaria stessa. Di solito è distribuito secondo leggi non molto belle di tipo esponenziale.
Lo Stat.arb. esiste da decenni e ci sono opere serie.
Io stesso non conosco la risposta a questa domanda. Ma faa1947 sottrae una serie non stazionaria da un'altra serie non stazionaria e ottiene una serie stazionaria. Quindi è possibile concludere che le due serie si muovono con le stesse leggi poiché la non stazionarietà è stata compensata per sottrazione.
Io stesso non conosco la risposta a questa domanda. Ma faa1947 sottrae una serie non stazionaria da un'altra serie non stazionaria e ottiene una serie stazionaria. Quindi è possibile concludere che le due serie si muovono secondo le stesse leggi poiché la non stazionarietà è stata compensata dalla sottrazione.
Non esattamente sottraendo.
Sono a conoscenza di due approcci alla cointegrazione:
(1) cointegrazione di regressione
(2) test di cointegrazione panel
Il primo è usato in questo argomento. L'obiettivo è ottenere il vettore di cointegrazione. È stimato e dato nella prima pagina dell'argomento. Se moltiplichiamo per questo vettore tutti i termini di regressione, nel nostro caso il lato sinistro per il quale il moltiplicatore = 1, e il lato destro è di tre termini (vedi pagina 1), e poi sottraiamo dal lato destro il lato sinistro, otteniamo una serie stazionaria. Questo può essere fatto se l'integrazione delle serie è la stessa. Quindi non c'è bisogno di dire "sottrarre e ottenere". Ci sono condizioni di uguaglianza di integrazione e per quanto ho capito ci può essere più di un vettore. Ora non riesco a ricordare se possiamo sempre ottenere un vettore.
Lo Stat.arb. esiste da decenni e ci sono scritti seri.
Ma poi appare la domanda successiva - se due serie si sono mosse allo stesso modo in passato, secondo le stesse leggi, allora dove sono le garanzie che si muoveranno in futuro allo stesso modo, nello stesso modo? )))
La mia esperienza è che l'integrazione della serie eurusd è cambiata. Non so se l'integrazione della serie dell'indice è cambiata allo stesso modo. Se non è cambiata, allora non ci sarà cointegrazione.
cosa significa la non stazionarietà identica?
Integrazione paritaria. Ciò che si intende qui è quanto segue. Differenziamo un quoziente - prendiamo la differenza di barre vicine. Se abbiamo una serie stazionaria, allora la serie originale è integrata e si scrive I(1). Se dovessimo differenziare due volte - I(2) ecc. Visto fino a 5. Questa procedura è il test della radice unitaria. Controlliamo il quoziente originale - livello. Allora le differenze sono in ordine.