Modelli ripetitivi e altri modelli - pagina 12
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Questa è la domanda. Usare le opzioni non ha alcun effetto sul "tirare a indovinare" (se ho capito bene), e si può anche limitare la perdita con uno stop loss, quindi qual è la differenza allora?
Chi conosce le opzioni, lo spieghi "sulle dita" con un esempio. Da frasi generiche è difficile cogliere il significato di questa operazione. Che cos'è il "ronzio"?
Il ronzio per l'acquirente è che non rischia più dell'importo del premio e della commissione del broker prima della scadenza. Cioè, il suo stop-loss sembra essere scattato dal momento in cui ha comprato l'opzione, ma non tutto è ancora perduto, perché il prezzo può andare a suo favore prima della scadenza. E lo sballo del venditore è che riceve il premio, ma si assume tutto il rischio. Sembra che abbia già ottenuto il denaro, ma non c'è alcuna garanzia che il prezzo andrà a favore del venditore e non dovrà compensare le perdite diverse volte superiori al premio.
Inoltre, ci sono molte altre sottigliezze, per esempio, il cambiamento di passo nel secondo prezzo dell'opzione tra il momento della vendita e la scadenza, che ti permette, a seconda di questo stesso prezzo + il prezzo di mercato dello strumento, di rivendere i tuoi diritti e obblighi sullo scambio a qualcun altro.
Non si può spiegare sulle dita, e non ci sono analoghi in altri tipi di trading.
conoscibile come FAQ, ma sulle mie dita: un'opzione non è un acquisto/vendita di valuta, ma il diritto di acquistare valuta ad un prezzo specificato, cioè si può comprare e si può diminuire alla scadenza dell'opzione, ma c'è un certo importo collaterale, se alla scadenza dell'opzione ci sono condizioni sfavorevoli al venditore, un corrispettivo di opzione sarà ricevuto, questo sembra un esempio ragionevole descritto:
http://www.optionlaboratory.ru/news/chto_takoe_opcionnyj_kontrakt/2011-02-26-6
Ci sono un sacco di informazioni sulle opzioni in questo momento.
In poche parole - un'opzione è il diritto (ma non l'obbligo) di eseguire uno scambio al prezzo giusto (favorevole, migliore).
Al momento concordato (data di scadenza) - opzioni europee (vaniglia),
In qualsiasi momento prima del tempo concordato (data di scadenza) - opzioni americane.
Oppure rivendi il tuo diritto al prezzo di mercato prima della scadenza (expiration ).
Ci sono un sacco di informazioni sulle opzioni in questo momento.
In poche parole, un'opzione è il diritto (ma non l'obbligo) di eseguire uno scambio al prezzo giusto (favorevole, migliore).
Bisogna chiarire che il diritto si applica solo all'acquirente di un'opzione prima della scadenza. Per il venditore di un'opzione, dal momento della vendita, c'è solo un obbligo di esercitare il diritto del compratore alla prima espressione di volontà da parte del compratore prima della scadenza. Se non si chiarisce questo, si ottiene un carico di disinformazione.
Chi conosce le opzioni, lo spieghi "sulle dita" con un esempio. Da frasi generiche è difficile cogliere il significato di questa operazione. Qual è il loro "ronzio"?
In fondo alle dita! Se dico qualcosa di sbagliato, per favore correggetemi.
Un'opzione è il diritto di acquistare (opzioniCall ) - vendere ( opzioni Put ) azioni. Il valore di questo diritto è circa il 5% (a seconda della data di scadenza) del valore delle azioni.
Per esempio, il valore delle azioni della società XXX è di 100 dollari. E vi aspettate che il prezzo salga o scenda di 15 dollari, rispettivamente a 115 o 85 dollari.
Poi per il 5% (5 dollari) potete comprare dal venditore dell'opzione il diritto di comprare/vendere le azioni. E se la tua previsione si avvera guadagni un profitto di 15$ (la differenza del prezzo dell'azione) - 5$ (il valore dell'opzione) = 10$/azione.
Ulteriore descrizione per le opzioni di chiamata...
Normalmente, le opzioni non sono esercitabili (il che significa che non dovete comprare le azioni e il venditore vi compensa solo per la differenza del prezzo delle azioni, come nell'esempio precedente). Ma potete anche chiedere che le azioni stesse vi siano vendute al prezzo dichiarato, nel qual caso dovete pagare al venditore l'importo concordato, anche se al di sotto del prezzo di mercato (a 100 dollari anziché 115). Ci sono opzioni che possono essere esercitate prima della scadenza. Per esempio, sarebbe vantaggioso per voi esercitare un'opzione quando il prezzo delle azioni sale a 120 dollari invece di aspettare fino alla scadenza dell'opzione, perché il prezzo potrebbe scendere più tardi e voi avete già più profitto di quanto avete contrattato.
Se il prezzo non è salito di 15 dollari, ma solo di 3 dollari, allora non ha senso esercitare le opzioni perché se lo fai, perderai 2 dollari (il prezzo di mercato delle azioni non copre il premio) + 5 dollari (il premio) = 7 dollari di perdita. E poiché avete un diritto (opzione), a differenza dei futures dove avete un obbligo, potete rifiutarvi di esercitare le opzioni (comprare le azioni) e perdere solo la perdita di 5 dollari.
Le opzioni non hanno uno stop loss! Si rischia solo il premio pagato in anticipo al venditore. Ma questa opzione è solo se hai comprato l'opzione, e se l'hai venduta, hai una responsabilità (COMPLETA)!
Il fascino delle opzioni è che per 100$ puoi comprare solo 1 azione, e poi venderla e guadagnare la differenza, poi per la stessa cifra puoi comprare 20 azioni (o meglio stock option). Il profitto sarà 20 volte maggiore, ma anche la perdita sarà maggiore. Potete anche vendere opzioni e fare 5 dollari ciascuno sulle previsioni non realizzate per azione.
Inoltre, se hai comprato un'opzione (Call o Put), allora la tua perdita sarà limitata al premio dell'opzione (5$ per azione), ma se hai venduto l'opzione - allora la tua perdita sarà illimitata (dipende dal prezzo dello stock)! E la cosa importante è che se hai venduto opzioni di azioni Put che nessuno vuole - sei in bancarotta! ))))
Le opzioni put sono la stessa cosa, solo che è il diritto di vendere lo stock ad un prezzo concordato e non il prezzo corrente, se è redditizio. Pertanto, le opzioni sono strumenti complessi, per i quali è importante conoscere non solo la direzione del prezzo delle azioni (su o giù), ma anche il valore (la grandezza del movimento del prezzo) e la data di scadenza.
Il punto è sulle dita! Se dico qualcosa di sbagliato, per favore correggetemi.
1) Un'opzione è il diritto di comprare (opzioniCall ) - vendere ( opzioni Put ) azioni. Il valore di questo diritto è circa il 5% (a seconda della data di scadenza) del valore delle azioni.
2) Le opzioni non hanno uno stop loss! Si rischia solo il premio pagato in anticipo al venditore. Ma questa opzione è solo se hai comprato l'opzione, e se l'hai venduta, hai una responsabilità (COMPLETA)!
1) Il valore del "diritto" dipende dallo strike e dal numero di giorni alla scadenza (così come la volatilità storica, il tasso senza rischio, ecc.) L'opzione può valere centinaia o migliaia di volte meno del bene sottostante (il BA), o può valere più del BA.
2) Gli stop ci sono - come ovunque nei mercati azionari (capisco che MT4 ha corrotto tutti, e per stop si intende un obbligo del broker di eseguirlo al 100%, ma nei mercati azionari questo non si può sempre ottenere) - mettiamo un ordine stop e o scatta o non scatta.
Le opzioni devono essere affrontate con saggezza, ma non c'è nulla di cui aver paura. La cosa peggiore è se il trader comprerà solo opzioni (e non venderà, perché tutti i forum gli hanno detto che fa paura - i rischi sono illimitati, ecc.) In realtà - quasi nessuno commercia opzioni pure. Guardate l'elenco delle strategie di base delle opzioni, che non è molto completo. Quasi ovunque sia vendere che comprare opzioni.
Per coloro che sono spaventati e disinteressati, possono usare le opzioni per creare un effetto "leva" (non è sempre possibile). Per esempio, comprare BA è equivalente a comprare Call BA + vendere Put BA. Cioè, una posizione BA lunga è equivalente all'acquisto di call e alla vendita di put (con gli stessi strike e le stesse date di scadenza). "La fregatura è che l'acquisto di una call e la vendita di una put possono richiedere una quantità minore di garanzia, il che è vero per molti strumenti negoziati in borsa.
Tutto sommato, le opzioni sono uno strumento molto interessante. Sono davvero complicati, ma una volta che ci si prende la mano, tutto va rapidamente a posto
primer:
Se il prezzo è salito solo di 3$, invece che di 15$, allora non ha senso esercitare le tue opzioni perché se le eserciti, perderai 2$ (il prezzo di mercato delle azioni non copre il premio) + 5$ (il premio) = 7$ di perdite. E poiché avete un diritto (l'opzione), al contrario dei futures, dove avete un obbligo, potete rifiutarvi di esercitare le opzioni (comprare le azioni) e perdere solo i vostri 5 dollari.
Perché non dovrebbe avere senso? Da dove hai preso la tua perdita di 7 dollari? Il prezzo di mercato delle azioni è di 103 dollari, l'opzione call vi dà il diritto di acquistarle per 100 dollari. Se si esercita l'opzione, nel qual caso il venditore dell'opzione restituirà la differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo dell'opzione, cioè 3 dollari per opzione, o venderà l'azione a 100 dollari, che potrà essere rivenduta in borsa per 103 dollari. La perdita sarebbe di $2 per opzione: $5 - $3 = $2 . E se non viene esercitata, la perdita sarebbe per l'intero premio, cioè 5 dollari per opzione.
Questo è il bello degli acquirenti di opzioni, la perdita del premio dell'opzione è il massimo e può avvenire solo se il prezzo va controcorrente e non ritorna prima della scadenza. Se il prezzo va contro la lana, l'acquirente può realizzare un profitto o coprire parzialmente il costo del premio.
Grazie per la sua risposta. Può approfondire il tema della bancarotta?
Se ho venduto un'opzione put su un'azione, ho ricevuto il premio. Giusto? Se nessuno vuole le azioni, e allora? Quindi li tengo. Perché sono in bancarotta?
Una richiesta ai moderatori:
Crea un topic separato sulle opzioni e sposta lì i post relativi alle opzioni di questo thread. Parlare di opzioni in questo thread è fuori tema.
Quando si vendono opzioni, l'acquirente di esse ottiene il diritto, in questo caso, di vendervi azioni (un'opzione Put). Si vendono opzioni Put nell'aspettativa che il prezzo delle azioni non scenda sotto il valore del premio e che le opzioni non vengano esercitate. Allora il profitto per le opzioni vendute (premio del 5% - vedi nota non utilizzata, post sopra) rimane effettivamente con voi.
Ma se il mercato delle azioni in questione è crollato, cioè il loro valore è sceso così in basso da oscurare il tuo premio e inoltre tutti le stanno vendendo perché nessuno le vuole, ALLORA il proprietario delle opzioni Put ha il diritto di venderti quelle azioni al prezzo precedentemente negoziato. Continuerò con il mio esempio condizionato con 100 dollari di azioni della società XXX. Diciamo che sono scesi a 70 dollari. Allora non solo siete già in perdita: la differenza del prezzo delle azioni di 30$ - 5$ (il vostro premio) = -25$ per azione, ma dovrete anche comprare le azioni stesse per 100$ per azione (voi come venditore di opzioni avete l'obbligo di farlo al loro compratore), cosa che difficilmente potete permettervi. Cioè, vi ritroverete con una perdita di bilancio di 25 dollari per azione, ma con zero fondi disponibili (pagherete le azioni) e nessuno ha bisogno dell'attivo azionario nel vostro bilancio. Siete quindi in bancarotta!
Al top post.... finché non lo provi, non lo capirai....
Grazie notused per le aggiunte, stavo solo cercando di spiegare con esempi condizionali per renderlo chiaro senza inutili dettagli....
Aggiungo solo:
Al punto 1): ci sono molti fattori considerati nel valore delle opzioni su diversi modelli, ma il principio è che:
La probabilità che il prezzo dell'azione salga, ad esempio, di 5 dollari in un periodo di un mese è maggiore della probabilità che lo stesso prezzo dell'azione salga (di 5 dollari) ma in 1 giorno. Quindi, le opzioni che scad ono in un mese (usando l'esempio di una data di scadenza di 100$) varrebbero circa 5$ per opzione, mentre le opzioni sullo stesso stock ma che scadono solo in 1 giorno varrebbero un centesimo (0.01 - 0.25$). Sto prendendo i numeri qui dal fondo, ma come giustamente sottolineato da Notused, sono calcolati secondo certi modelli.
al punto 2) mi sono davvero espresso male. gli stop classici esistono ovunque. stavo cercando di confrontare la responsabilità delle opzioni (al momento dell'acquisto) sul premio e quella del forex sulla margin call (conti).