FOREX - Tendances, prévisions et implications 2015(suite) - page 408
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Je ne comprends rien, je doute fort que vous et le Maître vous compreniez vous-mêmes.
Et vous l'avez deviné, il n'y aura pas de ballon.
18.10.2011 06:21 #98
donetz
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Pendant la semaine d'option, il n'est tout simplement pas rentable de s'envoler. C'est-à-dire que nous ne parlons que de la semaine d'option - la dernière avant l'expiration. Ce qui se passe en dehors de cette semaine n'a rien à voir avec ces connards. Le prix d'un instrument au moment de l'expiration devrait, en théorie, minimiser le paiement. A partir de là, c'est simple comme bonjour.
Comment se déroule habituellement la semaine de négociation ? On va d'un côté, puis de l'autre, et quelque part entre les deux, on ferme. Le sens de ces mouvements est simple : augmenter les profits et diminuer les dépenses au moment de l'expiration. L'idée qui peut être testée théoriquement est la suivante :
Supposons que les gros bonnets du marché soient des vendeurs d'options (options de vente et options d'achat en même temps). Ces options sont achetées par les hedgers pendant la durée de vie du contrat d'option (ce sont eux qui créent la liquidité des options, qui est historiquement faible). Pour maximiser le profit des hedgers, ils doivent faire un effort sur le marché pour clôturer les options à un prix qui minimise le paiement total sur la somme des calls et des puts dans la monnaie. Et ce faisant, vous pouvez encore gagner de l'argent supplémentaire. Vous ne pouvez pas manipuler le marché pendant longtemps, mais vous pouvez le faire à court terme. C'est pour cela qu'il est difficile de travailler dans une semaine d'inspiration, car elle est fortement manipulée.
À l'entrée de la semaine d'expiration, nous calculons le point de paiement minimum et supposons qu'il ne changera pas au cours de la semaine parce qu'il a été accumulé pendant longtemps par les achats des hedgers et qu'il n'y a aucune raison de leur payer plus.
Puis un repli dans une direction, par exemple vers le bas. Ici, les hedgers craintifs achètent en plus des puts à prix élevé, qui ne seront pas exercés, c'est-à-dire qu'ils expireront sans argent. Cela augmentera le bénéfice des vendeurs d'options du montant de la prime sur ces options de vente supplémentaires vendues au cours de la semaine d'expiration. En outre, les vendeurs achèteront des options d'achat moins chères (acheteurs spéculatifs dans cette situation), qui seront exercées, c'est-à-dire mises dans la monnaie (c'est-à-dire avec un prix d'exercice inférieur au paiement minimum pour mettre dans la monnaie au moment de l'expiration).
Après cela, une poussée dans la direction opposée - en vendant autant que possible des calls à prix plus élevé aux hedgers, qui ont été achetés lors de la poussée à la baisse, les hedgers obtiennent respectivement des calls, qui ne seront pas non plus exécutés. Vous pouvez acheter des options de vente moins chères avec un prix d'exercice plus élevé que le point de paiement minimum pour être dans l'argent au moment de l'exécution.
Et la dernière partie est un retour au point de paiement minimum au moment de l'expiration, où les hedgers reçoivent le minimum d'options en jeu dans le montant total, et les options restantes, achetées par les gros bonnets lors de la poussée, sont expirées avec un profit.
C'est tout, le jeu est terminé. Les dépenses sont minimisées, parce que nous sommes au point où le paiement est le plus faible ; les revenus sont maximisés : d'une part, par la revente spéculative d'options bon marché supplémentaires achetées sur les bords des tirages dans les deux directions (dans ce cas, des calls bon marché ont été achetés sur le tirage vers le bas, et autant d'entre eux que nous pouvions vendre sur le tirage vers le haut, et ce qui reste a été dépensé dans l'argent), d'autre part, en achetant de manière spéculative plus d'options sur les bords (en dessous des calls, au-dessus des puts) et en les prenant dans l'argent au moment de l'expiration.
A partir de la semaine prochaine, c'est une autre paire de manches, avec rien à voir avec les options jusqu'à la semaine d'expiration suivante.
18.10.2011 06:21 #98
donetz
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Il n'est tout simplement pas rentable de s'envoler pendant la semaine d'option. C'est-à-dire que nous ne parlons que de la semaine d'option - la dernière avant l'expiration. Ce qui se passe en dehors de cette semaine n'a rien à voir avec ces connards. Le prix d'un instrument au moment de l'expiration devrait, en théorie, minimiser le paiement. A partir de là, c'est simple comme bonjour.
Comment se déroule habituellement la semaine de négociation ? On va d'un côté, puis de l'autre, et quelque part entre les deux, on ferme. Le sens de ces mouvements est simple : augmenter les profits et diminuer les dépenses au moment de l'expiration. L'idée qui peut être testée théoriquement est la suivante :
Supposons que les gros bonnets du marché soient des vendeurs d'options (options de vente et options d'achat en même temps). Ces options sont achetées par les hedgers pendant la durée de vie du contrat d'option (ce sont eux qui créent la liquidité des options, qui est historiquement faible). Pour maximiser le profit des hedgers, ils doivent faire un effort sur le marché pour clôturer les options à un prix qui minimise le paiement total sur la somme des calls et des puts dans la monnaie. Et ce faisant, vous pouvez encore gagner de l'argent supplémentaire. Vous ne pouvez pas manipuler le marché pendant longtemps, mais vous pouvez le faire à court terme. C'est pour cela qu'il est difficile de travailler dans une semaine d'inspiration, car elle est fortement manipulée.
À l'entrée de la semaine d'expiration, nous calculons le point de paiement minimum et supposons qu'il ne changera pas au cours de la semaine parce qu'il a été accumulé pendant longtemps par les achats des hedgers et qu'il n'y a aucune raison de leur payer plus.
Puis un repli dans une direction, par exemple vers le bas. Ici, les hedgers craintifs achètent en plus des puts à prix élevé, qui ne seront pas exercés, c'est-à-dire qu'ils expireront sans argent. Cela augmentera le bénéfice des vendeurs d'options du montant de la prime sur ces options de vente supplémentaires vendues dans la semaine d'expiration et, en outre, les vendeurs achèteront des options d'achat moins chères (acheteurs spéculatifs dans cette situation), qui seront exercées, c'est-à-dire mises dans la monnaie (c'est-à-dire avec un prix d'exercice inférieur au paiement minimum pour mettre dans la monnaie au moment de l'expiration).
Après cela, une poussée dans la direction opposée - en vendant autant que possible des calls à prix plus élevé aux hedgers, qui ont été achetés lors de la poussée à la baisse, les hedgers obtiennent respectivement des calls, qui ne seront pas non plus exécutés. Vous pouvez acheter des options de vente moins chères avec un prix d'exercice plus élevé que le point de paiement minimum pour être dans l'argent au moment de l'exécution.
Et la dernière partie est un retour au point de paiement minimum au moment de l'expiration, où les hedgers reçoivent le minimum d'options en jeu dans le montant total, et les options restantes, achetées par les gros bonnets lors de la poussée, sont expirées avec un profit.
C'est tout, le jeu est terminé. Les dépenses sont minimisées, parce que nous sommes au point où le paiement est le plus faible ; les revenus sont maximisés : d'une part, par la revente spéculative d'options supplémentaires bon marché achetées sur les bords des tirages dans les deux directions (dans ce cas, des calls bon marché ont été achetés sur le tirage vers le bas, et autant d'entre eux que possible ont été vendus sur le tirage vers le haut, et ce qui reste a été expiré dans l'argent), d'autre part, par des options supplémentaires spéculatives achetées sur les bords (en dessous des calls, au-dessus des puts) et les sortir dans l'argent au moment de l'expiration.
A partir de la semaine prochaine, c'est une autre paire de manches, avec rien à voir avec les options jusqu'à la semaine d'expiration suivante.
Oooh, allons-y et apprenons-en plus.
Qu'est-ce qui n'a pas plu dans la question, le nom de l'actif "monnaie" ?
Définition d'une option comme un droit, sans obligation)
Une obligation pour le vendeur (l'échange), mais pas pour le commerçant.
C'est vrai. Voici le même "point" pour la livre à 56)
Le calculez-vous vous-même ou obtenez-vous vos statistiques d'une autre source ?
Voici un logiciel intéressant sur le sujet - ATAS
Pour le vendeur (l'échange), il s'agit d'un devoir, mais pour le commerçant, ce n'est pas le cas.
Un trader ne peut-il pas être un vendeur d'options ?)
Le calculez-vous vous-même ou obtenez-vous vos statistiques d'une autre source ?
Voici un logiciel intéressant sur ce sujet http://orderflowtrading.ru/o-programme-atas/.
C'est un programme ancien, il n'y a rien dans ce programme qui ne soit pas dans Ninza.
Hier, on parlait beaucoup de l'euro ici, mais l'idée de l'acheter à la baisse ne m'a pas effleuré...
Mieux vaut vendre plus cher :
Un trader ne peut-il pas être un vendeur d'options ?)
C'est un ancien programme, il n'y a rien dedans qui ne soit pas dans Ninza.
Le commerçant peut revendre le "droit", c'est-à-dire le produit - il ne le fait pas respecter - c'est le sort de la bourse.
Est-ce que Nidza a une charte de type d'empreinte ?