Bitte nennen Sie die Vor- und Nachteile des Portfoliohandels. - Seite 2
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Die Hauptsache ist, dass man die Risiken nicht falsch einschätzt. Ansonsten gibt es nur Pluspunkte.
Die Hauptsache ist, dass man die Risiken nicht falsch einschätzt. Abgesehen davon ist es eine Win-Win-Situation.
Wie wählt man einen Expert Advisor aus, den man auf dem Diagramm anzeigt?
>> Wie wählen Sie aus, welchen Expert Advisor Sie auf das Diagramm setzen?
Es sollte ein "All-in-One" geben, anstatt Experten wie Handschuhe zu wechseln. ;)
Das Portfolio diversifiziert, d.h. es reduziert das Risiko. Dadurch werden alle Risiken gleichzeitig reduziert - das Risiko, viel zu verlieren und das Risiko, viel zu verdienen.
Das heißt, das Portfolio ist im Allgemeinen neutral, es gibt keine Plus- oder Minuspunkte. Je nach persönlichen Prioritäten können diese Eigenschaften jedoch als Plus oder Minus gewertet werden.
Vince scheint sich ausführlich mit den Vor- und Nachteilen des Portfolios beschäftigt zu haben. Ich hatte noch keine Zeit, sie im Detail zu prüfen.
>> Ja, das stimmt - ich muss auch die besten F-Ringe sehen.
Schau, schau, schau... Haben Sie meins ausprobiert? oder ist das alles dasselbe?
Schau, schau, schau... Haben Sie meine wenigstens probiert, oder ist sie "zu viel"?
>> auch das! ;)
Das Portfolio diversifiziert, d.h. es reduziert das Risiko. Dadurch werden alle Risiken gleichzeitig reduziert - das Risiko, viel zu verlieren und das Risiko, viel zu verdienen.
D.h. im Allgemeinen ist das Portfolio neutral, es gibt keine Plus- oder Minuspunkte. Je nach persönlichen Prioritäten können diese Eigenschaften jedoch als Plus oder Minus gewertet werden.
Du irrst dich, Timbo, es gibt Pluspunkte!
Das Thema wurde hier bereits erörtert.
Nehmen wir zur Verdeutlichung an, wir haben einen rentablen TS und mehrere nicht korrelierte Instrumente, deren Renditen vergleichbar sind. Betrachten wir den Fall, dass wir mit einem einzigen Instrument arbeiten. Die Einkommenskurve (RC) kann durch eine gerade Linie dargestellt werden, die nach der Methode der kleinsten Quadrate durch sie gezogen wird. Dann ist der Ertrag von TS proportional zur Steigung der Tangente der Geraden und die Risiken sind proportional zum dimensionslosen Wert, der dem Verhältnis der Standardabweichung der QD-Punkte von dieser Geraden zum Betrag des in dieses Instrument investierten Kapitals entspricht. Nehmen wir an, dass nach dem gewählten MM das Risikoniveau von R% für uns akzeptabel ist.
Nun teilen wir unser Kapital, das mit einem Instrument gehandelt wurde, in n gleiche Teile durch die Anzahl aller Instrumente. Dann wird die Rendite jedes Instruments n-mal sinken, die Risiken bleiben gleich und sind nicht miteinander korreliert. Für ein solches Portfolio ist die Gesamtrendite additiv und gleich der Kapitalisierungsrendite einer einzelnen Position, und die Standardabweichungen von QD für jedes Instrument addieren sich als Zufallsvariablen und sind in erster Näherung gleich der Quadratwurzel der Summe ihrer Quadrate, was für das Gesamtrisiko die Schätzung R%/SQRT(n) ergibt (siehe obige Definition des Risikos). Aber nach dem angenommenen MM können wir Risiken von mindestens R% annehmen , was uns erlaubt, die Kapitalisierung des Portfolios über das ursprüngliche SQRT(n) -fache zu erhöhen! Die Rendite ist ihrerseits proportional zur Kapitalisierung der Position (in erster Näherung), daher kann man sagen, dass die Aufteilung des Kapitals auf n nicht korrelierte Instrumente ohne Erhöhung des Risikos die Rendite der Gesamtposition als Wurzel aus dem n-fachen erhöht.
So sieht der Vergleich des für ein Instrument erhaltenen Eigenkapitals aus - die rote Linie und für das aus 100 Instrumenten bestehende Portfolio - die blaue Linie (Abb. links) und 10 Instrumente - die rechte mit demselben Eigenkapital. Es liegt auf der Hand, dass die Risiken bei einem Portfolio, das aus einer größeren Anzahl von Instrumenten besteht, deutlich geringer sind, was, wenn man es festlegt, einer proportionalen Steigerung der Rentabilität entspricht.
Durch die Aufteilung des Anfangskapitals auf die verschiedenen Instrumente des Portfolios lässt sich die Rentabilität mit der Anzahl der Instrumente im Vergleich zur Arbeit mit einem Instrument steigern.
Die Verteilung des Anfangskapitals auf eine Reihe von Instrumenten im Portfolio ermöglicht es also, die Rentabilität mit der Anzahl der Instrumente zu erhöhen, im Vergleich zur Arbeit mit einem einzigen Instrument.
Im Allgemeinen sind die Erträge eine Funktion des Risikos. Die Korrelation ist jedoch direkt. Durch die Verringerung des Risikos, die das Ziel von Portfolioinvestitionen ist, verringern Sie auch den Gewinn. Es mag viele Sonderfälle geben, die Ausnahmen von dieser Regel darstellen, aber die allgemeine Regel wird sich nicht ändern. Niemand hat jemals die Theorie des effizienten Marktes widerlegt. Sogar in Ihrem Diagramm können Sie sehen, dass der Gewinn eines Instruments höher sein kann als der Gewinn des Portfolios.
Es gibt Strategien, die Gewinne ohne jegliches Risiko bringen - Arbitragestrategien, ein Paket (Portfolio) solcher Strategien wird definitiv den Gewinn erhöhen, einfach durch die Erhöhung der Anzahl der Trades, während das Risiko ebenfalls gleich Null ist, aber auch dies ist nur eine Ausnahme von der Regel. Diese Süßigkeiten sind so lecker, dass man meinen könnte, es gäbe sie gar nicht.